* Les pétrolières (-0,77%) et la distribution (-0,74%) comptent parmi les plus fortes baisses sectorielles en Europe, la plus forte revenant aux télécoms (-0,87%), pénalisées par Vodafone (-4,01%) qui a dit s'attendre à une baisse de son Ebitda sur l'exercice qui sera clos fin mars 2015.

ORANGE perd 0,368%, BOUYGUES, dont le pôle télécoms fait l'objet de nombreuses conjectures depuis l'échec du rachat de SFR, cède 0,5%.

TOTAL perd 1,07% à 51,38 euros, TECHNIP 0,43%, CGG 1,59%.

* DANONE (-1,23%) accuse la plus forte baisse du CAC 40, des analystes estimant que le titre semble surévalué au regard des estimations de résultats.

* CREDIT AGRICOLE perd 0,41% alors que BNP PARIBAS avance de 0,81% et SOCIETE GENERALE de 1,42%.

La Commission européenne a annoncé mardi avoir formellement accusé HBSC, JPMorgan et Crédit agricole S.A. de manipulation de taux de référence financiers liés à l'euro, les trois établissements encourant de ce fait des amendes.

* Les secteurs exposés aux cycles résistent et freinent la baisse des indices. L'automobile (+0,71%), les médias (+0,65%), les transports et loisirs (+0,62%) et les technologiques (+0,58%) sont en tête des hausses sectorielles en Europe.

A Paris, GEMALTO (+2,12%) est en tête des hausses du CAC 40, Goldman Sachs a retiré la valeur de sa liste préférée tout en restant à l'achat. CAPGEMINI gagne 1,76%.

Goldman Sachs a par ailleurs abaissé d'achat à neutre sa recommandation sur TECHNICOLOR qui accuse la plus forte baisse du SBF 120.

RENAULT gagne 1,96% tandis que PLASTIC OMNIUM (+5,61%) et VALEO (+2,8%) signent les plus fortes hausses du SBF 120. FAURECIA prend 2,5%.

* PUBLICIS GROUPE gagne 1,26%. Le groupe publicitaire a conclu avec Facebook un accord de marketing numérique pluriannuel d'un montant de plusieurs centaines de millions de dollars, a-t-on appris lundi de source proche du dossier.

* BIOALLIANCE PHARMA s'envole de 11% et signe la plus forte hausse de l'indice CAC MidSmall après avoir annoncé lundi que les autorités sanitaires américaines (FDA) avaient accordé la procédure accéléré ("fast track") au Livatag, un traitement du cancer primitif du foie.

* CIMENTS FRANCAIS (+1,67%) - Italcementi a annoncé avoir relevé de 3,0 euros à 79,5 euros par action le prix de son offre publique de rachat des titres Ciments français qu'il ne détient pas encore.. CM-CIC Securities juge l'amélioration modeste et conseille aux minoritaires de ne pas apporter leurs titres à l'offre.

(Raoul Sachs, édité par Gwénaëlle Barzic)