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Le versement d'un dividende
Commençons par le commencement. Le dividende, dont la distribution est décidée par l'assemblée générale ordinaire, est la partie des bénéfices versée aux actionnaires. A ce titre, le dividende représente une partie du bénéfice net par action. Il constitue la rémunération des actionnaires.
Le choix de verser ou non un dividende et de l'augmenter d'année en année doit être étudié de concert avec la structure du marché de l'entreprise, son histoire, sa maturité, son business model, ses opportunités de réinvestissement et de nombreux autres paramètres, notamment ceux relevant des choix d'allocation.
Le dividende reflète la politique de l’entreprise : un dividende faible peut signifier une forte volonté d’investissement de la part de l’entreprise, tandis qu'un dividende fort peut signifier une politique privilégiant les actionnaires. Lorsqu'il n'y a pas de bénéfices ou lorsque la société veut octroyer à ses actionnaires une rémunération plus importante, les dividendes peuvent être prélevés sur les réserves de l'entreprise.
Les valeurs de rendement sont généralement des entreprises dont l'activité est stable et mature, qui n'ont plus besoin d'investir lourdement pour se développer. Par conséquent, elles distribuent à leurs actionnaires une grande partie de leurs bénéfices.
Prendre ses précautions
Pour assurer la pérennité du dividende, il faut toutefois s'assurer que l'entreprise en question est capable de générer suffisamment de liquidités pour couvrir sa distribution. Un ratio très utilisé est le payout ratio qui exprime le taux de distribution des bénéfices (dividende par action / BPA). Il convient de surveiller l'évolution de cet indicateur au fil des années. Ce ratio est assez subtil : s'il est élevé, il traduit la générosité de l'entreprise à l'adresse de ses actionnaires ; s'il est faible, il peut signifier que la société donne la priorité à ses investissements. Attention toutefois, un ratio trop élevé peut être risqué pour l'entreprise (au regard de sa situation financière) tout comme pour la pérennité du dividende.
Liste des meilleures actions à dividendes
Le dividende dans la performance
Les dividendes jouent un rôle important dans la génération du rendement total des actions. Depuis 1926, les dividendes ont contribué à environ 32% du rendement total du S&P 500 , tandis que les appréciations du capital ont contribué à 68%. Par conséquent, un revenu de dividendes durable et un potentiel d'appréciation du capital sont des facteurs importants pour les attentes de rendement total.
Les entreprises utilisent des dividendes stables et croissants comme un signal de confiance dans les perspectives de leur entreprise, tandis que les acteurs du marché considèrent ces antécédents comme un signe de maturité de l'entreprise et de solidité du bilan.
Au cours des dernières années, le nombre croissant de recherches universitaires et professionnelles a démontré qu'un rendement du dividende stable, régulier et en croissance est un facteur de risque compensé et a historiquement généré des rendements excédentaires par rapport à un indice de référence pondéré en fonction de la capitalisation boursière.
Les meilleures actions à dividendes
Notre équipe d'experts a réalisé une liste intelligente basé sur notre algorithme quantitatif qui identifie en temps réel les meilleures entreprises à dividendes à la lumière de leurs fondamentaux : le rendement et la croissance du dividende, leur capacité à le verser et l'augmenter sur le long terme, la qualité de leurs états financiers (compte de résultat, bilan comptable, flux de trésorerie), de leur valorisation au cours actuel et des dizaines d'autres paramètres.
L'idée est de vous proposer en permanence des entreprises solides qui versent des dividendes généreux et qui ont la capacité de l'augmenter sur le long terme.
Liste des meilleures actions à dividendes
Nous avons également créé d'autres listes de style d'investissement qui réussissent des entreprises à dividendes : les aristocrates du dividende, les rois du dividende et les sociétés qui versent des dividendes tous les mois.
Les aristocrates du dividende
Ce sont des entreprises qui ont augmenté le versement de leurs dividendes à leurs actionnaires chaque année depuis au moins 25 ans. Également appelées “Dividend Aristocrats”, ces entreprises ont une longue histoire en bourse et chouchoutent leurs actionnaires en versant d’année en année un dividende toujours plus important en valeur nominale.
Liste d'actions Dividend Aristocrats
Les rois du dividende
Ce sont des entreprises qui ont augmenté le versement de leurs dividendes à leurs actionnaires chaque année depuis au moins 50 ans. Également appelées “Dividend Kings”, ces entreprises ont une longue histoire en bourse et chouchoutent leurs actionnaires en versant d’année en année un dividende toujours plus important en valeur nominale.
Liste d'actions Dividend Kings
Recevez des dividendes chaque mois
De nombreuses actions à dividendes versent des dividendes trimestriellement ou annuellement, mais les actions à dividendes mensuels, comme leur nom l'indique, versent des dividendes tous les mois. Détenir ces actions permet aux actionnaires de recevoir une rente passive tous les mois. Parmi les actions à dividendes mensuels, certaines ont des dividendes potentiellement insoutenables et pourraient ne pas être en mesure de continuer à verser des dividendes indéfiniment. Comme expliqué en début d'article, il est ainsi primordial d'analyser en parallèle la situation opérationnelle et financière de la société pour savoir si ce versement de dividende est soutenable à long terme.
