PARIS, 7 juillet (Reuters) - Le point sur les marchés
    
    * La Banque centrale européenne (BCE), soucieuse de juguler l'inflation, a relevé ses taux
directeurs pour la deuxième fois de l'année jeudi et signalé de nouveaux tours de vis à venir
malgré l'intensification de la crise de la dette dans la zone euro. 
    * Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont diminué de 14.000 la semaine dernière aux
Etats-Unis, soit beaucoup plus fortement que prévu, selon les chiffres publiés jeudi par le
département du Travail. [ID:nWEB8787]
    * Cette statistique encourageante pour le chiffre du taux de chômage de juin, attendu
vendredi, a entraîné en séance de forte hausse à Wall Street. 
    * Vendredi, les dirigeants du Fonds monétaire international se réunissent pour examiner le
versement d'une nouvelle tranche de l'aide de 110 milliards d'euros prévue pour la Grèce.
L'approbation du FMI semble assurée, après la décision, la semaine dernière, de l'Union
européenne de procéder à cette opération.
    * La Cour de justice de la République (CJR) dira vendredi si elle ouvre une enquête visant
Christine Lagarde pour son rôle dans l'affaire Bernard Tapie. La nouvelle directrice générale
du FMI, qui nie toute infraction, pourrait faire l'objet d'une enquête pour "abus d'autorité"
dans ce dossier d'arbitrage privé.
    
    VALEURS A SUIVRE
    * SANOFI (>> SANOFI) a annoncé jeudi l'interruption d'une étude relative à l'utilisation du
Multaq chez les patients atteints de fibrillation auriculaire permanente, le cas le plus
sévère des troubles cardiaques. 
    * AIR FRANCE-KLM (>> AIR FRANCE -KLM). Pierre-Henri Gourgeon, directeur général de la compagnie, a
déclaré jeudi que le groupe comptait toujours annoncer sa méga-commande d'avions cet été et
que Airbus (>> EADS) et Boeing (>> BOEING) offraient tous les deux des produits compétitifs.

    * LOUIS VUITTON (>> LVMH) a annoncé l'acquisition de l'atelier d'horlogerie suisse La
Fabrique du Temps, pour un montant non communiqué. [ID:nWEB8848]
    * Le promoteur immobilier KAUFMAN & BROAD (>> KAUFMAN ET BROAD) a confirmé prévoir un doublement de ses
résultats annuels grâce à l'amlioration de son taux de marge brute et à la maîtrise de ses
charges opérationnelles et de ses frais financiers. 

 PRINCIPAUX INDICATEURS A L'AGENDA DU 8 juillet
  GMT   Pays   Indicateur          Période        Consensus      Précédent
06h00 DE   Exportation              mai              1,2%        -5,5%
06h00 DE   Importation              mai              1,2%        -2,5%
06h00 DE   Commerce extérieur       mai            E12,0mds     E12,0mds
08h00 IT   Prod. indus.             mai             -0,1%         1,0%
08h00 IT   --- sur un an            mai              2,6%         3,7%
12h30 US   Emploi non agricole     juin             +90.000      +54.000
            Taux de chômage        juin               9,1%          9,1%
14h00 US   Stocks des grossistes    mai              +0,7%         +0,8%
           Ventes des grossistes    mai              +0,2%         +0,3%
19h00 US   Crédit à la conso.       mai            +$4,0 mds  +$6,25 mds
23h50 JP   Balance courante         mai           Y380,0mds    Y405,6mds
23h50 JP   --- sur un an            mai            -70,8%       -69,5%
 LA CLÔTURE A WALL STREET
 Indices              Dernier     Var. points  Var. %       YTD
 Dow Jones <.DJI>    12719,49        +93,47     +0,74%     +9,86%
 S&P-500  <.SPX>      1353,22        +14,00     +1,05%     +7,60%
 Nasdaq <.IXIC>       2872,66        +38,64     +1,36%     +8,28%
 Nasdaq 100 <.NDX>    2412,89        +34,31     +1,44%     +8,79%
    Wall Street a connu jeudi une séance solide grâce à un vent d'optimisme concernant
l'économie américaine, et l'indice Nasdaq <.IXIC> a enchaîné une huitième séance consécutive
de gains, qui porte sa hausse sur huit séances à 8,3%, soit sa meilleure performance sur huit
jours en deux ans.
    Les chiffres encourageants des inscriptions au chômage (voir [ID:nWEB8787]) et des
créations d'emploi ([ID:nWEB8785]) ont particulièrement soutenu la séance, et insufflé un vent
d'optimisme à la veille de la publication du chiffre du taux de chômage de juin.
    Ils sont en outre de bon augure avant l'annonce, jeudi, du taux de chômage pour le mois de
juin.
    Le secteur de la distribution s'est particulièrement bien comporté, plusieurs de ses
représentants ayant annoncé des ventes supérieures aux attentes pour le mois de juin grâce à
leurs campagnes de promotions.
    Target (>> TARGET CO) a ainsi gagné 6,67% à 51,67 dollars, Macy's (>> MACY'S) 5,51% à 30,46 dollars et
Gap (>> GAP) 5,18% à 19,28 dollars. L'indice sectoriel S&P de la distribution <.RLX> a fini en
hausse de 2,36%.
    Détail de la séance à Wall Street [.NFR]
"The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street [DAY/US]
 LA CLÔTURE EN EUROPE
 Indices                     Dernier  Var. Points  Var. %      YTD
 Eurofirst 300 <.FTEU3>      1123,32     +4,57     +0,41%     +0,15%
 Eurostoxx 50 <.STOXX50E>    2844,51    +11,88     +0,42%     +1,85%
 CAC 40 <.FCHI>              3979,96    +18,62     +0,47%     +4,60%
 Dax 30 <.GDAXI>             7471,44    +40,25     +0,54%     +8,06%
 FTSE <.FTSE>                6054,55    +51,63     +0,86%     +2,62%
 SMI <.SSMI>                 6211,11    +31,76     +0,51%     -3,49%
    Les valeurs européennes ont fini en hausse après les données encurageantes publiées aux
Etats-Unis sur le front de l'emploi.
    Les technologiques ont été particulièrement demandées. L'indice du secteur <.SX8P> a gagné
2,4%. ASML Holding (>> ASML HOLDING) s'est appréciée de 3,6%. UBS est passé à l'achat sur le titre.
    Du côté des baisses, ThyssenKrupp (>> THYSSENKRUPP) a abandonné 5,15% à 32,96 euros après avoir
annoncé un plan de réduction de sa dette via la cession de près de 10% de son capital détenu
en autocontrôle, après l'échec de la vente de ses actifs dans les chantiers navals.
    Aux situations particulières, la biotech marseillaise Innate Pharma (>> INNATE PHARMA) s'est envolée
de 50% à 1,99 euro après l'annonce d'un accord avec le laboratoire américain Bristol-Myers
Squibb (>> BRISTOL-MYERS SQUIBBDL-10) pour le développement et la commercialisation de son anticorps IPH2102.

    
 CHANGES
                        Cours    Veille     Var.%        YTD
 Euro/Dlr         1,4361   1,4327     +0,24%      +7,36%
 Dlr/Yen           81,20    80,94     +0,32%      -0,42%
 Euro/Yen      116,64   115,99     +0,56%      +7,63%
 Dlr/CHF          0,8443   0,8395     +0,57%      -9,75%
 Euro/CHF      1,2126   1,2029     +0,81%      -2,41%
 Stg/dlr          1,5974   1,6007     -0,21%      +2,40%
    Après deux jours de recul, l'euro a progressé jeudi face au dollar, profitant de
l'assurance donnée par Jean-Claude Trichet que la BCE continuerait à approvisionner le Portugal
en liquidités.
    Il a aussi annoncé que la banque centrale de la zone euro avait décidé de suspendre pour
le Portugal, dont les obligations sont désormais considérées comme spéculatives, le critère de
note minimum qu'elle applique notamment pour accepter les titres émis par les Etats en
garantie des demandes de financement qui lui sont faites. Ce qui a rassuré les marchés qui
craignaient un effet de contagion.
    S'il reculait face à l'euro, le dollar progressait en revanche contre le yen en raison des
bons chiffres de l'emploi annoncés jeudi aux Etats-Unis.
    
    TAUX
          US Treasuries      Bund               JGB
          Dernier Variation  Dernier Variation  Dernier Variation
 10 ans   3,1395  +0,0300    2,9670  +0,0010    1,1740  -0,0070
 2 ans    0,4703  +0,0440    1,5740  +0,0000    0,1650  +0,0000
 Taux à trois mois européen : 0,0000 à 1,0040
    L'optimisme revenant sur les marchés d'actions avec les chiffres positifs publiés aux
Etats-Unis en matière d'emploi et le soutien apporté par la BCE au Portugal, la dette d'Etat
est délaissée de part et d'autre de l'Atlantique.
    Le cours des Treasuries est en recul, alors que la perspective d'un accord sur le
relèvement de la dette américaine fait peu à peu son chemin.
    
 PETROLE
 (en dollars)              Cours  Var       Var. %
Brut léger US        98,78  +0,11     +0,11%
Brent              118,30  +4,97     +4,37%
    Le pétrole a fortement progressé, bénéficiant lui aussi des chiffres de l'emploi. Le baril
de Brent a notamment gagné environ 5 dollars.
    Le brut léger américain profitant moins de la tendance, l'écart entre les deux est revenu
aux alentours de 20 dollars.