Sonoco s'attend à réaliser des avantages fiscaux d'environ 180 millions de dollars avec cette transaction.
Ball Metalpack, basée dans le Colorado, est une coentreprise détenue par Platinum Equity et Ball Corporation. Elle développe des solutions d'emballage durable et produit des boîtes alimentaires et des aérosols en fer blanc depuis plus d'un siècle.
Ball Metalpack devrait générer environ 850 millions de dollars de revenus et 111 millions de dollars de bénéfices ajustés avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) en 2021, a déclaré Sonoco.
"Nous pensons que l'ajout de Ball Metalpack renforcera encore notre génération de flux de trésorerie stables tout en générant une solide augmentation des bénéfices", a déclaré Howard Coker, président-directeur général de Sonoco.
Le patron de Ball Metalpack, Jim Peterson, continuera à diriger l'entreprise après la transaction, mais l'activité relèvera de la division emballages grand public de Sonoco.
Sonoco a obtenu un engagement de la part de la JPMorgan Chase Bank pour un prêt-relais senior non garanti de 1,0 milliard de dollars, dans le cadre de l'acquisition.
J.P. Morgan Securities LLC a joué le rôle de conseiller financier et Freshfields Bruckhaus Deringer LLP celui de conseiller juridique de Sonoco.
Goldman Sachs a agi en tant que conseiller financier de Ball Metalpack.
Latham & Watkins LLP a été le conseiller juridique de Platinum Equity et Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP a été le conseiller juridique de Ball Corporation.
