Les espoirs d'un "atterrissage en douceur" de l'économie américaine jeudi ont été balayés dans la nuit après qu'une sombre lecture de l'industrie par le géant des puces Intel ait décimé le cours de ses actions après la cloche.
Intel a chuté de 10 % après que la société a déclaré qu'elle s'attendait à perdre de l'argent au cours du trimestre actuel, surprenant les investisseurs avec des perspectives sombres à la fois pour le marché des PC et sa division clé des centres de données.
"Nous avons trébuché... nous avons perdu des parts de marché, nous avons perdu notre élan", a déclaré le directeur général Pat Gelsinger, alors que la société dénonçait une surabondance de puces dans l'industrie des PC, l'effondrement de la demande d'électronique grand public et une baisse des investissements commerciaux liés à la récession.
"Nous nous attendons à certaines des plus importantes corrections de stocks littéralement que nous ayons jamais vues dans l'industrie", a-t-il déclaré plus tard à Reuters.
Bien que le monde des puces et Intel puissent avoir des problèmes post-pandémie particuliers, la question de l'accumulation des stocks était l'un des aspects inquiétants du rapport sur le PIB américain de jeudi, par ailleurs étonnamment optimiste pour le dernier trimestre de l'année dernière.
Alors que la croissance économique annualisée du quatrième trimestre s'est établie à 2,9 %, le département du commerce a montré que la moitié de ce chiffre provenait d'une forte augmentation des stocks détenus par les entreprises, dont une partie est probablement indésirable et qui peuvent maintenant être épuisés tandis que la production est réduite.
Cela peut assombrir les perspectives de la nouvelle année, mais cela devrait également encourager les espoirs d'actualisation et de désinflation, avec la publication vendredi de la mesure d'inflation préférée de la Réserve fédérale - l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) - qui est maintenant un élément clé avant la réunion de politique générale de la Fed la semaine prochaine.
L'inflation annuelle "de base" PCE devrait avoir ralenti à 4,4 % le mois dernier, son plus bas niveau depuis plus d'un an, contre 4,7 % en novembre.
Avec la décision de la Fed maintenant bien en vue et largement attendue pour conclure une autre réduction de ses hausses de taux d'intérêt à seulement 25 points de base, le resserrement persistant du marché du travail américain est un domaine qui gardera la banque centrale en alerte.
Un rapport distinct du département du travail a montré que les demandes initiales d'allocations de chômage de l'État sont tombées la semaine dernière à leur plus bas niveau depuis avril 2022.
Le revers de la médaille d'un taux de chômage aussi bas est une vague d'annonces d'entreprises sur des réductions de personnel prévues - quelque chose qui était initialement concentré dans l'univers numérique et technologique, mais qui s'étend maintenant à d'autres secteurs.
Le fabricant de jouets Hasbro a déclaré jeudi qu'il allait supprimer environ 15 % de ses effectifs mondiaux cette année, éliminant ainsi environ 1 000 postes à temps plein dans le monde entier et rejoignant une liste croissante d'entreprises qui suppriment des emplois, y compris de grands noms de l'industrie cette semaine tels que Dow et 3M. L'action Hasbro a chuté de 5 % dans les échanges après les heures de travail.
American Express et Colgate-Palmolive figurent parmi les sociétés qui publient leurs résultats vendredi.
Après des gains de plus de 1 % pour les principaux indices de Wall Street jeudi, qui ont atteint de nouveaux sommets annuels, les contrats à terme sur actions sont de nouveau dans le rouge avant l'ouverture de vendredi. Les rendements du Trésor américain et le dollar ont légèrement augmenté.
Outre-mer, le yen japonais s'est raffermi après avoir appris que les prix à la consommation annuels de base à Tokyo, un indicateur avancé des tendances nationales, ont augmenté de 4,3 % en janvier, soit la hausse la plus rapide en près de 42 ans.
Alors que les données maintiennent la Banque du Japon sous pression pour éliminer progressivement ses mesures de stimulation monétaire et plafonner les taux d'emprunt du gouvernement, le Premier ministre Fumio Kishida a insisté sur le fait qu'un retour à la déflation ne peut être exclu car la demande intérieure reste faible.
Le ministre britannique des Finances, Jeremy Hunt, a promis de s'attaquer à la faible productivité du pays avec des réformes financières post-Brexit pour stimuler la croissance, mais a signalé qu'il s'en tiendrait à des augmentations d'impôts comme moyen de lutter contre l'inflation élevée. "La meilleure réduction d'impôts en ce moment est une réduction de l'inflation", a-t-il déclaré.
Les actions de la société indienne Adani Enterprises ont chuté de 20 % vendredi, un rapport cinglant d'un vendeur à découvert américain ayant déclenché une déroute des sociétés cotées du conglomérat, jetant des doutes sur la façon dont les investisseurs répondront à l'offre secondaire record de 2,45 milliards de dollars de la société.
Sept sociétés cotées du conglomérat Adani - contrôlé par l'un des hommes les plus riches du monde, Gautam Adani - ont perdu un total de 48 milliards de dollars de capitalisation boursière depuis mercredi.
Les obligations américaines des sociétés Adani ont également chuté après que Hindenburg Research ait signalé, dans un rapport du 24 janvier, des inquiétudes concernant les niveaux d'endettement et l'utilisation de paradis fiscaux.
Les principaux développements qui pourraient donner une direction aux marchés américains plus tard dans la journée de vendredi :
* Indice des prix des dépenses personnelles de consommation (PCE) et des revenus/dépenses personnelles de décembre aux États-Unis, indice des prix PCE à moyenne réduite de décembre de la Fed de Dallas, ventes de logements en attente de décembre, indice des services de janvier de la Fed de Kansas City, sentiment des consommateurs et prévisions d'inflation de janvier de l'Université du Michigan.
* Résultats des sociétés américaines : American Express, Chevron, HCA Healthcare, Colgate-Palmolive, Roper Technologies, Charter Communications.
