BNP Paribas et Goldman Sachs organisent l'opération en tant que coordinateurs globaux, tandis que Citi, HSBC et Natixis agissent en tant que teneurs de livre et que Rothschild est conseiller indépendant pour cette mise en Bourse à Paris, ont ajouté les sources.
BNP Paribas, HSBC, Citi et Rothschild se sont refusés à un commentaire. Bain, Goldman Sachs et Natixis n'ont pu être joints dans l'immédiat.
Les banquiers espèrent que cette IPO valorisera Autodis à plus de 1,2 milliard d'euros dette incluse, sur la base d'une valorisation de 12 fois l'Ebitda (résultat brut d'exploitation) estimé pour 2018, soit un peu plus de 100 millions d'euros, a précisé une des sources.
Stahlgruber, concurrent allemand d'Autodis, a été vendu à l'américain LKQ à ce multiple à la fin 2017.
Pour Autodis, le volume de l'émission sera autour de 25% à 50% en fonction du retour obtenu auprès des investisseurs, avec un mélange d'actions nouvelles et d'actions existantes, ont indiqué les sources.
Une partie du produit de l'IPO servira à réduire l'endettement d'Autodis.
Basé à Arcueil, en banlieue parisienne, Autodis (Autodistribution Group) est un spécialiste de la distribution de pièces détachées et de la réparation d'automobiles et de poids lourds.
Acheté en 2006 par le fonds Investcorp, basé au Bahreïn, Autodis a été frappé par le marasme automobile qui a accompagné la crise économique de 2009, et a traversé une période de restructuration marquée par une prise de participation majoritaire de la société de capital-investissement TowerBrook Capital en 2009.
Bain Capital en est l’actionnaire majoritaire depuis 2015, avec plus de 93% du capital. La société d’investissement a réalisé plusieurs acquisitions pour implanter Autodis dans plusieurs marchés européens, dont l'achat de trois sociétés italiennes - Ovam, Top Car et Ricauto.
Autodis a réalisé en 2016 un chiffre d'affaires de 1,275 milliard d'euros et un Ebitda ajusté de 92,4 millions.
(Dominique Rodriguez pour le service français, édité par Matthieu Protard)
par Arno Schuetze et Dasha Afanasieva
