L'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a chuté de 1,7 % pour atteindre son plus bas niveau depuis avril 2020, alors que des ventes ont balayé les marchés émergents.
Le Nikkei japonais a perdu 2,1 % et les actions sud-coréennes ont chuté de 2,4 % pour atteindre leur plus bas niveau en deux ans. Les blue chips chinoises ont perdu 0,6 %.
Après un départ stable, les contrats à terme du S&P 500 ont été pris dans l'ambiance baissière et ont glissé de 0,8 %, tandis que les contrats à terme du Nasdaq ont baissé de 1,0 %. Les contrats à terme EUROSTOXX 50 ont chuté de 0,8 %, tandis que les contrats à terme FTSE ont perdu 0,9 %.
"Il est désormais clair que les banques centrales des économies avancées feront du cycle de resserrement actuel le plus agressif depuis trois décennies", a déclaré Jennifer McKeown, responsable de l'économie mondiale chez Capital Economics. "Bien que cela puisse être nécessaire pour dompter l'inflation, cela aura un coût économique important."
"En bref, nous pensons que l'année prochaine ressemblera à une récession mondiale, qu'elle sera ressentie comme une récession mondiale, et peut-être même qu'elle fera coin-coin, c'est ainsi que nous l'appelons désormais."
La confiance des investisseurs a été ébranlée par l'effondrement de la livre sterling et des prix des obligations britanniques, qui pourrait obliger certains gestionnaires de fonds à vendre d'autres actifs pour couvrir les pertes qui en découlent.
Ajoutant au risque de taux d'intérêt encore plus élevés, l'économiste en chef de la Banque d'Angleterre a déclaré que les réductions d'impôts nécessiteraient probablement une "réponse politique significative".
Mardi, Moody's a averti le gouvernement britannique que les importantes réductions d'impôts non financées étaient "négatives sur le plan du crédit" et pourraient miner la crédibilité fiscale du gouvernement.
George Saravelos, responsable mondial de la stratégie de change à la Deutsche Bank, a déclaré que les investisseurs voulaient désormais davantage pour financer les déficits du pays, notamment une hausse des taux de 200 points de base d'ici novembre et un taux terminal à 6 %.
"C'est le niveau de prime de risque que le marché exige désormais pour stabiliser la monnaie", a déclaré Saravelos. "Si cela n'est pas fourni, cela risque d'entraîner un nouvel affaiblissement de la monnaie, une nouvelle inflation importée et un nouveau resserrement, un cercle vicieux."
La livre sterling était de nouveau sous le feu des critiques à 1,0660 $, le rebond depuis le creux record de lundi à 1,0327 $ s'étant arrêté loin du niveau de 1,1300 $ atteint avant le budget britannique de la semaine dernière.
Les rendements des gilts britanniques à 10 ans ont augmenté de 119 points de base en seulement quatre séances pour atteindre 4,50 %, la plus forte hausse depuis au moins 1979. [GBP/]
Le dollar, valeur refuge, a été le principal bénéficiaire de la déroute de la livre sterling, atteignant un nouveau pic de 20 ans à 114,520 contre un panier de devises.
Le dollar est remonté à 144,74 yens, testant la détermination des autorités japonaises à protéger le niveau de 145,00 après l'intervention de la semaine dernière.
L'euro a de nouveau glissé à 0,9552 $ et s'est rapproché de son plus bas niveau depuis deux décennies, à 0,9528 $, la semaine dernière. Le dollar a également touché un record sur le yuan chinois à 7,2088, après huit séances consécutives de hausse.
La pression croissante exercée par la hausse du dollar sur les monnaies des marchés émergents accroît à son tour les risques que ces pays soient obligés de relever davantage leurs taux d'intérêt et de miner la croissance.
L'ascension du dollar et des rendements obligataires a également été un frein pour l'or, qui oscillait à 1 624 dollars l'once après avoir touché des plus bas jamais vus depuis avril 2020. [GOL/]
Les prix du pétrole ont de nouveau chuté, les accumulations de stocks de brut et la vigueur du dollar ayant contrebalancé le soutien apporté par les réductions de la production américaine causées par l'ouragan Ian. [O/R]
Le Brent a perdu 1,02 dollar à 85,25 dollars le baril, tandis que le brut américain a perdu 93 cents à 77,57 dollars le baril.
