NAVYA : lance son introduction en bourse sur le marché réglementé d’Euronext Paris

Regulatory News:

Le présent document ne doit pas être diffusé, ni directement, ni indirectement, aux États-Unis, au Canada, en Australie ou au Japon.

NAVYA (la « Société ») (Paris:NAVYA), un leader des véhicules autonomes et des nouvelles solutions de mobilité intelligente et partagée, annonce le lancement de son introduction en bourse sur le marché réglementé d’Euronext Paris (Compartiment B).

L’autorité des marchés financiers (« AMF ») a apposé le visa numéro 18-309 en date du 11 juillet 2018 sur le prospectus relatif à l’introduction en bourse des actions de la Société, comprenant un document de base (en anglais) enregistré le 5 juin 2018 sous le numéro I.18-048, une note d’opération (en anglais) et un résumé du prospectus (en français et en anglais) (inclus dans la note d'opération) (le « Prospectus »).

La fourchette indicative de prix a été fixée entre 9,00 € et 12,00 € par action (la « Fourchette Indicative du Prix de l'Offre »). Le premier jour de cotation sur le marché réglementé d’Euronext Paris sous la forme de promesses d'actions devrait être le 20 juillet 2018.

Christophe Sapet, Président du Directoire de NAVYA, déclare : « Je suis très heureux d’annoncer le lancement de l’introduction en bourse de NAVYA sur le marché réglementé d'Euronext Paris, une étape majeure de notre développement soutenu. NAVYA est à la pointe de la révolution de la mobilité autonome urbaine. Les fonds que nous souhaitons lever nous permettront de conserver notre leadership technologique, de développer notre organisation et d’investir dans des marchés connexes stratégiques. Nous préparerons ainsi une adoption plus large de nos solutions tout en poursuivant notre expansion internationale pour devenir un leader mondial du véhicule autonome. »

Raisons de l’Offre

L'Offre et l'admission des actions aux négociations sur Euronext Paris ont pour objectif de permettre au Groupe de financer sa stratégie de développement qui vise, par ordre décroissant de priorité, à:

1) maintenir sa position de leader technologique via des investissements dans des logiciels et dans la recherche et le développement ;

2) capitaliser sur le potentiel de croissance du marché des véhicules autonomes en élargissant ses équipes commerciales et marketing ;

3) soutenir sa croissance en augmentant sa capacité de production ; et

4) investir dans des marchés connexes et suivre des opportunités de croissance externe.

Principaux atouts de NAVYA

Fort de plus de 200 salariés en France (à Paris et à Lyon) et aux États-Unis (à Saline, Michigan) et d’une combinaison unique de technologies robotiques, numériques et automobiles de pointe, NAVYA s’est dotée d’atouts clés pour devenir un acteur majeur sur le marché du véhicule autonome et des solutions de mobilité partagées et intelligentes.

Une technologie de pointe éprouvée en conditions réelles

Les équipes R&D de NAVYA comptent parmi les plus expérimentées au monde dans le domaine du véhicule autonome, avec un centre de R&D à Paris et un centre d’ingénierie à Vénissieux, près de Lyon. Au 31 mars 2018, NAVYA comptait 61 collaborateurs dédiés au développement de ses véhicules autonomes. Capitalisant sur plus de dix années de R&D, NAVYA a développé en interne une expertise technologique de haut niveau qu'elle met en œuvre au niveau de ses véhicules autonomes, dont notamment ses systèmes propriétaires de cartographie en trois dimensions, de localisation, d’apprentissage approfondi et de détection d’obstacles, de pilotage et de prise de décision, de sécurité et de gestion de flottes.

Les véhicules autonomes de NAVYA utilisent des capteurs, permettant une lecture extrêmement précise de l’environnement, grâce notamment à des caméras et des LiDAR de haute précision. La redondance d’informations des capteurs permet de multiplier les vérifications au niveau de chacune des fonctions, assurant ainsi une très grande fiabilité des véhicules. Depuis son centre de supervision à Villeurbanne, en France, NAVYA suit en permanence les informations émises par ses véhicules autonomes en opération.

Un business model axé sur le marché rapidement monétisable des navettes autonomes avec le potentiel des robot-taxis en supplément

La navette AUTONOM SHUTTLE de NAVYA vise principalement une exploitation dans l’enceinte de sites privés¹.

Le marché des sites privés est déjà accessible aux constructeurs de véhicules autonomes qui peuvent y opérer sans contrainte réglementaire, tandis que tous les constructeurs de véhicules autonomes, dont NAVYA, dépendent de l’évolution du cadre réglementaire pour faire rouler leurs véhicules sur les voies publiques.

Les ventes du robot-taxi AUTONOM CAB, le premier robot-taxi sur le marché, s'appuieront sur les partenariats conclus par NAVYA, notamment avec Keolis aux États-Unis et en France, et avec RAC en Australie. Ces partenariats permettront à NAVYA de déployer des flottes de véhicules en centre-ville une fois que le cadre réglementaire aura été défini. Dans la mesure où il est seul sur le marché à ce jour, le robot-taxi AUTONOM CAB bénéficie d’une longueur d’avance sur la concurrence. Cette avance sera mise à profit par NAVYA pour cibler les meilleures localisations pour le déploiement de son robot-taxi AUTONOM CAB. De nombreux pays s’attèlent actuellement à l’adaptation de leur cadre réglementaire afin de faciliter le développement du véhicule autonome. La Société ignore toutefois si et quand ledit cadre réglementaire évoluera suffisamment pour permettre l’exploitation à grande échelle des véhicules autonomes de niveau 5² sur les voies publiques.

Outre les ventes de véhicules, le chiffre d’affaires de NAVYA provient des services fournis aux clients, à savoir notamment les licences de logiciels et de cartographie, et les services de supervision, d’entretien et de gestion de flottes. En 2017, les ventes de véhicules ont représenté 90% du chiffre d’affaires de NAVYA, les 10% restants provenant des services. La Société estime que le chiffre d’affaires généré par les services est appelé à croître au cours des prochains exercices, au rythme du déploiement de sa flotte de véhicules autonomes.

Une approche très intégrée au cœur d’un écosystème de partenariats industriels et de déploiements

Grâce à des partenariats industriels et commerciaux clés, NAVYA a atteint un haut degré d’intégration à chaque étape, depuis la création de ses véhicules autonomes jusqu’à leur mise en service, y compris pour leur construction et leur commercialisation. NAVYA est associée avec l’équipementier automobile Valeo depuis 2016. Ce partenariat est basé sur l’intégration de la technologie et des matériels de Valeo dans les véhicules fabriqués par NAVYA, et sur l’optimisation du traitement des données recueillies par les capteurs.

NAVYA a par ailleurs conclu des partenariats pour le déploiement et la maintenance de ses véhicules, avec plusieurs intervenants dont Keolis, RAC, ST Kinetics, Semler et SB Drive. Les partenariats avec Keolis et avec RAC, en particulier, seront des leviers très importants pour le déploiement du robot-taxi AUTONOM CAB.

La présence significative au capital de la Société de Valeo et Keolis atteste de l'engagement de ces partenaires aux côtés de NAVYA.

Modalités de l’Offre

Structure de l'Offre

Les actions seront offertes dans le cadre d’une offre globale (l’« Offre ») comprenant :

• un placement global (le « Placement Global ») principalement destiné aux investisseurs institutionnels, qui comprendra :
  • un placement privé en France ; et
  • un placement privé international dans certains pays, y compris aux États-Unis d'Amérique aux qualified institutional buyers en vertu de la Règle 144A du U.S. Securities Act de 1993, tel qu'amendé (le « Securities Act ») et à l'extérieur des Etats-Unis d'Amérique en vertu de la Regulation S du Securities Act ; et
• une offre au public en France réalisée sous la forme d’une offre à prix ouvert (l’ « Offre à Prix Ouvert » ou « OPO »).Si la demande exprimée dans le cadre de l’OPO le permet, le nombre d’actions allouées en réponse aux ordres émis dans le cadre de l’OPO sera au moins égal à 10% du nombre total d’actions offertes dans le cadre de l’Offre.

Montant de l’Offre

L'Offre consiste en:

• un maximum de 5.555.555 actions nouvelles (sur la base de la borne inférieure de la Fourchette Indicative du prix de l'Offre) pour un montant de 50,0 millions d'euros (prime d'émission incluse), pouvant être porté à un nombre maximum de 6.388.888 actions nouvelles à émettre en cas d'exercice intégral de la clause d'extension (les « Actions Nouvelles »), et augmenté d'un nombre maximum de 958.333 actions nouvelles supplémentaires à émettre en cas d'exercice intégral de l'option de surallocation (les « Actions Nouvelles Supplémentaires »), soit un nombre maximum de 7.347.221 Actions Nouvelles et Actions Nouvelles Supplémentaires en cas d'exercice intégral de la clause d'extension et de l'option de surallocation; et
• un maximum de 141.348 actions existantes (sur la base de la borne inférieure de la Fourchette Indicative du Prix de l'Offre) pour un montant de 1,3 million d'euros cédées par M. Christophe Sapet (les « Actions Cédées »), en vue de financer l'exercice de ses 149.500 BSPCE (bons de souscription de parts de créateur d'entreprise) et le paiement des frais et commissions applicables.

Fourchette Indicative du Prix de l'Offre

La Fourchette Indicative du Prix de l'Offre est comprise entre 9,00 € et 12,00 € par action.

Le prix de l'Offre pourra être fixé en dehors de cette Fourchette Indicative du Prix de l'Offre. La Fourchette Indicative du Prix de l'Offre pourra être modifiée à tout moment jusqu'au jour prévu pour la fixation du prix de l'Offre (inclus). En cas de modification à la hausse de la borne supérieure de la Fourchette Indicative du Prix de l'Offre ou de fixation du prix de l'Offre au-dessus de la borne supérieure de la Fourchette Indicative du Prix de l'Offre (initiale ou, le cas échéant, modifiée), la date de clôture de l'OPO sera reportée ou une nouvelle période de participation à l'OPO sera ouverte, selon le cas, de telle sorte qu'il s'écoule au moins deux jours de bourse entre la date de diffusion du communiqué de presse annonçant cette modification et la nouvelle date de clôture de l'OPO. Les ordres de souscription émis dans le cadre de l'OPO avant la diffusion du communiqué de presse susvisé seront maintenus sauf s'ils ont été expressément révoqués avant la nouvelle date de clôture de l'OPO incluse.

Le prix de l'Offre pourra être librement fixé en dessous de la borne inférieure de la Fourchette Indicative du Prix de l'Offre sans restriction, ou, à défaut, la Fourchette Indicative du Prix de l'Offre pourra être abaissée sans restriction, en l'absence d'impact significatif sur les autres caractéristiques de l'Offre.

Engagements d'abstention et de conservation

La Société prendra un engagement d'abstention et de conservation pendant la période débutant à la date de signature du contrat de garantie jusqu’à la date (incluse) qui est 180 jours calendaires après la date de règlement-livraison de l’Offre, sans l’accord préalable écrit des établissements garants, sous réserve de certaines exceptions.

FPCI Robolution Capital 1, Gravitation, Paris Region venture Fund, Valeo Bayen et Keomotion prendront un engagement d'abstention et de conservation pendant la période débutant à la date de signature du contrat de garantie et jusqu’à la date (incluse) qui est 180 jours calendaires après la date de règlement-livraison de l’Offre, sans l’accord préalable écrit des établissements garants, sous réserve de certaines exceptions.

DV Investissements prendra un engagement d'abstention et de conservation, sous réserve de certaines exceptions, pendant la période débutant à la date de signature du contrat de garantie et jusqu'à la date (incluse) qui est (A) 180 jours calendaires après la date de règlement-livraison de l'Offre, concernant au maximum 50% de toutes participations qu'elle détient, représentant 50% du total des actions de la Société qu'elle détient dans toutes sociétés du Groupe et (B) 365 jours calendaires après la date de règlement-livraison de l'Offre, concernant le solde de toutes participations qu'elle détient dans toutes sociétés du Groupe après application de la clause (A) ci-dessus.

M. Christophe Sapet, en ce qui concerne les actions qu'il détient lui-même, et cinq autres dirigeants (Jérôme Rigaud (directeur des opérations), Frank Maccary (directeur financier), Pascal Lecuyot (directeur de la technologie), Henri Coron (directeur du développement commercial) et Nicolas de Crémiers (chef du marketing)), en ce qui concerne les BSPCE et options de souscription d'actions qu'ils détiennent et les actions susceptibles d'être émises suite à l'exercice de ces BSPCE et options de souscription d'actions, prendront un engagement d'abstention et de conservation pendant la période débutant à la date de signature du contrat de garantie et jusqu’à la date (incluse) qui est 365 jours calendaires après la date de règlement-livraison de l’Offre, sans l’accord préalable écrit des établissements garants, sous réserve de certaines exceptions.

Produit brut et produit net de l’Offre

A titre indicatif, le produit brut et le produit net attendus de l’émission des Actions Nouvelles et, le cas échéant, des Actions Nouvelles Supplémentaires pour la Société sont les suivants :

M. Christophe Sapet percevra le produit net de la vente des Actions Cédées.

Engagements de Souscription

La Société a reçu des engagements de souscription (ensemble, les « Engagements de Souscription ») de certains de ses actionnaires, à savoir FPCI Robolution Capital 1, Keomotion, Valeo Bayen et Gravitation (les « Actionnaires Participants »).

Les Actionnaires Participants se sont irrévocablement engagés à souscrire à l'Offre à un prix par action égal au prix de l'Offre (tel qu'il sera déterminé par le Directoire le 19 juillet 2018, selon le calendrier indicatif) pour un montant total de 8.575.000 euros, répartis comme suit, étant précisé que les Actionnaires Participants ne doivent pas être considérés comme agissant solidairement ou de concert:

L’ensemble de ces Engagements de Souscription correspond à des souscriptions en numéraire.

A l’issue de la construction du livre d’ordres (au sens où ce terme est entendu selon les usages professionnels), en fonction du résultat des souscriptions reçues au titre de l’Offre, les ordres de souscription placés en application de ces Engagements de Souscription pourraient être réduits, par les Coordinateurs Globaux, en accord avec la Société, dans le respect des principes d’allocation usuels conformément aux politiques d’allocation des Coordinateurs Globaux telles que transmises à la Société.

Calendrier prévisionnel

Codes d’identification des titres de NAVYA

• Libellé : NAVYA
• Code ISIN : FR0013018041
• Mnémonique : NAVYA
• Compartiment : Euronext Paris (Compartiment B)
• Secteur d’activité : 2753 – « Véhicules commerciaux et camions »

Etablissements Garants

Credit Suisse et Natixis interviennent en qualité de Coordinateurs Globaux, Chefs de File et Teneurs de Livre Associés.

Information disponible au public

Des exemplaires du Prospectus peuvent être obtenus gratuitement sur demande auprès de NAVYA, 1 rue du Docteur Pierre Fleury Papillon - 69100 Villeurbanne, France ; le Prospectus peut également être consulté sur le site Internet de la Société dédié à son introduction en bourse ((www.navya-corp.com) et sur le site Internet de l’AMF (www.amf-france.org).

NAVYA attire l’attention des investisseurs sur la Section 4 « Facteurs de risque » du document de base enregistré auprès de l’AMF le 5 juin 2018 sous le numéro I. 18-048, concernant notamment les risques liés à la législation et la réglementation régissant l’exploitation de véhicules autonomes sur les voies publiques, au renforcement de la concurrence dans le secteur des véhicules autonomes, à l’évolution des technologies et le risque de liquidité, et sur la Section 2 « Facteurs de risque relatifs à l’offre » de la note d’opération faisant partie du prospectus visé par l’AMF sous le numéro 18-309 le 11 juillet 2018, concernant notamment le risque de liquidité. Les risques évoqués dans ces documents, s’ils se concrétisent, seraient susceptibles de nuire considérablement à l’activité de la Société, à sa situation financière, au résultat de ses opérations ou à ses perspectives, ainsi qu’au cours de bourse des actions.

A propos de NAVYA

NAVYA est un leader français des véhicules autonomes et des nouvelles solutions de mobilité intelligente et partagée.

Avec plus de 200 collaborateurs en France (Paris et Lyon) et aux États-Unis (Michigan), NAVYA conçoit, fabrique et commercialise une gamme de véhicules autonomes, sans conducteur, et électriques, qui combinent au plus haut niveau les technologies robotiques, numériques et automobiles.

Depuis 2015, NAVYA a été la première société à mettre sur le marché et en service des solutions de mobilité autonome. NAVYA propose une gamme de deux véhicules autonomes : la navette AUTONOM^® SHUTTLE, lancée en septembre 2015, dont 100 exemplaires ont déjà été produites à ce jour et 67 commercialisées dans 16 pays au 31 mars 2018, notamment aux États-Unis, en France, en Allemagne, en Suisse, au Japon et en Australie, et le robot-taxis AUTONOM^® CAB, présenté en novembre 2017, dont les premiers essais routiers vont prochainement démarrer.

Créée en 2014 par Christophe Sapet et Robolution Capital (géré par 360 Capital Partners), son actionnaire de référence, NAVYA a également à son capital les fonds Gravitation et Paris Region Venture Fund (Région Île-de-France) géré par Cap Decisif Management, ainsi que les groupes Valeo et Keolis.

Pour plus d’informations : www.navya.tech

Avertissement

Le prospectus en langue anglaise visé par l’AMF le 11 juillet 2018 sous le numéro 18-309, composé du document de base enregistré par l’AMF le 5 juin 2018 sous le numéro I. 18-048 (le « Document de Base ») et d’une note d’opération (incluant le résumé du prospectus) relative notamment aux modalités de l’offre (la « Note d’Opération »), est disponible sur les sites Internet de la Société (www.navya-corp.com) et de l’AMF (www.amf-france.org) ainsi que, sans frais et sur simple demande, auprès de la Société. L’attention du public est attirée sur le chapitre 4 « Facteurs de risque » du Document de Base et au chapitre 2 « Facteurs de risque » de la Note d’Opération. ». Le présent communiqué ne constitue pas et ne saurait être considéré comme constituant une offre au public ou une offre d’achat ou comme destiné à solliciter l’intérêt du public en vue d’une opération par offre au public.
Aucune communication, ni aucune information relative à cette opération ou à la Société ne peut être diffusée au public dans un pays dans lequel il convient de satisfaire à une quelconque obligation d’enregistrement ou d’approbation. Aucune démarche n’a été entreprise (ni ne sera entreprise) dans un quelconque pays (autre que la France) dans lequel de telles démarches seraient requises. La souscription ou l’achat d’actions de la Société peuvent faire l’objet dans certains pays de restrictions légales ou réglementaires spécifiques. La Société n’assume aucune responsabilité au titre d’une violation par une quelconque personne de ces restrictions. Le présent communiqué ne constitue pas un prospectus au sens de la Directive 2003/71/CE du Parlement européen et du Conseil du 4 novembre 2003, telle que modifiée (la « Directive Prospectus »).
S’agissant des Etats membres de l’Espace Economique Européen autres que la France (les « États membres »), aucune action n’a été entreprise ni ne sera entreprise à l’effet de permettre une offre au public des titres rendant nécessaire la publication d’un prospectus dans l’un de ces Etats membres. En conséquence, les actions nouvelles ou existantes peuvent être offertes dans les Etats membres uniquement (i) à des investisseurs qualifiés, tels que définis par la Directive Prospectus ou (ii) dans les autres cas ne nécessitant pas la publication par la Société d’un prospectus au titre de l’article 3(2) de la Directive Prospectus.
La diffusion du présent communiqué n’est pas effectuée et n’a pas été approuvée par une personne autorisée (une « authorized person ») au sens de l’article 21(1) du Financial Services and Markets Act 2000. En conséquence, le présent communiqué est adressé et destiné uniquement (i) aux personnes situées en dehors du Royaume-Uni, (ii) aux professionnels en matière d’investissement au sens de l’article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, tel qu’amendé, (iii) aux personnes visées par l’article 49(2) (a) à (d) (sociétés à capitaux propres élevés, associations non-immatriculées, etc.) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, tel qu’amendé, ou (iv) à toute autre personne à laquelle le présent communiqué pourrait être adressé conformément à la loi (les personnes mentionnées aux paragraphes (i), (ii), (iii) et (iv) étant ensemble désignées comme les « Personnes Habilitées »). Les titres sont uniquement destinés aux Personnes Habilitées et toute invitation, offre ou tout contrat relatif à la souscription, l’achat ou l’acquisition des titres ne peut être adressé ou conclu qu’avec des Personnes Habilitées. Toute personne autre qu’une Personne Habilitée doit s’abstenir d’utiliser ou de se fonder sur le présent communiqué et les informations qu’il contient. Le présent communiqué ne constitue pas un prospectus approuvé par la Financial Conduct Authority ou par toute autre autorité de régulation du Royaume-Uni au sens de la Section 85 du Financial Services and Markets Act 2000.
Le présent communiqué ne constitue pas une offre de valeurs mobilières ou une quelconque sollicitation d’achat ou de souscription de valeurs mobilières en France, aux Etats-Unis, au Royaume-Uni, au Canada, en Australie, au Japon ou dans tout autre pays. Des valeurs mobilières ne peuvent être offertes, souscrites ou vendues aux Etats-Unis qu’à la suite d’un enregistrement en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act »), ou dans le cadre d’une exemption à cette obligation d’enregistrement. Les actions de la Société n’ont pas été et ne seront pas enregistrées au titre du U.S. Securities Act et la Société n’a pas l’intention d’effectuer une quelconque offre au public de ses valeurs mobilières aux Etats-Unis.
La diffusion du présent communiqué dans certains pays peut constituer une violation des dispositions légales en vigueur. Les informations contenues dans le présent communiqué ne constituent pas une offre de valeurs mobilières au Canada, en Australie ou au Japon. Le présent communiqué ne doit pas être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement, sur le territoire du Canada, de l’Australie ou du Japon.
Certaines des données sectorielles et de marché figurant dans le présent communiqué de presse proviennent de sources tierces. Les publications professionnelles, études et enquêtes tierces incluent généralement une mention indiquant que les données présentées ont été obtenues de sources jugées fiables, sans qu’il y ait toutefois de garantie quant à leur exactitude ou à leur exhaustivité. Bien que la Société estime que chacune de ces publications, études et enquêtes ait été préparée par des sources dignes de confiance, la Société n’a pas procédé à une vérification indépendante des données qui y figurent. En outre, certaines des données sectorielles et de marché figurant dans le présent communiqué de presse sont issues de recherches et d’estimations réalisées par la Société sur la base des connaissances et de l’expérience de sa direction concernant les marchés sur lesquels la Société est présente. Bien que la Société les juge raisonnables et fiables, lesdites recherches et estimations, ainsi que la méthodologie et les hypothèses sur lesquelles elles se fondent, n’ont pas été vérifiées par des sources indépendantes afin de s’assurer de leur exactitude et de leur exhaustivité et elles sont susceptibles d’être modifiées sans préavis.

Déclarations prospectives

Le présent communiqué de presse est susceptible de contenir certains éléments prospectifs, convictions ou opinions, y compris des déclarations relatives à l’activité, aux conditions financières, aux stratégies de la Société, à son développement et à la croissance de son chiffre d’affaires, aux résultats d’exploitation et aux projets, tendances, objectifs et attentes de la Société et de ses filiales. Les éléments prospectifs se reconnaissent souvent à l’emploi de verbes tels que « croire », « s’attendre à », « risquer », « envisager », «estimer», « viser », « planifier », « prévoir », « continuer », « supposer », « se positionner », « anticiper », ou de leur forme négative, de verbes au futur ou au conditionnel et d’autres expressions similaires. Les éléments prospectifs figurant dans les documents d’information traduisent les convictions et attentes de la Société et impliquent des risques et incertitudes en ce qu’ils ont trait à des événements et dépendent de circonstances futurs. Lesdits risques et incertitudes sont notamment ceux évoqués ou identifiés au chapitre 4, « Facteurs de risque », du Document de Base. Malgré tous les efforts entrepris par la Société pour identifier les principaux facteurs en raison desquels les résultats réels pourraient varier sensiblement, plusieurs autres facteurs sont susceptibles de faire varier sensiblement les résultats et évolutions réels de ceux exprimés ou sous-entendus par ces éléments ou prévisions et il ne peut être garanti que les informations figurant dans les éléments prospectifs correspondront effectivement aux résultats réels. Les résultats antérieurs de la Société et de ses filiales ne sauraient servir d’indication quant à leurs résultats futurs. Par conséquent, aucune garantie n’est donnée sur le fait que ces éléments ou prévisions se réaliseront ou que les objectifs de résultats seront atteints. Les éléments prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse sont valables uniquement à la date de leur publication et la Société décline expressément toute obligation ou tout engagement à en communiquer une quelconque mise à jour ou révision visant à faire état d’éventuelles évolutions des attentes ou des événements, conditions ou circonstances sur lesquels se fondent ces éléments prospectifs.

Stabilisation

Pendant une période de 30 jours à compter de la date de divulgation adéquate au public du prix de l'Offre (à savoir, d'après le calendrier prévisionnel, du 18 juillet 2018 jusqu'au 17 août 2018 inclus), Credit Suisse, agissant en qualité d'agent stabilisateur, pourra (mais ne sera en aucun cas tenu de), conformément aux lois et règlements applicables, en particulier les dispositions du règlement du Parlement et du Conseil de l'Union européenne 596/2014 du 16 avril 2014 (le « Règlement ») et le règlement délégué de la Commission (UE) 2016/1052 du 8 mars 2016 (le « Règlement Délégué »), réaliser des opérations en vue de maintenir le cours des actions de la Société sur le marché règlementé d'Euronext Paris. Conformément à l'article 7.1 du Règlement Délégué, les opérations de stabilisation ne doivent, en aucune circonstance, être effectuées à un prix supérieur au prix de l'Offre. Ces opérations de stabilisation peuvent affecter le prix des actions et peuvent conduire à la fixation du prix de l'action à un cours plus élevé que celui qui prévaudrait en leur absence. Même en cas de réalisation d'opérations de stabilisation, Credit Suisse pourrait, à tout moment, décider l'arrêt de ces opérations. Les autorités de marchés compétentes et le public seront informés conformément à l'article 6.3 du Règlement Délégué. Conformément aux dispositions de l'article 8(b) du Règlement Délégué, Credit Suisse, au nom et pour le compte de l'ensemble des établissements garants de l'Offre, pourra sur-allouer dans le cadre de l'Offre un montant égal au nombre total d'actions couvert par l'option de surallocation.

Information aux distributeurs

Conformément aux exigences en matière de gouvernance des produits prévues par : (a) la Directive 2014/65/UE concernant les marchés d'instruments financiers, telle que modifiée (« MiFID II ») ; (b) les articles 9 et 10 de la directive déléguée (UE) 2017/593 de la Commission complétant la directive MiFID II ; et (c) les mesures de transposition locales (ensemble, les « Exigences en matière de Gouvernance des Produits »), et déclinant toute responsabilité, découlant de délit, contrat ou autre, que tout « producteur » (au sens des Exigences en matière de Gouvernance de Produits) pourrait avoir à cet égard, les actions offertes dans le cadre de l'Offre (les « Actions Offertes ») ont été soumises à un processus d'approbation à l’issu duquel les Actions Offertes ont été déterminées comme : (i) compatibles avec un marché cible final d'investisseurs de détail et d'investisseurs remplissant les critères des clients professionnels et des contreparties éligibles, tels que définis dans la directive MiFID II ; et (ii) éligibles à la distribution par tous les canaux de distribution, tel qu’autorisé par la directive MiFID II (l'« Evaluation du Marché Cible »). Nonobstant l'Evaluation du Marché Cible, les distributeurs doivent noter que : le prix des Actions Offertes pourrait baisser et les investisseurs pourraient perdre tout ou partie de leur investissement ; les Actions Offertes n'offrent aucun revenu garanti ni aucune garantie en capital ; un investissement dans les actions offertes n'est par ailleurs adapté que pour des investisseurs qui n'ont pas besoin d'un revenu garanti ou d'une garantie en capital, qui (seuls ou avec l’aide d’un conseiller financier ou autre) sont capables d'évaluer les avantages et les risques d'un tel investissement et qui disposent de ressources suffisantes pour supporter les pertes qui pourraient en résulter.

L'Evaluation du Marché Cible est sans préjudice des exigences de restrictions de vente contractuelles, légales ou réglementaires applicables à l’Offre.

A toutes fins utiles, l'Evaluation du Marché Cible ne constitue pas: (a) une évaluation pour un client donné de la pertinence ou de l'adéquation aux fins de la directive MiFID II; ou (b) une recommandation à tout investisseur ou groupe d'investisseurs d'investir, d'acheter ou de prendre toute autre mesure à l'égard des Actions Offertes.

Chaque distributeur est responsable de réaliser sa propre évaluation du marché cible applicable aux actions offertes et de déterminer les canaux de distribution appropriés.

¹ Les sites privés désignent notamment les sites industriels, aéroports, universités, parcs de loisirs, centres de congrès, ports, centres commerciaux, hôpitaux, sites touristiques, bases militaires, technopoles et espaces résidentiels ou communautaires

² L’autonomie de niveau 5 caractérise les véhicules entièrement automatisés pouvant se passer de conducteur.

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