Les investisseurs attendaient avec impatience les données de l'indice américain des prix à la consommation pour le mois de juillet mercredi, qui devrait montrer que l'inflation en glissement mensuel a augmenté de 0,2 % après une baisse de 0,1 % en juin. Les données sur les ventes au détail sont attendues jeudi.
A Wall Street, le S&P 500 était stable à 1340 GMT, et l'indice Nasdaq Composite a grimpé de 0,33%, tandis que le Dow Jones Industrial Average a glissé de 0,3%. L'indice MSCI des actions à travers le monde a augmenté de 0,1%.
Les marchés boursiers ont connu une course folle la semaine dernière, entraînée par un plongeon au Japon, en raison de la faiblesse des chiffres de l'emploi aux États-Unis et de l'abandon d'une stratégie de négociation très populaire sur le yen japonais.
Toutefois, des données américaines plus solides que prévu ont contribué à apaiser les craintes d'un ralentissement mondial et les actions ont récupéré la quasi-totalité de leurs pertes vendredi.
"Nous avons réduit le risque au cours de la récente évolution du marché à l'échelle mondiale", a déclaré Robert Both, stratège macroéconomique principal chez TD Securities. "Notre position préférée est dovish avec un risque modéré alloué pour le moment".
En Europe, l'indice STOXX 600 était en hausse de 0,15 %, l'indice allemand DAX était stable et l'indice britannique FTSE 100 était en hausse de 0,59 %.
Pour l'instant, certains investisseurs estiment que le rapport sur l'inflation américaine de mercredi donnera le ton aux marchés cette semaine.
"Il s'agit d'une attente plutôt bénigne", a déclaré Timothy Graf, stratège macroéconomique senior chez State Street. "L'inflation n'est vraiment plus le problème qu'elle était autrefois.
"La balance des risques est que la politique a été trop stricte pendant trop longtemps. Vous commencez maintenant à le voir sur le marché du travail". Le yen japonais a glissé, avec le dollar en hausse de 0,83% à 147,84 yens. L'indice du dollar a peu varié à 103,22, tout comme l'euro. La livre a légèrement augmenté de 0,22% à 1,2784 $.
BEAUCOUP PLUS CALME
La forte hausse de la monnaie japonaise en juillet et en août a pris les investisseurs au dépourvu, les obligeant à se défaire de ce que l'on appelle les opérations de portage, dans lesquelles ils empruntent en yens pour acheter des dollars et d'autres devises afin d'investir dans des actifs à plus haut rendement.
Les données de vendredi ont montré que les fonds à effet de levier - généralement des fonds spéculatifs et divers types de gestionnaires de fonds - ont clôturé leurs positions sur le yen au rythme le plus rapide depuis mars 2011.
"Le début de la semaine a été beaucoup plus calme que la semaine dernière", a déclaré Lee Hardman, stratège en devises chez MUFG.
"La forte réduction des positions courtes sur le yen détenues par les fonds à effet de levier... a probablement aussi rassuré sur le fait que le dénouement des opérations de portage financées par le yen est désormais plus complet."
Les marchés japonais étaient fermés pour cause de vacances lundi, ce qui a conduit à une session calme en Asie, où l'indice MSCI des actions asiatiques hors Japon a progressé de 0,41 %.
La Chine publie jeudi des chiffres sur les ventes au détail et la production industrielle, qui devraient montrer que l'économie continue de sous-performer, ce qui pourrait exacerber les craintes de certains investisseurs concernant la croissance mondiale.
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans, qui donne le ton des coûts d'emprunt dans le monde entier, a glissé à 3,9016 % après avoir augmenté de 15 points de base la semaine dernière, sa plus forte hausse depuis le mois d'avril. Les rendements évoluent inversement aux prix.
Les prix du pétrole ont légèrement augmenté, après avoir rebondi de 3,5 % la semaine dernière, alors que les craintes d'une aggravation du conflit au Moyen-Orient menaçaient les approvisionnements.
Le ministre israélien de la défense, Yoav Gallant, s'est entretenu dimanche avec le secrétaire américain à la défense, Lloyd Austin, et lui a dit que les préparatifs militaires de l'Iran suggéraient que ce pays se préparait à une attaque de grande envergure contre Israël.
Le Brent a gagné 2,7 % à 81,84 dollars le baril, tandis que le brut américain a augmenté de 3,5 % à 79,5 dollars le baril.
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