Les actions des marchés émergents ont chuté vendredi, mettant fin à une série de cinq jours de gains, tandis que les devises sont restées globalement stables face à un dollar plus faible avant les données sur l'emploi aux États-Unis.

Les commentaires des responsables de la Réserve fédérale dans la nuit, selon lesquels la banque centrale américaine n'a pas encore terminé son cycle de hausse des taux, ont sapé l'appétit pour le risque. Tous les regards sont désormais tournés vers les chiffres de l'emploi non agricole aux États-Unis, attendus à 12h30 GMT, pour parier sur la trajectoire de la Fed en matière de hausse des taux.

Un sondage Reuters prévoit que 250 000 emplois ont été créés en septembre après une hausse de 315 000 en août, tandis que le taux de chômage devrait rester à 3,7 %.

"Il est probable que la dynamique se soit un peu relâchée, mais le marché du travail (américain) devrait être suffisamment tendu pour que la Fed s'en tienne à son projet de continuer à relever les taux d'intérêt de manière significative", a déclaré You-Na Park-heger, analyste EM et FX chez Commerzbank.

"Si, toutefois, le rapport déçoit, la réaction des membres de la Fed serait décisive."

Dans une tentative de freiner l'inflation, la Fed a augmenté les taux de 300 points de base depuis le début de l'année, ce qui a fait grimper les rendements des bons du Trésor américain et fait grimper le dollar à des sommets inégalés depuis deux décennies. Les craintes d'une récession détournent encore plus les flux des actifs risqués.

L'indice MSCI des actions des marchés émergents a perdu 27 % depuis le début de l'année et son homologue en devises a perdu 8 %.

Vendredi, l'indice des actions des marchés émergents a glissé de 1,2 %, tandis que les devises ont baissé de 0,4 %.

L'espoir d'un revirement de la politique de la Fed a stimulé le sentiment de risque en début de semaine, permettant à l'indice des actions de rompre une série de cinq semaines de pertes.

Mais toute nouvelle hausse du dollar est considérée comme une menace pour le premier gain hebdomadaire en sept semaines de l'indice des devises des marchés émergents.

Les mouvements notables de vendredi se sont produits en Europe centrale et orientale, où le zloty polonais s'est raffermi de 0,6 % par rapport à l'euro. Jeudi, le zloty avait enregistré sa pire séance en près de quatre mois, la banque centrale ayant déclaré que toute nouvelle hausse des taux dépendrait des données. La banque a maintenu son taux d'intérêt directeur inchangé mercredi, décevant les attentes d'une hausse de 25 points de base.

Le forint hongrois a légèrement augmenté après une série de trois jours de baisse.

Ailleurs, les devises asiatiques sont restées stables ou en baisse par rapport au dollar, tandis que celles de la Turquie et de l'Afrique du Sud ont peu changé.

Pendant ce temps, le Pakistan a déclaré qu'il "conteste fermement" la dégradation de la note de l'agence Moody's qui a réduit d'un cran la note de crédit souveraine du pays en territoire de pacotille, citant les risques accrus de liquidité du gouvernement et de vulnérabilité externe à la suite des inondations d'août. Pour un GRAPHIQUE sur la performance des devises des marchés émergents en 2022, voir http://tmsnrt.rs/2egbfVh Pour un GRAPHIQUE sur la performance des indices MSCI émergents en 2022, voir https://tmsnrt.rs/2OusNdX

Pour les TOP NEWS sur les marchés émergents

Pour le rapport sur le marché de l'EUROPE CENTRALE, voir

Pour le rapport sur le marché TURC, voir

Pour le rapport sur le marché RUSSE, voir (Reporting par Susan Mathew à Bengaluru ; Editing par Jane Merriman)