Les investisseurs se sont rués sur ces fonds au cours des deux dernières années en allouant de l'argent aux secteurs à forte croissance et aux actions liées à des thèmes tendance tels que le travail à domicile, le changement climatique et l'intelligence artificielle.

Toutefois, les actions de croissance se sont effondrées cette année, en raison d'une hausse rapide des taux d'intérêt dans le monde, ce qui a réduit la demande de fonds thématiques.

Selon Morningstar, les fonds thématiques ont connu une sortie record de 6,3 milliards de dollars au premier semestre de cette année, contre une entrée de 142,9 milliards de dollars à la même période l'année dernière.


GRAPHIQUE:Flux de fonds dans les fonds thématiques mondiaux

Leurs actifs nets ont également chuté à 616,9 milliards de dollars à la fin du mois de juin, soit une baisse de 24 % sur l'année dernière.


GRAPHIQUE : Les actifs nets des fonds thématiques ont fortement diminué

Ces baisses ont incité les sociétés de fonds à lancer seulement 65 fonds thématiques au cours du premier semestre de cette année, contre un record de 234 au cours de la même période l'année dernière.

"Les fonds thématiques sont connus pour être parmi les catégories les plus risquées de fonds communs de placement, en partie parce qu'ils restreignent les opportunités disponibles. Il interdit au fonds d'investir dans des actions qui ne sont pas liées au thème", a déclaré Richard Gardner, directeur général de la société de services financiers Modulus Global.

"Dans un marché baissier, les investisseurs ont tendance à avoir une aversion au risque incroyable. Il est donc tout à fait naturel que les fonds thématiques connaissent un intérêt moindre."

THEMES POPULAIRES

L'indice ETF All-Stars Thematic Composite, qui se compose d'actions qui s'alignent sur des thèmes populaires tels que la fintech, la durabilité et l'innovation dans le domaine des soins de santé, a baissé de 28,76 % cette année, contre 15 % pour l'indice MSCI World.

L'ETF Global Robotics Automation Index a chuté de 26,84 % cette année, après avoir enregistré un rendement moyen de 30 % au cours des trois dernières années.

L'ETF Global cannabis stocks tracker MJ ETF a chuté de 46,8% cette année.

Les données de Morningstar ont montré que les fonds de robotique et d'automatisation ont fait face à des sorties d'une valeur de 1,6 milliard de dollars au cours du premier semestre de cette année, tandis que les fonds de fintech et d'économie numérique ont enregistré des ventes nettes d'environ 1,3 milliard de dollars chacun.

L'actif net des fonds de cannabis a diminué à 1,3 milliard de dollars à la fin du mois de juin, soit une baisse de 68 % par rapport à l'année dernière, tandis que l'actif des fonds fintech a chuté à 8,6 milliards de dollars, soit une baisse de 60 %.

Bien que les fonds thématiques soient des investissements lucratifs, les investisseurs ont souvent tendance à s'y engouffrer après leurs fortes hausses initiales, pour en sortir à perte, selon certains analystes.

"Comme chaque thème se concentre sur différents aspects, il est possible que certains aient déjà fait leur temps", a déclaré Kunal Sawhney, PDG de la société de recherche indépendante Kalkine.

Un rapport de Morningstar a montré qu'au cours des 10 dernières années, près de 60 % des fonds thématiques américains avaient fermé leurs portes, et que seulement 22 % avaient survécu et surperformé l'indice plus large des marchés mondiaux.

"En 2021, plus des deux tiers des fonds thématiques ont sous-performé l'indice Morningstar des marchés mondiaux", a déclaré Morningstar. "Il s'agit d'un revirement brutal par rapport à leurs excellents résultats de 2020, ce qui met en évidence la volatilité qui va de pair avec l'investissement thématique."