PARIS, 8 août (Reuters) - Le point sur les marchés

* Wall Street a également été emportée par le déclassement de la note de crédit
des Etats-Unis, le S&P 500 ayant subi sa plus forte chute quotidienne en
pourcentage depuis le 1er décembre 2008.
    
  * Le pétrole a chuté avec les Bourses mondiales, alors que le franc suisse, le
yen, les Treasuries et l'or ont à nouveau été plébiscitées en tant que valeurs
refuge.
    
  * Tous les regards vont se tourner vers la Réserve fédérale américaine et son
éventuelle réponse au niveau risque de ralentissement de l'économie des
Etats-Unis.
    
  * La Fed annoncera sa décision de politique monétaire mardi à 18h15 GMT.
    
VALEURS A SUIVRE
    * VALEURS FINANCIERES - L'Autorité des marchés financiers (AMF) ne juge pas
nécessaire à ce stade d'interdire les ventes à découvert après la forte chute
des marchés d'actions à la suite de la dégradation de la note des Etats-Unis, a
indiqué lundi une porte-parole du régulateur boursier. 
    
    * Dans le secteur bancaire européen, KBC (>> KBC) publie ses résultats
trimestriels.
    
    * GDF SUEZ (>> GDF SUEZ) a scellé un accord avec le fonds souverain chinois CIC
en vertu duquel Pékin prendra une participation dans son pôle
d'exploration-production et participera aux investissements du groupe français
en Asie-Pacifique, ont dit lundi à Reuters des sources proches du dossier.

    * Dans le secteur de l'hôtellerie et des loisirs, INTERCONTINENTAL HOTELS
 (>> INTERCON HTL) fera état de ses résultats à Londres et l'américain Walt Disney (>> DISNEY (WALT) CO.)
annoncera les siens après la clôture de Wall Street.

PRINCIPAUX INDICATEURS A L'AGENDA DU 9 août
GMT   PAYS INDICATEUR                       PERIODE        CONSENSUS   PRECEDENT
06h00 DE   Commerce extérieur-CVS             juin          +E13,0mds  +E12,8mds
08h30 GB   Production industrielle            juin           +0,4%        +0,9%
08h30 GB   -variation annuelle                juin           +0,2%        -0,8%
08h30 GB   Commerce extérieur                 juin         -£8,10mds  -£8,478mds
08h30 GB   Commerce extérieur hors UE         juin         -£4,90mds  -£5,109mds
12h30 USA  Productivité/préliminaire           T2            -0,9%        +1,8%
12h30 USA  Coûts de la main d'oeuvre/pré.      T2            +2,3%        +0,7%
14h00 USA  Confiance du consommateur IBD      aout                        41,4
18h15 USA  Décision du FOMC
                                    
 LA CLÔTURE A WALL STREET
 Indices              Dernier     Var. points  Var. %       YTD
 Dow Jones <.DJI>    10809,85       -634,76     -5,55%     -6,63%
 S&P-500  <.SPX>      1119,46        -79,92     -6,66%    -10,99%
 Nasdaq <.IXIC>       2357,69       -174,72     -6,90%    -11,13%
 Nasdaq 100 <.NDX>    2060,29       -134,09     -6,11%     -7,10%
    Wall Street a chuté de plus de 5%, la place boursière américaine accusant le
coup après la décision, annoncée vendredi soir, de Standard & Poor's d'abaisser
la précieuse note "AAA" des Etats-Unis à "AA+".
   Cette dégradation - la première jamais dans l'histoire du pays - a accrû les
inquiétudes des investisseurs au sujet des perspectives économiques des
Etats-Unis et de la capacité de Washington à prendre à bras le corps la question
des déficits fédéraux.
    L'indice de volatilité VIX <.VIX> du CBOE, surnommé "indice de la peur", a
bondi de 50,0% à 48,00, passant au-dessus de la barre des 40 pour la première
fois depuis mai 2010.
    Le plongeon de ce lundi intervient après la plus forte baisse hebdomadaire
en deux ans accusé la semaine dernière par Wall Streeet.
    Par rapport à son plus haut du 2011, atteint le 29 avril, le S&P accuse une
baisse de quelque 18% et est donc tout près d'un cycle baissier, défini par Wall
Street comme un déclin de 20% par rapport au dernier pic en date.
    Les compartiments les plus sensibles à l'activité économique, comme les
banques et les matières premières, ont été les plus touchés, l'indice S&P
financier <.GSPF> ayant plongé de 9,98% et celui des valeurs énergétiques
<.GSPE> de 8,27%.
    L'action McGraw-Hill (>> MCGRAW HILL), maison mère de Standard & Poor's, a reculé de
8,63% à 38,12 dollars, sous le coup d'un gel du marché de nouvelles émissions
obligataires après le retrait de six opérations prévues ce lundi.
 Détail de la séance à Wall Street [.NFR]
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street [DAY/US]
 LA CLÔTURE EN EUROPE
 Indices                     Dernier  Var. Points  Var. %      YTD
 Eurofirst 300 <.FTEU3>       936,29    -38,73     -3,97%    -16,53%
 Eurostoxx 50 <.STOXX50E>    2286,91    -88,24     -3,72%    -18,11%
 CAC 40 <.FCHI>              3125,19   -153,37     -4,68%    -17,86%
 Dax 30 <.GDAXI>             5923,27   -312,89     -5,02%    -14,33%
 FTSE <.FTSE>                5068,95   -178,04     -3,39%    -14,08%
 SMI <.SSMI>                 4967,99   -204,07     -3,95%    -22,81%
    Les valeurs européennes ont plongé lundi à leur plus bas niveau depuis près
de deux ans, le déclassement de la note de crédit américaine par Standard &
Poor's ayant alimenté les craintes d'une rechute de l'économie mondiale. 
    Le rachat sur le marché d'obligations italiennes et espagnoles par la Banque
centrale européenne (BCE) a toutefois limité les effets de la décision de
l'agence de notation.

 CHANGES
                        Cours    Veille     Var.%        YTD
 Euro/Dlr         1,4168   1,4288     -0,84%      +5,91%
 Dlr/Yen           77,76    78,22     -0,59%      -4,64%
 Euro/Yen      110,18   111,83     -1,48%      +1,67%
 Dlr/CHF          0,7550   0,7617     -0,88%     -19,29%
 Euro/CHF      1,0701   1,0888     -1,72%     -13,88%
 Stg/dlr          1,6313   1,6415     -0,62%      +4,58%
    Le franc suisse et le yen ont continué à être plébiscités, les investisseurs
se ruant vers les valeurs refuge de crainte de voir l'économie mondiale retomber
en récession.
    Après des gains initiaux à la suite de la décision de la BCE d'acheter des
titres de dette souveraine italiens et espagnols, l'euro a reculé face au dollar
sous le coup des inquiétudes des investisseurs de voir la crise de la dette se
propager dans la région.
L'or, également une valeur refuge, a atteint un nouveau record au-dessus de
1.715 dollars l'once et, selon JP Morgan Chase, le cours pourrait monter jusqu'à
2.500 dollars l'once dans un contexte de grande volatilité d'ici la fin de
l'année.
    
 TAUX
          US Treasuries      Bund               JGB
          Dernier Variation  Dernier Variation  Dernier Variation
 10 ans   2,3162  -0,2470    2,2700  -0,0010    1,0130  +0,0000
 2 ans    0,2639  -0,0280    0,7180  -0,0210    0,1390  +0,0000
 Taux à trois mois européen : -0,0480 à 0,5090
    Le prix des emprunts d'Etat s'est envolé lundi à la suite du déclassement
des Etats-Unis, le marché obligataire américain étant également un lieu de
refuge très prisé en période d'incertitudes.
    Le rendement des obligations à 10 ans, qui évolue inversement par rapport au
prix, est tombé à 2,33%, un plus bas depuis janvier 2009.
    Les rendements du papier à deux et à trois sont tombés à des creux
historiques de 0,23% et 0,38% respectivement.
    
 PETROLE
 (en dollars)              Cours  Précédent  Var       Var. %     YTD
 Brut léger US       81,08    86,88   -5,57     -6,41%    -11,27%
 Brent             103,78   109,37   -5,59     -5,11%     +9,53%
    Les cours du pétrole ont de 5% à 6%, l'or noir ayant pâti comme les Bourses
mondiales de la décision de Standard & Poor's de baisser la note de crédit des
Etats-Unis.
    Le Brent, qui affiche ainsi un recul de plus de 10 dollars depuis le début
du mois d'août, est passé sous sa moyenne mobile de 200 jours.
    La décision de S&P a exacerbé les inquiétudes des investisseurs concernant
l'état de la demande de brut des Etats-Unis, premier consommateur mondial de
pétrole.

Valeurs citées dans l'article : KBC, GDF SUEZ, INTERCON HTL, DISNEY (WALT) CO., MCGRAW HILL