Le marché des fusions-acquisitions (de plus de 5 M$) a représenté 3330 milliards de dollars d'opérations en 2019, selon les données récoltées par Mergermarket, soit un peu moins (-3,3%) qu'en 2018. Sur ce total, les Etats-Unis se taillent la part du lion avec 50,8% du montant des transactions, devant l'Europe (23,1%) et l'Asie Pacifique hors Japon (17% et 19,3% en incluant le Japon). Pour la troisième année consécutive, les fonds privés étaient présents d'un côté ou de l'autre de la table dans plus de 25% des cas (25,7% spécifiquement en 2019).

La part des opérations financières par continent en 2019 (Source Mergermarket)
La part des opérations financières par continent en 2019 (Source Mergermarket)

Intéressons-nous à l'Europe, où 770,5 Mds$ de transactions ont eu lieu l'année dernière. C'est nettement moins qu'en 2018 (-21,9%). La part de marché européenne, 23,1%, est d'ailleurs la plus faible depuis que Mergermarket compile les données. Et le nombre de "mega-deals" (plus de 10 Mds$) est au plus bas depuis 2009. Le petit nombre d'opérations d'envergure explique d'ailleurs la contraction globale. L'opération la plus emblématique de l'année, le rapprochement entre PSA et Fiat Chrysler, masque les échecs répétés à créer des champions paneuropéens aptes à ferrailler avec les acteurs américains et chinois, souligne Mergermarket. Vous noterez que le rachat de Tiffany par LVMH est comptabilisé aux Etats-Unis et pas en Europe : si l'acquéreur est européen, c'est bien une entreprise américaine qui est visée.

Voici donc le palmarès des 5 plus grosses opérations de M&A en Europe en 2019 sur les marchés financiers et en dehors :

  1. AbbVie a racheté Allergan pour 86,3 Mds$ (Pharmacie)
  2. Novartis procède à la scission d'Alcon pour 26,9 Mds$ (Pharmacie)
  3. Peugeot a racheté Fiat Chrysler pour 16,4 Mds$ (Automobile)
  4. EssilorLuxottica a acheté GrandVision pour 10,4 Mds$ (Biens de consommation)
  5. Les fonds EQT et ADIA  rachètent Galderma à Nestlé pour 10,1 Mds$ (Pharmacie)