En Chine, la banque centrale a maintenu ses taux de prêt de référence, anéantissant les espoirs d'un soutien politique imminent à son économie en difficulté. Les actions chinoises ont été une exception, avec les blue chips en baisse de 0,3 % dans les premiers échanges, tandis que le yuan onshore a été guidé à la hausse par un fixing officiel fort.
L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique en dehors du Japon a augmenté de 0,5 % pour atteindre son plus haut niveau depuis deux mois et se dirigeait vers un gain hebdomadaire de 2,4 %.
Le Nikkei a bondi de 1,9 %, en partie grâce à un yen plus faible, les haussiers ayant pris quelques bénéfices sur le récent rallye qui a atteint des sommets de 14 mois. Il est en hausse de 3,4 % pour la semaine.
La Banque du Japon (BOJ) devrait maintenir son taux d'intérêt à court terme à 0,25 %, même si l'attention se portera sur les indications du gouverneur Kazuo Ueda concernant le calendrier et le rythme des hausses futures lors de la conférence de presse qui suivra la réunion.
Le yen subit déjà de lourdes pertes, en baisse de 1 % sur la semaine, à 142,28 pour un dollar américain. Les données publiées plus tôt dans la journée ont montré que l'inflation de base au Japon s'est accélérée pour le quatrième mois consécutif, renforçant ainsi les arguments en faveur d'un nouveau resserrement de la politique monétaire.
"La réunion d'aujourd'hui ne devrait pas modifier les perspectives actuelles de la politique monétaire, la prochaine hausse des taux de la BOJ étant prévue pour décembre", a déclaré Tony Sycamore, analyste chez IG.
"Si Ueda devait mettre davantage l'accent sur les perspectives positives de la banque sur les prix et l'activité économique, il serait probablement considéré comme hawkish, ce qui pourrait ramener USD/JPY vers 140,00."
La nuit dernière, Wall Street a enfin eu le temps de digérer la première baisse de taux de la Réserve fédérale. Les investisseurs misent sur la poursuite de la croissance économique aux États-Unis - les données sur les demandes d'allocations chômage, meilleures que prévu, ont renforcé l'idée que le marché du travail restait en bonne santé.
Les marchés considèrent qu'il y a 40 % de chances que la Fed réduise encore ses taux de 50 points de base en novembre et que 73 points de base sont prévus d'ici la fin de l'année. Les taux devraient s'établir à 2,85 % d'ici à la fin de 2025, ce qui correspondrait à l'estimation de la neutralité de la Fed.
Les contrats à terme sur les actions américaines étaient légèrement en baisse vendredi. Le S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average ont atteint une clôture record dans la nuit, tandis que le Nasdaq a bondi de 2,5%, porté par les valeurs technologiques. [.N]
Sur les marchés des changes, le dollar est resté proche de son plus bas niveau depuis un an face aux principales devises. La livre sterling s'est maintenue à 1,3281 $, après avoir augmenté de 0,7% la nuit dernière pour atteindre son plus haut niveau depuis mars 2022, alors que la Banque d'Angleterre a maintenu ses taux d'intérêt.
Les bons du Trésor américain à court terme sont restés proches de leurs plus hauts niveaux en deux ans. Les rendements des bons du Trésor à deux ans ont perdu 3 points de base vendredi, mais sont restés stables sur la semaine.
Les matières premières ont également conservé leurs gains hebdomadaires. L'or a frôlé un record à 2 587,75 dollars l'once et les prix du pétrole sont en passe de connaître leur deuxième semaine de hausse consécutive.
Les contrats à terme du Brent ont glissé de 0,3 % à 74,69 $ le baril, mais sont toujours en hausse de 4,2 % cette semaine. [O/R]
