Sur le marché au comptant, les prix de l'électricité et du gaz de la côte ouest des États-Unis ont plus que doublé au cours des deux dernières semaines - le gaz atteignant des sommets pluriannuels - alors que le temps glacial et la neige recouvrent certaines parties de la Californie et que les pannes et les contraintes des gazoducs limitent les flux de combustible en provenance du Texas.
Ce temps plus froid devrait obliger les services publics à tirer davantage de gaz du stockage dans les semaines à venir. Les stocks de gaz étaient inférieurs d'environ 1,6 % à la moyenne sur cinq ans (2017-2021) pour cette période de l'année. [EIA/GAS] [NGAS/POLL]
La hausse des prix à terme est intervenue malgré l'annonce faite la semaine dernière par Freeport LNG de reporter le redémarrage prévu de son usine d'exportation de gaz naturel liquéfié (GNL) au Texas de la mi-décembre à la fin de l'année. Ce retard devrait maintenir les exportations de GNL en dessous des niveaux records atteints en mars et laisser plus de gaz aux États-Unis pour une utilisation domestique.
Certains analystes ne s'attendent pas à ce que Freeport revienne avant janvier, février ou plus tard, car il faudra probablement plus de temps que prévu aux régulateurs fédéraux de la sécurité des pipelines pour examiner et approuver le plan de redémarrage de l'usine une fois que la société l'aura soumis.
Au moins un navire de GNL, Prism Brilliance, a renoncé à Freeport après que la société a retardé le redémarrage prévu, selon les données de suivi des navires de Refinitiv. Le navire a commencé à se diriger vers la Jamaïque en début de semaine, mais a fait demi-tour et est maintenant en route vers l'usine d'exportation de GNL de Cheniere Energy Inc. à Sabine Pass en Louisiane.
Deux autres navires - Prism Diversity et Prism Courage - continuent cependant d'attendre dans le golfe du Mexique depuis au moins début novembre pour aller chercher du GNL à Freeport.
L'usine de Freeport, qui peut transformer environ 2,1 milliards de pieds cubes par jour (bcfd) de gaz en GNL, a fermé le 8 juin en raison d'une explosion causée par des procédures d'exploitation et de test inadéquates, une erreur humaine et la fatigue, selon un rapport de consultants engagés pour examiner l'incident et suggérer des mesures correctives.
Les contrats à terme sur le gaz à un mois pour livraison en janvier sur le New York Mercantile Exchange ont augmenté de 34,4 cents, ou 5,8 %, à 6,306 $ par million d'unités thermiques britanniques (mmBtu) à 10h30 EST (1530 GMT), mettant le contrat sur la voie de sa plus haute clôture depuis le 1er novembre.
Pour la semaine, le contrat à terme a augmenté d'environ 1% après avoir chuté d'environ 11% la semaine dernière.
Les contrats à terme sur le gaz américain ont augmenté d'environ 69 % jusqu'à présent cette année, car les prix mondiaux beaucoup plus élevés alimentent la demande d'exportations américaines en raison des perturbations de l'approvisionnement et des sanctions liées à la guerre de la Russie en Ukraine.
Le gaz se négociait à 44 $ par mmBtu à la facilité de transfert de titres (TTF) des Pays-Bas en Europe et à 34 $ au Japan Korea Marker (JKM) en Asie. [NG/EU]
TOP PRODUCTEUR
Les contrats à terme sur le gaz américain sont à la traîne des prix mondiaux parce que les États-Unis sont le premier producteur mondial avec tout le combustible dont ils ont besoin pour leur usage domestique, tandis que les contraintes de capacité et la panne de Freeport ont empêché le pays d'exporter plus de GNL.
Le fournisseur de données Refinitiv a déclaré que la production moyenne de gaz dans les 48 États américains inférieurs a augmenté à 99,7 bcfd jusqu'à présent en décembre, par rapport à un record mensuel de 99,5 bcfd en novembre.
Avec l'arrivée du temps plus froid, Refinitiv a prévu que la demande moyenne de gaz aux États-Unis, y compris les exportations, passerait de 117,8 bcfd cette semaine à 123,1 bcfd la semaine prochaine et à 142,0 bcfd dans deux semaines. Les prévisions pour la semaine prochaine étaient plus élevées que les perspectives de Refinitiv de jeudi.
La quantité moyenne de gaz acheminée vers les usines d'exportation de GNL américaines a augmenté à 11,9 bcfd jusqu'à présent en décembre, contre 11,8 bcfd en novembre. Cela reste en dessous du record mensuel de 12,9 bcfd en mars en raison de la panne de Freeport.
Semaine terminée Semaine terminée Année précédente Cinq ans
Moyenne du 9 déc. 2 déc. 9 déc.
(Prévision) (Réel) 9 déc.
Variation hebdomadaire du stockage de gaz naturel aux États-Unis (bcf) : -42 -21 -83 -93
Stockage total de gaz naturel aux É.-U. (bcf) : 3,420 3,462 3,430 3,427
Stockage total aux États-Unis par rapport à la moyenne sur 5 ans : -0,2% -1,6%.
Futures de référence du gaz mondial ($ par mmBtu) Jour actuel Jour précédent Ce mois-ci Année précédente Cinq ans
Année précédente Moyenne Moyenne
2021 (2017-2021)
Henry Hub 5,94 5,96 3,86 3,73 2,89
Facilité de transfert de titres (TTF) 41,77 42,67 37,67 16,04 7,49
Marqueur Japon-Corée (JKM) 34,30 33,35 37,84 18,00 8,95
Refinitiv Degrés-jours de chauffage (HDD), de refroidissement (CDD) et total (TDD)
Prévision totale sur deux semaines Jour actuel Jour précédent Année précédente 10 ans 30 ans
Norm Norm
U.S. GFS HDDs 434 401 317 370 401
U.S. GFS CDDs 6 9 15 5 4
U.S. GFS TDDs 440 410 332 375 405
Prévisions hebdomadaires Refinitiv de l'offre et de la demande de GFS aux États-Unis
Semaine précédente Semaine en cours Semaine suivante Cette semaine Moyenne sur cinq ans
Année dernière Moyenne pour
Mois
Offre américaine (bcfd)
Production sèche des 48 derniers mois aux États-Unis 100,1 99,7 99,9 95,7 89,8
Importations américaines du Canada 8,5 8,2 9,1 9,4 8,9
Importations américaines de GNL 0,0 0,0 0,0 0,0 0,3
Offre totale des États-Unis 108,6 107,9 109,0 105,1 99,0
Demande américaine (bcfd)
Exportations américaines vers le Canada 3,4 3,2 3,3 3,5 3,2
Exportations américaines vers le Mexique 5.6 5.4 5.5 5.7 5.0
Exportations américaines de GNL 11.8 11.7 12.4 12.0 6.9
Commercial américain 13,6 13,5 14,8 13,9 14,6
Résidentiel américain 22,1 21,7 24,5 22,1 24,6
Centrale électrique américaine 27,1 30,5 30,5 29,2 27,3
U.S. Industriel 24.3 24.1 24.3 23.9 24.9
Combustible pour centrales américaines 4,9 4,9 4,9 4,9 4,9 4,9
Distribution par canalisation aux États-Unis 2.5 2.6 2.7 2.6 2.5
Carburant pour véhicules américains 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1
Consommation totale des États-Unis 94,7 97,4 101,8 96,7 98,9
Demande totale des États-Unis 115,7 117,8 123,1 117,9 114,0
Pourcentage de production d'électricité hebdomadaire aux États-Unis par combustible - EIA
Semaine terminée Semaine terminée Semaine terminée Semaine terminée Semaine terminée
9 déc 2 nov 25 nov 18 nov 11 nov
Eolien 10 15 9 9 15
Solaire 2 2 2 3 3
Hydro 6 6 6 7 6
Autres 2 2 2 2 3
Pétrole 0 0 0 0 0
Gaz naturel 39 35 39 41 38
Charbon 20 19 20 18 16
Nucléaire 21 21 20 20 20
Prix du gaz naturel SNL U.S. Next-Day ($ par mmBtu)
Hub Jour actuel Jour précédent
Henry Hub 4,79 4,49
Transco Z6 New York 5,05 4,40
PG&E Citygate 31,84 21,12
Dominion South 4,41 4,06
Chicago Citygate 4,69 4,31
Algonquin Citygate 6,47 4,85
SoCal Citygate 31,00 22,29
Waha Hub 1.45 0.88
AECO 3.94 3.78
Prix SNL U.S. Power Next-Day ($ par mégawattheure)
Hub Jour actuel Jour précédent
Nouvelle-Angleterre 55,75 49,25
PJM Ouest 60,50 58,50
Ercot Nord 43,50 46,75
Mid C 268.00 155.75
Palo Verde 280.00 172.75
SP-15 260.75 183.75
