La décision a surpris les analystes et les traders qui s'attendaient à ce que le Comité de politique monétaire (MPC) maintienne le taux en place.
Mais le gouverneur Godwin Emefiele a déclaré lors d'un point de presse que la hausse du taux était nécessaire pour maîtriser l'inflation, qui s'est accélérée à 16,82 % en avril, son plus haut niveau en huit mois, dans un contexte de reprise économique fragile.
Six membres du CPM ont voté pour augmenter le taux de prêt principal de 150 points de base, quatre d'entre eux de 100 points de base et un de 50 points de base.
Il s'agit de la plus forte hausse de taux depuis juillet 2016, lorsque la banque centrale avait augmenté ses taux de 200 points de base.
"(Les membres du CPM) ont estimé que le resserrement aidera à contenir l'inflation avant qu'elle ne prenne une tendance galopante", a déclaré Emefiele.
"Le comité a décidé de relever le taux de politique monétaire pour la première fois en deux ans et demi afin de freiner la hausse actuelle de l'inflation, car les membres étaient d'avis que la poursuite de la tendance à la hausse pourrait avoir un impact négatif sur la croissance."
Les prix de l'alimentation et de l'énergie augmentent dans le pays le plus peuplé d'Afrique après que l'invasion de l'Ukraine par la Russie ait fait grimper les prix du pétrole et perturbé l'approvisionnement en produits de base comme le maïs et le blé.
La hausse des taux a fait grimper le rendement de l'obligation à 30 ans la plus longue du Nigeria de 75 points de base pour atteindre 13,8 %. Les taux de prêt au jour le jour ont grimpé de 200 points de base pour atteindre 14 %, tandis que le principal indice boursier est tombé à son plus bas niveau depuis deux semaines.
Razia Khan, économiste en chef pour l'Afrique et le Moyen-Orient chez Standard Chartered, a déclaré que la hausse des taux soulevait des questions quant à savoir si cela pouvait être le signe précurseur d'un changement de la politique de la banque centrale en matière de devises.
"Cela pourrait être le signal le plus important à ce jour des intentions éventuelles en matière de politique de change ... mais nous ne le saurons pas vraiment tant que nous ne verrons pas si et dans quelle mesure les taux du marché se réévaluent", a-t-elle déclaré.
Le naira est remonté d'un niveau record de 609 sur le marché noir à 606 naira contre le dollar après la hausse, mais il s'est affaibli à 443,50 naira sur le marché officiel, contre 413,80 naira, et s'est ensuite négocié à 417 naira.
Le gouverneur de la banque centrale, qui a mis fin à son ambition présidentielle lundi, a déclaré que l'économie devrait connaître une croissance de 3,25 % cette année, ce qui est inférieur aux prévisions du gouvernement fédéral, qui prévoit une croissance de 4,2 %. (Rédaction et reportages supplémentaires par MacDonald Dzirutwe et Estelle Shirbon ; Rédaction par Catherine Evans, Mark Potter et Mark Porter)
