Comme nos clients premium et experts ont pu le constater sur la version bêta de notre nouveau Stock Screener, de nombreuses nouvelles notations sont apparues. En réalité, nous travaillons depuis des années sur ce nouvel outil et les ratings ZB qui permettent de classer, trier et sélectionner des actions dans le monde entier. Parmi les nouveaux ratings, nous retrouvons notamment ceux concernant la croissance des fondamentaux (chiffre d'affaires, bénéfice par action, free cash flow) sur différentes périodes. 

Pour commencer, regardons la croissance du chiffre d'affaires en se basant sur la notation propriétaire Zonebourse "Croissance CA". Ce nouveau rating (plus pertinent que l'ancien) repose sur la force, la régularité et l’amélioration de la croissance du chiffre d’affaires de l’entreprise sur une fenêtre de 6 ans (5 taux de croissance donc), prenant en compte aussi bien les 3 derniers exercices achevés (le passé) que les perspectives pour les 3 exercices à venir (estimés pour le futur par le consensus des analystes). Une croissance du chiffre d’affaires importante, consistante et qui s’améliore se traduit par un meilleur rating, une caractéristique primordiale pour les investisseurs en quête de sociétés à fort potentiel de développement. 

Source : Stock Screener (Zonebourse.com) 

Ventilation sectorielle

Lorsqu'on isole le top 10% "Croissance CA" sur le Stock Screener, nous découvrons une répartition intéressante. Tout d'abord, d'un point de vue sectoriel, 21,98% des sociétés sont des entreprises technologiques et le podium en termes de capitalisation boursière de ces actions du top 10% du rating "croissance CA" sont Nvidia, Palantir Technologies et ServiceNow. Les autres big tech connues (comme Meta Platforms, Alphabet ou Microsoft) n'ont pas assez de croissance et ont donc été filtrées par l'outil. Mais le secteur le plus représenté en nombre de valeurs n'est pas la technologie mais bien la santé avec 23,68% des actions mondiales dans le top 10% de ce rating. 

Nous pouvons citer quelques sociétés comme Argenx ou Intra-Cellular Therapies qui ont toutes les deux un CAGR du chiffre d'affaires sur 3 ans de 173%. Les autres secteurs par ordre décroissant (en conservant une équipondération des valeurs) sont : Industrie (17,31%), consommation cyclique (10,44%), services financiers (6,78%), matériaux de base (6,50%), énergie (5,40%), consommation de base (3,48%), services aux collectivités (2,20%) et immobilier (2,11%). 

Ventilation géographique  

Si l'on s'intéresse cette fois-ci à la ventilation géographique toujours pour cette notation "croissance CA" réglée sur le top 10%, 23,34% des sociétés sont cotées aux Etats-Unis (répartition équipondérée) mais elles pèsent ensemble 71,1% de la capitalisation boursière de la sélection. La Chine suit la première puissance mondiale avec 16,16% des sociétés cotées mais seulement 10,39% du poids boursier. On retrouve en suivant des pays comme l'Inde (7,11% des sociétés qui pèse 4,37% de la capitalisation de la sélection), le Japon (5,82%) et la Suède sur la 4ème marche (4,77%). 

Source : Stock Screener (Zonebourse.com) 

La Suède en 4ème position en nombre de valeurs peut surprendre au premier abord mais pas quand on connaît ses caractéristiques et le terreau fertil qu'il constitue pour le jeu de la capitalisation (cela a d'ailleurs fait l'objet d'un article : "Les meilleurs pays où investir en bourse"). Nous retrouvons ensuite la Turquie à 4,12% (avantagée par l'effet change), l'Australie (4,04%), le Royaume-Uni (3,96%), Hong Kong (3,47%) et le Canada (3,31%). 

La Chine et l'Inde qui affiche des taux de croissance élevés de leur PIB (5% en plus) sont naturellement présents dans le top 3. Les Etats-Unis – qui drivent l'innovation mondiale, notamment en matière d'IA et de nouvelles technologies – sont en première position, aussi grâce à leur large marché boursier. 

Source : Stock Screener (Zonebourse.com) 

 

Citons quelques entreprises à forte croissance du chiffre d'affaires :