Un marché en perpétuel essor

Malgré des études démontrant les risques liées à la consommation excessive de ce type de boisson, le marché est en plein essor, les ventes explosent.

Interdites en France jusqu’en 2008, les leaders que sont Red Bull, Monster et Burn se partagent un marché qui représente plus de 150 millions d'euros par an et qui ne cesse de progresser d’exercice en exercice. Concrètement c’est près de 50 millions de litres de ces « energy-drink » qui sont consommés rien qu’en France chaque année.
 


Un judicieux et juteux partenariat avec Coca-Cola

La société cotée sur le Nasdaq depuis le 10 janvier 2003, enregistre plus de 740% de progression sur ces dix dernières années boursières avec un plus haut historique enregistré en décembre 2015 à 160 dollars. Monster Beverage peut même se targuer de faire partie des dix plus fortes progressions du Nasdaq sur dix ans.  

La valeur a doublé en un an, passant de moins de 70 dollars mi 2014 à 155 dollars mi 2015 grâce à l’entrée au capital de Coca-Cola. Monster Beverage a suscité l’intérêt de la firme Coca-Cola, qui en est désormais l’actionnaire majoritaire à hauteur de 16.7% actuellement (voir ci-dessous). Cette entrée au capital a permis à la marque Monster d’intégrer l’immense chaine de distribution de Coca-Cola aux Etats-Unis et à travers le monde accroissant de facto rapidement son essor.


Graphique de l’actionnariat actuel de la compagnie Monster Baverage


Comptablement, après publication de résultats trimestriels supérieurs aux estimations des analystes le 29 avril dernier, il en ressort que le bénéfice net a bondi de près de 50% à 166 millions de dollars. Le chiffre d’affaires a augmenté de 8.5% avec des exportations en progression de 32%. Ces dernières représentent d’ailleurs ¼ des ventes total de Monster Beverage. 


Graphique du titre Monster Baverage depuis 10ans avec les publications (en vert bonnes publications, rouge déception du consensus).



Des perspectives encourageantes

Le PDG Rodney Sacks s’estime confiant sur le devenir de sa marque puisque grâce à la filiale Coca-Cola Amatil, sera lancé à compter de mai 2016 les boissons énergisantes Monster en Australie et en Nouvelle-Zélande. De même son partenaire privilégié Coca-Cola a prévu d’augmenter le nombre de points de vente des boissons énergisantes améliorant ainsi le niveau de distribution de ces dernières.

Les estimés pour 2016 du consensus Thomson Reuters confortent ce sentiment avec des marges attendues impressionnantes de plus de 40% pour 2016 démontrant la profitabilité de la société. Le chiffre d’affaires devrait continuer à progresser à près de 3 milliards de dollars. Le bénéfice net par action est également attendu en forte augmentation de plus de 25% à 3.87 dollars. Avec ces éléments rien d’étonnant à voir le consensus des analystes couvrant la valeur rester à l’accumulation sur le titre.






Techniquement, le titre connaît une phase de latéralisation depuis plus d’un an et demi au sein du bandeau 118-158 dollars. La tendance s’est neutralisée, mais après les récents bons résultats trimestriels de Monster Baverage, les prix reviennent sur la partie supérieure de ce range. Il sera opportun pour les investisseurs de surveiller l’évolution du titre lors de ces prochaines semaines et mois. Un franchissement des 158 dollars pourrait signifier un retour marqué des acheteurs sur la valeur permettant de viser de nouveaux plus hauts.