Le shekel a chuté à 3,7860 pour un dollar à 1556 GMT, une baisse qui a vu la monnaie subir sa pire chute quotidienne depuis le 9 octobre, lorsqu'elle a chuté de plus de 2,5% dans le sillage de l'attaque du Hamas sur Israël le 7 octobre. Le shekel avait clôturé à 3,72 vendredi.
"Nous restons principalement optimistes sur l'Iran, ce qui génère également une partie de la volatilité", a déclaré Yonie Fanning, stratège en chef de la Mizrahi Tefahot Bank.
Les indicateurs de volatilité implicite du shekel israélien ont fortement augmenté ces derniers jours, la mesure à trois mois atteignant 11 %, son niveau le plus élevé depuis novembre, selon les données de Fenics.
La baisse du shekel de lundi a presque effacé tous les gains de 2% de la semaine dernière. La monnaie s'est affaiblie de 5 % au cours des 12 derniers mois. Les monnaies des marchés émergents ont connu des difficultés plus importantes cette année face à un dollar globalement plus fort.
"Le shekel s'efforce de conserver ses gains de la semaine dernière alors que le marché craint de plus en plus qu'une attaque de l'Iran contre Israël soit imminente, d'après les commentaires de divers responsables des deux parties", a déclaré Piotr Matys, analyste principal des changes chez InTouch Capital Markets.
La monnaie israélienne est en dents de scie depuis le début du mois.
Elle s'est affaiblie jusqu'à 3,85 pour un dollar le 6 août, suite aux craintes que l'Iran et son mandataire, le Hezbollah au Liban, ne ripostent à l'assassinat par Israël de hauts responsables du Hezbollah et du Hamas, mais le shekel est revenu à 3,72 la semaine dernière, suite aux efforts déployés par les États-Unis, la Grande-Bretagne, la France et l'Allemagne pour prévenir les attaques.
Vendredi, un commandant adjoint des Gardiens de la révolution iranienne a été cité par des agences de presse locales comme ayant déclaré que l'Iran était prêt à exécuter un ordre du guide suprême, l'ayatollah Ali Khamenei, de "punir sévèrement" Israël pour l'assassinat, le 31 juillet, du chef du groupe militant palestinien Hamas à Téhéran.
Le ministre israélien de la défense, Yoav Gallant, a déclaré dimanche au secrétaire américain à la défense, Lloyd Austin, que l'Iran se préparait à une attaque militaire de grande envergure contre Israël, selon un journaliste d'Axios, citant une source ayant connaissance de l'appel.
"Les attentes d'un cessez-le-feu sont faibles et en baisse, et le spectre d'une riposte iranienne demeure", a déclaré Hasnain Malik, responsable de la recherche sur les actions chez Tellimer.
Les indices boursiers de Tel Aviv ont baissé de 1,3 % à 1,5 %.
