Le mauvais indicateur pour l'industrie américaine publié mardi a vite été oublié, noyé sous une série d'autres données macroéconomiques plus porteuses pour les Etats-Unis. Comme dans le même temps Pékin et Washington ont repris le dialogue sur leur bras de fer commercial, tout concourrait à une poursuite de la revalorisation des indices. A Wall Street, l'indice large S&P500 est revenu à moins de 2% de son record historique du 26 juillet dernier. La dernière séance de la semaine va se dérouler dans un climat plutôt détendu, avec deux temps forts : la publication des données sur l'emploi aux Etats-Unis en août et un discours de Jerome Powell, le président de la Fed, lors d'un événement organisé à Zurich à l'heure où les marchés européens seront déjà clos (18h30).
 
Au Royaume-Uni, Boris Johnson n'est pas homme à jeter l'éponge malgré les cuisants échecs qu'il a accumulés cette semaine. Voilà qui promet de nouvelles passes d'armes dans les jours à venir, alors que l'horloge tourne avant la date officielle du Brexit, le 31 octobre. Mais est-elle encore d'actualité ?
 
Le CAC40 perdait 0,03% à 5591 points peu après l'ouverture.
 
Les temps forts économiques du jour
 
La production industrielle allemande et la balance commerciale française (8h45) précéderont la dernière estimation du PIB et de l'emploi dans la zone euro (11h00). Aux États-Unis, ce sont les statistiques mensuelles sur l'emploi qui monopoliseront l'attention en début d'après-midi (14h30), mais tous les regards se tourneront vers une allocution du patron de la Fed, Jerome Powell, à 18h30, pour tenter d'y déceler les intentions de la banque centrale en matière d'évolution des taux d'intérêt.
 
L'euro est remonté à 1,1035 USD. L'once d'or a perdu des plumes dans le rebond des actions, à 1514 USD ce matin. Le rebond du pétrole se poursuit, avec un Brent à 61 USD et un WTI à 56,41 USD. Le 10 ans américain poursuit sa hausse à 1,574%. Le Bitcoin progresse à 10 680 USD.
 
Les principaux changements de recommandations
 
  • Bakkavor : Berenberg passe de vendre à conserver en visant 105 GBp.
  • Boliden : Morgan Stanley passe de pondération en ligne à surpondérer en visant 232 SEK.
  • Clariant : Barclays passe à surpondérer en visant 24 CHF.
  • CRH : Goldman Sachs passe d'acheter à neutre avec un objectif de cours réduit de 34 à 33 EUR.
  • Diageo : Société Générale démarre le suivi à la vente avec un objectif de cours de 3280 GBp.
  • Dunelm : HSBC passe d'alléger à conserver en visant 800 GBp.
  • Elior : Barclays reste à pondération en ligne avec un objectif de cours relevé de 11 à 11,30 EUR.
  • FFP : Oddo BHF reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 132 à 134 EUR.
  • Glanbia : Jefferies passe de conserver à acheter malgré un objectif de cours ajusté de 15,30 à 13,50 EUR.
  • ITV : Liberum reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 145 à 180 GBp.
  • LafargeHolcim : HSBC reste à conserver mais revalorise de 44 à 50 CHF.
  • Lonza : Morgan Stanley démarre le suivi à surpondérer en visant 405 CHF.
  • Nordex : Bank of America Merrill Lynch démarre le suivi à sousperformance en visant 7,50 EUR.
  • Pirelli : Deutsche Bank passe de conserver à acheter en visant 6,50 EUR.
  • Safran : J.P. Morgan passe de neutre à surperformance avec un objectif de cours relevé de 128 à 156 EUR. Goldman Sachs reste neutre, avec un objectif de cours relevé de 143 à 154 EUR.
  • Scor : Jefferies reste à conserver avec un objectif de cours ajusté de 38,20 à 38 EUR.
  • SMCP : Santander reste à l'achat avec un objectif de cours réduit de 22,60 à 20,80 EUR.
  • Sodexo : Barclays passe de pondération en ligne à souspondérer avec un objectif de cours réduit de 110 à 96 EUR.
  • Temenos : UBS reste à la vente avec un objectif de cours relevé de 103 à 108 CHF.
 
L’actualité des sociétés
 
Altice Europe a renoncé à réclamer une rémunération aux opérateurs télécoms pour la diffusion de BFM TV, après le blocus organisé par Orange et Iliad. Airbus affiche 262 commandes brutes (95 commandes nettes) sur les huit premiers mois de l'année, ainsi que 500 livraisons. Peugeot et Dongfeng vont restructurer leur coentreprise en Chine, conformément aux rumeurs qui circulaient récemment, pour réduire ses coûts et relancer ses ventes. Air Liquide participe à un projet innovant de captage et de stockage du CO2 à grande échelle en Norvège. Veolia améliore le profil de sa dette en plaçant 700 M€ d'OCEANE et en rachetant des obligations à échéance 2021. SMCP finalise l’acquisition du Groupe De Fursac dont les revenus annuels ont atteint 41,4 M€ en 2018. Tessi rachète Orone. BHP octroie à CGG un contrat "majeur" de traitement sismique au large de l'Est du Canada. EOS Imaging installe l'un de ses systèmes dans un institut américain. Agta, PCAS, OSE Immuno, Lysogène, April, Cofidur, AssystemAkka et Savencia ont publié leurs comptes.
 
Nissan n'envisagerait pas de se séparer de son CEO, Hiroto Saikawa, malgré sa mise en cause pour ses trop-perçus de salaire, selon des informateurs de Reuters. Deutsche Bank va supprimer des dizaines d'emplois dans le Fixed Income. L'agence européenne de sécurité aérienne conduira ses propres tests sur le Boeing 737MAX avant son retour en exploitation. Exxon Mobil a bouclé la vente de 4 Mds$ d'actifs en Norvège. L'antitrust italien a ouvert une enquête sur la vente de Persidera, la filiale de télédiffusion de Telecom Italia, au fonds F2i, qui pourrait acquérir une position dominante sur le marché. Enel a mis en vente ses actifs roumains, qui pourraient valoir 1 Md€. Cofinimmo rachète un premier programme en Espagne, de cinq projets de construction en immobilier de santé, qui représente un investissement de 45 M€. Les chaînes pharmaceutiques américaines Walgreens Boots et CVS Health ont demandé à leurs clients de cesser de venir faire leurs emplettes avec des armes à feu. Lululemon relève ses prévisions, Meredith déçoit. Airbnb récupérerait 6 à 12% des recettes de l'hôtellerie suisse. Sumitomo Mitsui serait intéressé par la filiale indonésienne de Standard Chartered, selon Bloomberg. Dominique Leroy quitte Proximus pour prendre les commandes de KPN. Givaudan a finalisé le rachat de Drom dans des conditions qui n'ont pas été communiquées.