CAC 40 
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L'apparente détente géopolitique a permis aux marchés actions de clôturer dans le vert hier, aussi bien en Europe, Italie exceptée, qu'aux Etats-Unis. Wall Street a été porté par la distribution et les technologiques, ce qui a entraîné au passage le Nasdaq Composite sur de nouveaux sommets historiques, à 7.606 points. Au sein du Dow Jones, six valeurs seulement ont cédé du terrain sur les trente que compte l'indice, notamment General Electric qui reste dans l'œil du cyclone à cause d'une réorganisation qui a trop tardé et les pétrolières, pénalisées par le reflux récent des cours du baril.
Si l'on qualifie l'accalmie actuelle dans les relations internationales ou nationales "d'apparente", c'est que les flammes sont à peu près éteintes, mais que les braises sont loin d'avoir refroidi. En Italie et en Espagne, les nouveaux gouvernements sont dans leur tour de chauffe et ne devraient pas faire d'annonces spectaculaires à très court terme. L'Union européenne fourbit ses armes pour répliquer aux surtaxes imposées par les Etats-Unis sur l'acier et l'aluminium : des mesures de rétorsion pourraient entrer en vigueur dès juillet sur la base du dispositif des droits de douanes temporaires de sauvegarde prévus par l'OMC. Par ailleurs, la rumeur veut que l'Iran notifie ce jour à l'AIEA la reprise de l'enrichissement d'uranium, après la sortie des Etats-Unis de l'accord sur le nucléaire.
Enfin, l'Asie du Sud-Est attend la rencontre entre Donald Trump et un Kim Jong Un très courtisé, puisque Bachar El-Assad et Vladimir Poutine souhaitent aussi le rencontrer. Il ne faudrait pas oublier non plus les complexes négociations commerciales sino-américaines, car le président américain est resté virulent hier sur le sujet, même s'il a essentiellement consacré sa journée à un satisfecit géant sur son 500ème jour à la tête du pays.
L'ouverture européenne s'annonce un peu plus hésitante ce matin.
Les temps forts économiques du jour
Ce matin, la Banque d'Australie a laissé son principal taux directeur inchangé à 1,5%. La seconde lecture des indices PMI des services et composites est attendue en Espagne (9h15), Italie (9h45), France (9h50), Allemagne (9h55), zone euro (10h00) et Royaume-Uni (10h30). Les ventes de détail de la zone euro clôtureront à 11h00 le programme européen. Aux Etats-Unis, le PMI des services (15h45, consensus 55,7) précèdera l'ISM non-manufacturier (16h00, consensus 57,9) et l'étude JOLTS sur les ouvertures de postes (16h00, consensus 6,49 millions).
L'euro évolue à 1,16917 USD, en légère baisse. Baisse modeste également du côté du baril de brut, qui se négocie 75,462 USD pour le Brent de Mer du Nord et 65,11 USD pour le brut léger américain WTI. L'once d'or grappille quelques cents à 1 291 USD.
Les principaux changements de recommandations
• Goldman Sachs reprend le suivi d'Arkema sur une opinion neutre et une valorisation de 117 EUR.
• HSBC abaisse de conserver à alléger sa recommandation sur Engie, en visant 12,80 EUR contre 14,10 EUR précédemment.
L’actualité des sociétés
Il en coûtera 1,1 milliard d'euros à la Société Générale pour mettre un terme aux enquêtes des autorités françaises et américaines sur le LIBOR et la Libye. Un montant provisionné par la banque, qui a démenti par ailleurs toute discussion de son conseil d'administration en vue d'un rapprochement avec UniCredit. Peugeot a commencé à lever le pied dans ses coentreprises iraniennes, pour se conformer d'ici le début août à l'embargo américain. Sanofi a fait publier un article porteur dans le NEJM pour cemiplimab dans le traitement du carcinome épidermoïde cutané au stade avancé, un candidat actuellement en cours d'examen par les agences réglementaires. Cellectis a obtenu le feu vert de la FDA pour un essai clinique de phase I avec UCART22 dans le traitement de la leucémie lymphoblastique aiguë à cellules B. Gaussin lève 1,1 million d'euros à 0,29 euro l'action. Aéroports de Paris souscrit au fonds White Star. Gfi Informatique réussit son OPA amicale sur Realdolmen. Transgène annonce des données positives avec Pexa-Vec. Givaudan va lancer son OPA à 135 euros l'action sur Naturex.
Londres a lancé le placement de 7,7% du capital de Royal Bank of Scotland, nationalisée pendant la crise financière. Le produit de l'opération pourrait atteindre 2,6 milliards de livres, soit près de 3 milliards d'euros. Enel a dépensé 1,3 milliard d'euros pour prendre le contrôle du brésilien Eletropaulo. Brésil toujours, où Wal-mart va comptabiliser une perte comptable de 4,5 milliards de dollars après la cession du contrôle de sa filiale locale au fonds Advent. Le patron de Starbucks, Howard Schultz, va démissionner après près de 40 ans de présidence. Netflix va arriver dans le S&P 100, tandis que Twitter va faire son entrée dans le S&P500. Apple a dévoilé hier iOS 12, une version améliorée de son OS après les déboires d'iOS 11, avec la promesse de performances accrues, même pour certaines anciennes versions de l'iPhone. Mylan va pouvoir commercialiser le biosimilaire de Neulasta (Amgen). Sharp et Toshiba discutent d'un rachat des PC portables du second par le premier, pour un prix symbolique qui pourrait avoisiner l'équivalent de 40 millions d'euros.
Si l'on qualifie l'accalmie actuelle dans les relations internationales ou nationales "d'apparente", c'est que les flammes sont à peu près éteintes, mais que les braises sont loin d'avoir refroidi. En Italie et en Espagne, les nouveaux gouvernements sont dans leur tour de chauffe et ne devraient pas faire d'annonces spectaculaires à très court terme. L'Union européenne fourbit ses armes pour répliquer aux surtaxes imposées par les Etats-Unis sur l'acier et l'aluminium : des mesures de rétorsion pourraient entrer en vigueur dès juillet sur la base du dispositif des droits de douanes temporaires de sauvegarde prévus par l'OMC. Par ailleurs, la rumeur veut que l'Iran notifie ce jour à l'AIEA la reprise de l'enrichissement d'uranium, après la sortie des Etats-Unis de l'accord sur le nucléaire.
Enfin, l'Asie du Sud-Est attend la rencontre entre Donald Trump et un Kim Jong Un très courtisé, puisque Bachar El-Assad et Vladimir Poutine souhaitent aussi le rencontrer. Il ne faudrait pas oublier non plus les complexes négociations commerciales sino-américaines, car le président américain est resté virulent hier sur le sujet, même s'il a essentiellement consacré sa journée à un satisfecit géant sur son 500ème jour à la tête du pays.
L'ouverture européenne s'annonce un peu plus hésitante ce matin.
Les temps forts économiques du jour
Ce matin, la Banque d'Australie a laissé son principal taux directeur inchangé à 1,5%. La seconde lecture des indices PMI des services et composites est attendue en Espagne (9h15), Italie (9h45), France (9h50), Allemagne (9h55), zone euro (10h00) et Royaume-Uni (10h30). Les ventes de détail de la zone euro clôtureront à 11h00 le programme européen. Aux Etats-Unis, le PMI des services (15h45, consensus 55,7) précèdera l'ISM non-manufacturier (16h00, consensus 57,9) et l'étude JOLTS sur les ouvertures de postes (16h00, consensus 6,49 millions).
L'euro évolue à 1,16917 USD, en légère baisse. Baisse modeste également du côté du baril de brut, qui se négocie 75,462 USD pour le Brent de Mer du Nord et 65,11 USD pour le brut léger américain WTI. L'once d'or grappille quelques cents à 1 291 USD.
Les principaux changements de recommandations
• Goldman Sachs reprend le suivi d'Arkema sur une opinion neutre et une valorisation de 117 EUR.
• HSBC abaisse de conserver à alléger sa recommandation sur Engie, en visant 12,80 EUR contre 14,10 EUR précédemment.
L’actualité des sociétés
Il en coûtera 1,1 milliard d'euros à la Société Générale pour mettre un terme aux enquêtes des autorités françaises et américaines sur le LIBOR et la Libye. Un montant provisionné par la banque, qui a démenti par ailleurs toute discussion de son conseil d'administration en vue d'un rapprochement avec UniCredit. Peugeot a commencé à lever le pied dans ses coentreprises iraniennes, pour se conformer d'ici le début août à l'embargo américain. Sanofi a fait publier un article porteur dans le NEJM pour cemiplimab dans le traitement du carcinome épidermoïde cutané au stade avancé, un candidat actuellement en cours d'examen par les agences réglementaires. Cellectis a obtenu le feu vert de la FDA pour un essai clinique de phase I avec UCART22 dans le traitement de la leucémie lymphoblastique aiguë à cellules B. Gaussin lève 1,1 million d'euros à 0,29 euro l'action. Aéroports de Paris souscrit au fonds White Star. Gfi Informatique réussit son OPA amicale sur Realdolmen. Transgène annonce des données positives avec Pexa-Vec. Givaudan va lancer son OPA à 135 euros l'action sur Naturex.
Londres a lancé le placement de 7,7% du capital de Royal Bank of Scotland, nationalisée pendant la crise financière. Le produit de l'opération pourrait atteindre 2,6 milliards de livres, soit près de 3 milliards d'euros. Enel a dépensé 1,3 milliard d'euros pour prendre le contrôle du brésilien Eletropaulo. Brésil toujours, où Wal-mart va comptabiliser une perte comptable de 4,5 milliards de dollars après la cession du contrôle de sa filiale locale au fonds Advent. Le patron de Starbucks, Howard Schultz, va démissionner après près de 40 ans de présidence. Netflix va arriver dans le S&P 100, tandis que Twitter va faire son entrée dans le S&P500. Apple a dévoilé hier iOS 12, une version améliorée de son OS après les déboires d'iOS 11, avec la promesse de performances accrues, même pour certaines anciennes versions de l'iPhone. Mylan va pouvoir commercialiser le biosimilaire de Neulasta (Amgen). Sharp et Toshiba discutent d'un rachat des PC portables du second par le premier, pour un prix symbolique qui pourrait avoisiner l'équivalent de 40 millions d'euros.
