Créant une atmosphère de perte de risque lundi, l'activité des usines et du commerce de détail en Chine a fortement chuté en avril alors que de vastes lockdowns COVID-19 ont confiné les travailleurs et les consommateurs chez eux. Mais Shanghai a présenté des plans pour le retour à une vie plus normale à partir du 1er juin.
Après la publication des données de la Chine, Bipan Rai, responsable de la stratégie FX pour l'Amérique du Nord chez CIBC Capital Markets, a déclaré que les échanges se concentraient sur les données macroéconomiques lundi.
"Il est important de souligner que les risques vont dans le sens d'un renforcement du dollar et principalement, c'est parce que si vous regardez le climat macroéconomique, les fondamentaux ne semblent pas bons. Dans une perspective de réduction des risques, cela devrait encore soutenir le dollar par rapport à la plupart des devises", a déclaré M. Rai.
Mais il a déclaré que le billet vert était en train de se consolider après sa récente force et que d'autres séances de négociation en fourchette étaient possibles : "Il est logique qu'il y ait une période de consolidation avant la prochaine hausse."
Selon Mazen Issa, stratège principal en matière de devises chez TD Securities, les échanges sur le dollar pourraient être modérés, en partie parce qu'un grand nombre de mauvaises nouvelles ont déjà été prises en compte, mais aussi parce que les investisseurs attendent des événements tels que la publication des ventes au détail aux États-Unis et une apparition publique du président de la Fed, Jerome Powell, toutes deux prévues pour mardi.
Pourtant, Issa a déclaré qu'il ne "pense pas que nous sommes dans un marché où nous allons voir le dollar s'affaiblir .... Il va falloir beaucoup de choses pour faire sortir les investisseurs du dollar".
L'euro a été tiré de ses plus bas antérieurs après que François Villeroy de Galhau, responsable politique de la Banque centrale européenne, a déclaré que la faiblesse de la monnaie commune pourrait menacer les efforts de la BCE pour diriger l'inflation vers son objectif.
Le dollar australien, qui est fortement exposé à l'économie chinoise, a inversé sa tendance au fil de la journée et était en dernière position face au dollar après avoir chuté de 0,9 %.
Le Dollar Index était en dernier lieu en baisse de 0,37% à 104,16, après avoir brièvement franchi le niveau de 105 vendredi - son plus haut niveau depuis décembre 2002, après six semaines successives de gains. Les données de positionnement hebdomadaires ont montré que les investisseurs avaient renforcé leurs paris longs sur le dollar.
L'euro était en hausse de 0,26 % à 1,0438 $, mais pas loin du plus bas de la semaine dernière à 1,0354 $, son plus bas niveau depuis début 2017. Les analystes considèrent que 1,0340 $ est un niveau crucial de soutien de l'euro.
Les stratèges de HSBC s'attendent à ce que l'euro tombe à la parité avec le dollar dans l'année à venir. "Une croissance beaucoup plus faible et une inflation beaucoup plus élevée laissent la BCE face à l'un des défis politiques les plus difficiles du G10 (banques centrales)", ont-ils déclaré.
Les marchés des crypto-monnaies, qui s'échangent 24 heures sur 24, ont connu un week-end calme après l'agitation de la semaine dernière provoquée par TerraUSD, un soi-disant stablecoin, qui a rompu son ancrage au dollar. Une filiale de la société derrière TerraUSD a déclaré qu'elle avait dépensé la majeure partie de ses réserves pour essayer de défendre son ancrage au dollar et qu'elle utiliserait le reste pour essayer de compenser certains utilisateurs qui avaient perdu.
Le bitcoin s'est échangé pour la dernière fois autour de 29 881 $, en baisse de plus de 4 %, après avoir chuté à 25 400 $ jeudi, son plus bas niveau depuis décembre 2020.
Cours acheteur des devises à 15h03 (1903 GMT)
