"Alors que nous évaluons le futur système financier numérique, il est prudent d'envisager comment préserver l'accès du public à une monnaie de banque centrale sûre, peut-être par le biais de l'analogue numérique de l'émission de monnaie physique par la Réserve fédérale", a déclaré Mme Brainard dans un témoignage publié avant sa comparution sur la question devant la commission des services financiers de la Chambre des représentants des États-Unis, jeudi.
"Nous reconnaissons qu'il y a des risques à ne pas agir, tout comme il y a des risques à agir", a-t-elle ajouté.
Les décideurs de la Fed restent divisés sur la nécessité d'une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) et viennent de terminer une période de consultation publique de trois mois sollicitant des commentaires sur l'idée. La Fed a également indiqué qu'elle n'en lancerait pas une sans le soutien clair de la Maison Blanche et des législateurs.
Cela la place derrière ses autres grandes banques centrales mondiales, dont la BCE, la Banque du Japon et la Banque d'Angleterre, dans le processus d'adoption éventuelle. La Chine pilote actuellement sa propre CBDC. Au total, neuf pays en ont lancé une et 87 autres pays explorent cette option, selon l'Atlantic Council.
Les risques des cryptomonnaies et des " stablecoins " peu réglementés, dont la valeur a explosé lors de la pandémie du COVID-19, ont été mis en évidence avec la chute brutale du marché des cryptomonnaies ce mois-ci après la chute du principal " stablecoin " terraUSD. La principale cryptomonnaie, le bitcoin, a chuté de plus de 50 % depuis novembre.
"Ces événements soulignent la nécessité de disposer de garde-fous réglementaires clairs pour assurer la protection des consommateurs et des investisseurs, protéger la stabilité financière et garantir des conditions équitables pour la concurrence et l'innovation dans l'ensemble du système financier", a déclaré M. Brainard.
Contrairement aux cryptomonnaies, qui sont généralement gérées par des acteurs privés, une CBDC serait émise et soutenue par la banque centrale. Si les États-Unis vont de l'avant avec la création d'une CBDC, a déclaré M. Brainard, elle devrait être conçue de manière à ce que les banques commerciales, étant donné leur centralité dans le système financier, ne soient pas désintermédiées, par exemple en limitant le montant qu'un individu peut détenir ou transférer.
Mme Brainard a également fait valoir qu'une CBDC américaine pourrait préserver l'importance mondiale du dollar.
D'autres décideurs de la Fed, dont le gouverneur de la Fed Christopher Waller, sont plus sceptiques et soulignent que de nombreuses transactions en dollars sont déjà numériques, et ont également soulevé des préoccupations en matière de confidentialité.
