FLATEXDEGIRO AG 
ZB : Depuis 2014, DEGIRO s’inscrit comme le « Free » du courtage en ligne en France. Comment parvenez-vous à proposer des tarifs de courtage aussi compétitifs aux investisseurs particuliers?
JV : L’industrie du courtage en ligne, en France comme partout en Europe, est l’une des rares industries à ne jamais avoir été réformée, hormis le fait qu’elle se soit digitalisée. Concrètement, cela signifie qu’en matière de tarifs par exemple, les investisseurs particuliers ont toujours payé des frais de courtage au moins 5 à 10 fois plus élevés que les investisseurs institutionnels, pour un service équivalent. Chez DEGIRO, nous avons décidé de mettre un terme à cette injustice et sommes aujourd’hui le seul courtier en Europe à proposer une tarification professionnelle à une clientèle de particuliers. DEGIRO a été fondé en 2008 aux Pays-Bas par des professionnels du courtage, et s’adressait initialement aux investisseurs institutionnels. C’est en 2013 que nous avons décidé de proposer nos services aux investisseurs particuliers. Grâce aux volumes que nous traitons chaque année (près de 10 millions d’ordres exécutés en 2016), nous réalisons d’importantes économies d’échelle qui nous permettent de proposer des tarifs en moyenne 85% moins chers que la concurrence. Notre infrastructure, entièrement développée en interne et hautement technologique, nous permet également d’automatiser la majorité de nos processus, ce qui se traduit par une importante efficacité opérationnelle.
ZB : Quels produits et marchés proposez-vous aux particuliers qui souhaitent investir en bourse via votre plateforme? En outre, quid de la sécurité des avoirs de votre clientèle?
J.V : Grâce à notre infrastructure professionnelle, nous disposons d’un accès à plus de 65 places boursières internationales couvrant l’Europe, l’Amérique du Nord, l’Asie ou encore l’Océanie. Nous sommes également membre de nombreuses places boursières comme Euronext, Xetra, Eurex, Nasdaq, Borsa Italiana ou encore l’IDEM. Au total, ce sont plus de 3 millions d’instruments financiers règlementés qui sont négociables via nos systèmes. Nos clients peuvent investir sur actions, turbos, warrants, options, futures, obligations, fonds d’investissement ou encore sur des CFD sans effet de levier. Nous proposons également un large choix d’ETF, dont une sélection de plus de 700 trackers négociables sans aucuns frais de courtage sous certaines conditions.
Nous garantissons également à notre clientèle le plus haut niveau de sécurité en ce qui concerne leurs avoirs. En effet, contrairement aux banques traditionnelles, DEGIRO opère une ségrégation intégrale des actifs de ses clients, qu’il s’agisse des titres ou des liquidités. Tous sont conservés dans une entité dépositaire totalement distincte de DEGIRO, et intégralement ségréguée de notre bilan comptable. Il est également important de souligner qu’en tant que courtier « execution only », DEGIRO ne détient aucune exposition sur les marchés financiers. En outre, nous offrons nos services dans 18 pays sous passeport européen, sommes placés sous le contrôle prudentiel de la Banque Centrale des Pays-Bas (DNB) et régulés par l’Autorité des Marchés Financiers néerlandaise (AFM).
ZB : La France est réputée pour être un marché plus difficile à pénétrer que d’autres, où vous situez-vous près de 3 ans après votre lancement ? Quelle est votre stratégie pour les années à venir ?
J.V : Au total, 150.000 investisseurs particuliers nous ont déjà rejoints depuis notre lancement en 2013. Cela fait de DEGIRO le courtier à plus forte croissance en Europe. Nous sommes devenus le courtier leader aux Pays-Bas en moins de 3 ans avec une part de marché qui s’établit aujourd’hui à 35%. La France est effectivement un marché complexe à pénétrer, notamment en raison de la fiscalité qui pèse sur les investisseurs. A titre d’exemple, il y a aujourd’hui environ 550.000 comptes titres en France, contre près de deux fois plus en Allemagne. Actuellement, nous proposons uniquement des comptes titres mais dans les semaines à venir, nous proposerons également les PEA et PEA/PME. Nous travaillons sur ce projet depuis près de deux ans et serons la première institution financière basée à l’étranger à proposer ces produits dans des conditions strictement similaires aux établissements basés dans l’hexagone. Bien que nous soyons déjà le 4èmeplus important courtier en France avec une part de marché de 8%, nous sommes convaincus de l’impact significatif que le lancement du PEA aura sur notre positionnement. Il va de soi que les tarifs pratiqués pour les PEA seront semblables à ceux pratiqués pour les comptes titres, nous resterons le courtier le moins cher en France. D’ici à 2020, notre objectif est de devenir le courtier leader en Europe. Nous sommes aujourd’hui dans le top 10. Nous préparons également notre prochaine expansion à l’international, avec l’Asie en ligne de mire.
ZB : Et pour 2017, pouvons-nous nous attendre à des nouveautés majeures chez DEGIRO ?
Clairement, 2017 sera une année riche en évènements chez DEGIRO. Nous venons tout juste de déployer la nouvelle version de notre application mobile, disponible sur l’Apple Store et le Play Store et qui inclut de nombreuses fonctionnalités supplémentaires ainsi qu’une importante refonte graphique. De nos jours, il est primordial que les investisseurs puissent gérer leur portefeuille n’importe où et n’importe quand, et c’est ce que nous leur proposons. En France, le lancement du PEA est particulièrement attendu et caractérisera très certainement l’évènement clef de cette année. D’ici là, nous avons décidé de lancer une offre exceptionnelle, inédite en France, et dont les conditions sont simples: investir sur les marchés américains sans aucuns frais de courtage jusqu’à la fin de l’année 2017, et bénéficier également des cours en temps réel gratuitement pendant toute l’année. Cette offre est toutefois limitée dans le temps puisqu’elle s’adresse à toute nouvelle personne physique ou morale ouvrant un compte titres sur www.degiro.fr d’ici le 31 mars 2017.
JV : L’industrie du courtage en ligne, en France comme partout en Europe, est l’une des rares industries à ne jamais avoir été réformée, hormis le fait qu’elle se soit digitalisée. Concrètement, cela signifie qu’en matière de tarifs par exemple, les investisseurs particuliers ont toujours payé des frais de courtage au moins 5 à 10 fois plus élevés que les investisseurs institutionnels, pour un service équivalent. Chez DEGIRO, nous avons décidé de mettre un terme à cette injustice et sommes aujourd’hui le seul courtier en Europe à proposer une tarification professionnelle à une clientèle de particuliers. DEGIRO a été fondé en 2008 aux Pays-Bas par des professionnels du courtage, et s’adressait initialement aux investisseurs institutionnels. C’est en 2013 que nous avons décidé de proposer nos services aux investisseurs particuliers. Grâce aux volumes que nous traitons chaque année (près de 10 millions d’ordres exécutés en 2016), nous réalisons d’importantes économies d’échelle qui nous permettent de proposer des tarifs en moyenne 85% moins chers que la concurrence. Notre infrastructure, entièrement développée en interne et hautement technologique, nous permet également d’automatiser la majorité de nos processus, ce qui se traduit par une importante efficacité opérationnelle.
ZB : Quels produits et marchés proposez-vous aux particuliers qui souhaitent investir en bourse via votre plateforme? En outre, quid de la sécurité des avoirs de votre clientèle?
J.V : Grâce à notre infrastructure professionnelle, nous disposons d’un accès à plus de 65 places boursières internationales couvrant l’Europe, l’Amérique du Nord, l’Asie ou encore l’Océanie. Nous sommes également membre de nombreuses places boursières comme Euronext, Xetra, Eurex, Nasdaq, Borsa Italiana ou encore l’IDEM. Au total, ce sont plus de 3 millions d’instruments financiers règlementés qui sont négociables via nos systèmes. Nos clients peuvent investir sur actions, turbos, warrants, options, futures, obligations, fonds d’investissement ou encore sur des CFD sans effet de levier. Nous proposons également un large choix d’ETF, dont une sélection de plus de 700 trackers négociables sans aucuns frais de courtage sous certaines conditions.
Nous garantissons également à notre clientèle le plus haut niveau de sécurité en ce qui concerne leurs avoirs. En effet, contrairement aux banques traditionnelles, DEGIRO opère une ségrégation intégrale des actifs de ses clients, qu’il s’agisse des titres ou des liquidités. Tous sont conservés dans une entité dépositaire totalement distincte de DEGIRO, et intégralement ségréguée de notre bilan comptable. Il est également important de souligner qu’en tant que courtier « execution only », DEGIRO ne détient aucune exposition sur les marchés financiers. En outre, nous offrons nos services dans 18 pays sous passeport européen, sommes placés sous le contrôle prudentiel de la Banque Centrale des Pays-Bas (DNB) et régulés par l’Autorité des Marchés Financiers néerlandaise (AFM).
ZB : La France est réputée pour être un marché plus difficile à pénétrer que d’autres, où vous situez-vous près de 3 ans après votre lancement ? Quelle est votre stratégie pour les années à venir ?
J.V : Au total, 150.000 investisseurs particuliers nous ont déjà rejoints depuis notre lancement en 2013. Cela fait de DEGIRO le courtier à plus forte croissance en Europe. Nous sommes devenus le courtier leader aux Pays-Bas en moins de 3 ans avec une part de marché qui s’établit aujourd’hui à 35%. La France est effectivement un marché complexe à pénétrer, notamment en raison de la fiscalité qui pèse sur les investisseurs. A titre d’exemple, il y a aujourd’hui environ 550.000 comptes titres en France, contre près de deux fois plus en Allemagne. Actuellement, nous proposons uniquement des comptes titres mais dans les semaines à venir, nous proposerons également les PEA et PEA/PME. Nous travaillons sur ce projet depuis près de deux ans et serons la première institution financière basée à l’étranger à proposer ces produits dans des conditions strictement similaires aux établissements basés dans l’hexagone. Bien que nous soyons déjà le 4èmeplus important courtier en France avec une part de marché de 8%, nous sommes convaincus de l’impact significatif que le lancement du PEA aura sur notre positionnement. Il va de soi que les tarifs pratiqués pour les PEA seront semblables à ceux pratiqués pour les comptes titres, nous resterons le courtier le moins cher en France. D’ici à 2020, notre objectif est de devenir le courtier leader en Europe. Nous sommes aujourd’hui dans le top 10. Nous préparons également notre prochaine expansion à l’international, avec l’Asie en ligne de mire.
ZB : Et pour 2017, pouvons-nous nous attendre à des nouveautés majeures chez DEGIRO ?
Clairement, 2017 sera une année riche en évènements chez DEGIRO. Nous venons tout juste de déployer la nouvelle version de notre application mobile, disponible sur l’Apple Store et le Play Store et qui inclut de nombreuses fonctionnalités supplémentaires ainsi qu’une importante refonte graphique. De nos jours, il est primordial que les investisseurs puissent gérer leur portefeuille n’importe où et n’importe quand, et c’est ce que nous leur proposons. En France, le lancement du PEA est particulièrement attendu et caractérisera très certainement l’évènement clef de cette année. D’ici là, nous avons décidé de lancer une offre exceptionnelle, inédite en France, et dont les conditions sont simples: investir sur les marchés américains sans aucuns frais de courtage jusqu’à la fin de l’année 2017, et bénéficier également des cours en temps réel gratuitement pendant toute l’année. Cette offre est toutefois limitée dans le temps puisqu’elle s’adresse à toute nouvelle personne physique ou morale ouvrant un compte titres sur www.degiro.fr d’ici le 31 mars 2017.
