La première monnaie de réserve mondiale, considérée comme une valeur refuge en période de tensions sur les marchés, s'est renforcée ces derniers jours, les investisseurs se concentrant plutôt sur les craintes d'un ralentissement mondial, d'une hausse des prix de l'énergie et d'une augmentation des rendements du Trésor américain. Les traders craignent également que la Fed ne commence à retirer son soutien politique au moment même où la croissance mondiale ralentit.

"La Fed a sonné le coup d'envoi de la normalisation de la politique monétaire", a écrit Kit Juckes, stratégiste macro, chez Société Générale dans sa dernière obligation de recherche. "Alors que les États-Unis s'échappent de la borne zéro des taux d'intérêt, laissant derrière eux la zone euro et le Japon, la surabondance d'épargne mondiale devrait être attirée vers le dollar, qui peut surperformer la majorité des autres devises dans l'année à venir, et pourrait commencer son mouvement plus tôt que prévu", a-t-il ajouté.

Le Dollar Index - qui mesure la monnaie américaine par rapport à un panier de six grandes devises - a augmenté pour la quatrième journée consécutive, à 94,112, son plus haut niveau depuis début novembre de l'année dernière. Il était en hausse de 0,4% à 94,115.

Erik Nelson, stratégiste macro-économique chez Wells Fargo à New York, estime que le Dollar Index peut encore progresser de 2 à 3%.

Le Forex

Le billet vert n'a pas non plus été ébranlé, même si les républicains du Sénat américain ont bloqué mardi une tentative des démocrates du président Joe Biden d'éviter un défaut de paiement potentiellement paralysant pour les États-Unis, le financement fédéral devant expirer jeudi et l'autorisation d'emprunter vers le 18 octobre. Le Sénat pourrait voter jeudi sur une résolution bipartisane visant à financer les opérations fédérales jusqu'à début décembre, a déclaré le chef des démocrates du Sénat, Chuck Schumer.

L'euro a fait partie des devises qui ont perdu du terrain, passant sous le niveau de 1,16 USD, son plus bas niveau depuis fin juillet 2020. Il s'est échangé pour la dernière fois en baisse de 0,7% à 1,1596 USD. Le yen a peu réagi à l'élection de Fumio Kishida à la tête du Parti libéral-démocrate au pouvoir au Japon, qui le met en bonne voie pour devenir le prochain Premier ministre du pays. Le yen, la devise la plus sensible aux rendements américains, car des taux plus élevés peuvent attirer des flux de capitaux en provenance du Japon, a touché son plus bas niveau depuis 18 mois face à un dollar en pleine résurgence. Le dollar est monté jusqu'à 112,04, son plus haut niveau depuis la fin février de l'année dernière, et était en hausse de 0,4% à 111,99 JPY.

Les cambistes ont également pris note des commentaires des principaux banquiers centraux mercredi, qui participaient à un forum de la Banque centrale européenne à Sintra, au Portugal. Le président de la Fed, Jerome Powell, la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, et le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, ont déclaré qu'ils surveillaient de près l'inflation dans un contexte de flambée des prix de l'énergie et de persistance des goulets d'étranglement de la production.