Un regard sur la journée à venir sur les marchés américains et mondiaux par Dhara Ranasinghe.

Cette semaine, les marchés ont beaucoup parlé de "mauvaise nouvelle est une bonne nouvelle" (ou vice versa), et ce à juste titre.

Pensez au plus grand rallye d'une journée en deux ans de l'indice boursier S&P 500 de mardi, aidé par la nouvelle que les offres d'emploi américaines ont connu leur plus forte baisse en près de 2 ans et demi en août.

L'idée ici étant que tout signe de ralentissement de la croissance (en particulier sur le marché du travail) est perçu comme une bonne nouvelle pour les marchés, car cela suggérerait que la Réserve fédérale faucon pourrait se rapprocher du pivot dovish tant attendu.

Il faut donc attendre le rapport sur les emplois non agricoles de vendredi à 1230 GMT.

L'économie américaine a probablement généré 250 000 nouveaux emplois le mois dernier, contre 315 000 en août, selon les prévisions des économistes interrogés par Reuters.

Bien que ce soit la lecture la plus faible depuis décembre 2020, elle serait bien supérieure à la moyenne mensuelle de 167 000 dans les années 2010. Les estimations de la croissance de la masse salariale varient de 127 000 à 375 000.

Surveillez également le chiffre du salaire moyen pour septembre, qui devrait augmenter de 5,1 % en glissement annuel. On peut dire que ce chiffre est plus important pour les marchés car l'inflation des salaires est l'origine des effets de second tour.

Et l'inflation des salaires pourrait rester élevée si la croissance de l'emploi se poursuit. Ainsi, même si les chiffres de l'emploi sont plus faibles que prévu mais restent supérieurs à la moyenne, les investisseurs pourraient y voir un signe que la Fed maintiendra le cap sur des hausses de taux agressives.

Le ton des marchés boursiers mondiaux est généralement pessimiste à l'approche de la publication des chiffres de l'emploi.

Les contrats à terme sur les actions laissent présager une ouverture faible à Wall street et les marchés européens et asiatiques étaient plus faibles - menés par les sociétés de semi-conducteurs après des résultats et des prévisions faibles de Samsung et Advanced Micro Devices.

Le Credit Suisse reste sous le feu des projecteurs. La banque suisse en difficulté a déclaré qu'elle allait racheter jusqu'à 3 milliards de francs suisses (3 milliards de dollars) de dettes, faisant une démonstration de force alors qu'elle cherche à rassurer les investisseurs après une semaine tumultueuse.

L'une des plus grandes banques d'Europe, le Credit Suisse a dû lever des capitaux, arrêter les rachats d'actions, réduire son dividende et réorganiser sa gestion après avoir perdu plus de 5 milliards de dollars suite à l'effondrement de la société d'investissement Archegos en mars 2021, lorsqu'elle a également dû suspendre les fonds des clients liés au financier défaillant Greensill.

Principaux développements qui devraient donner plus de direction aux marchés américains plus tard dans la journée de vendredi :

- Le Credit Suisse cherche à rassurer les investisseurs avec un rachat de dette de 3 milliards de dollars.

- Le pétrole se dirige vers un gain hebdomadaire après la réduction de l'OPEP+.

- Revue des notations : Fitch : Autriche, Grèce