* En Europe, le CAC 40 a perdu 0,83% et le Stoxx 600 0,81%
    * Wall Street dans le rouge à mi-séance
    * Une longue période de taux d'intérêt élevés redoutée
    * Les rendements obligataires encore en forte hausse
    * Le baril de pétrole Brent à plus de 100 dollars

    par Claude Chendjou
    PARIS, 29 août (Reuters) - Les Bourses européennes ont terminé en baisse
lundi et Wall Street évoluait également dans le rouge à mi-séance, la
perspective d'une hausse rapide et durable des taux d'intérêt aussi bien en
Europe qu'aux Etats-Unis ayant fait grimper les rendements obligataires et
propulsé le dollar à un nouveau sommet de 20 ans.
    À Paris, le CAC 40 a fini en repli de 0,83% à 6.222,28 points. Le
Dax allemand s'est contracté de 0,61%. 
    L'indice EuroStoxx 50 a abandonné 0,92%, le FTSEurofirst 300
 0,87% et le Stoxx 600 0,81%.
    Au Royaume-Uni, les marchés sont fermés ce lundi en raison du "Summer Bank
Holiday".
    Après la forte chute vendredi des Bourses en réaction aux déclarations de
Jerome Powell, le président de la Réserve fédérale américaine (Fed), qui a
prévenu que la politique monétaire restrictive de l'institution allait être
maintenue "pendant un certain temps", les actions ont poursuivi leur
dégringolade lundi, faute de catalyseur. 
    Les chiffres de l'inflation dans la zone euro ne seront publiés que mercredi
et le rapport sur l'emploi aux Etats-Unis vendredi. 
    En attendant, les craintes d'une récession ont animé la tendance, d'autant
qu'en Europe, plusieurs responsables de la Banque centrale européenne (BCE)
comme Isabel Schnabel ou François Villeroy de Galhau ont plaidé pendant le
week-end en faveur d'une forte hausse des taux d'intérêt en septembre, face à
une inflation toujours très élevée.
    Conséquence, sur les marchés monétaires, l'hypothèse d'une hausse de 75
points de base du coût du crédit en zone euro comme aux Etats-Unis pour le mois
de septembre s'est fortement renforcée lundi.
    Parallèlement, l'indice de la volatilité a bondi en séance en Europe
à un sommet de six semaines et aux Etats-Unis à un pic de sept semaines
à environ 27 points.
    
    
    VALEURS EN EUROPE
    En Europe, la plupart des secteurs ont fini dans le rouge, la baisse la plus
marquée étant pour le compartiment des nouvelles technologies, qui a
cédé 2,36% dans le sillage d'un nouveau recul du Nasdaq aux Etats-Unis. 
    A Paris, Capgemini a abandonné 2,19%, tandis qu'à Francfort, SAP
 a reflué de 0,84%. 
    Côté hausse, le laboratoire nantais Valneva a avancé de 0,39% à la
faveur de l'annonce de résultats positifs d'essais de son vaccin contre le
COVID-19.
    Uniper, le premier importateur allemand de gaz russe, a gagné
2,95%, le ministre allemand de l'Economie ayant déclaré s'attendre à ce que les
prix du gaz baissent bientôt au regard du remplissage plus rapide que prévu des
cuves de réserves du pays. Les prix des contrats du gaz livrable en septembre
 ont chuté lundi de plus de 12% à 267 euros le mégawattheure.
    
    A WALL STREET 
    Au moment de la clôture en Europe, le Dow Jones reculait de 0,26%, le
Standard & Poor's 500 de 0,32% et le Nasdaq de 0,67%, les indices
étant toujours affectés par les déclarations de Jerome Powell.
    "Les investisseurs sont désormais convaincus que la Fed veut vraiment
freiner l'inflation", écrit dans une note Rod von Lipsey, directeur général
d'UBS Private Wealth Management, alors que la filiale de gestion de fortune du
groupe suisse s'attend à ce que la volatilité sur les marchés perdure jusqu'à la
mi-2023.
    Les groupes technologiques, sensibles à l'évolution des taux d'intérêt,
reculent à l'image d'Apple (-1,28%), Microsoft(-0,81%) ou
encore Tesla (-1,78%).
    Dow et Lyondell Basell Industries cèdent respectivement
1,90% et 1,01% après l'abaissement de la recommandation de Keybanc à
"sous-pondération" sur les deux groupes de chimie. 
    Côté hausse le secteur de l'énergie (+2,12%) est recherché avec la
poursuite de la remontée du pétrole.

    
    CHANGES
    Le dollar, toujours soutenu par les propos de Jerome Powell, s'apprécie de
0,01% face aux autres grandes devises et a enregistré un nouveau plus de
haut de ving ans.
    L'euro, malgré une hausse de 0,37% à 0,9998 dollar, ne parvient pas à
remonter au-dessus de la parité avec le billet vert, le risque de récession
étant considéré plus élevé dans la zone euro qu'aux Etats-Unis.  
    
    TAUX
    Les rendements obligataires en Europe ont fini en forte progression avec la
révision à la hausse des anticipations de remontée des taux d'intérêt. 
    Celui du Bund à dix ans, référence pour la zone euro, a terminé
sur un gain d'environ dix points de base à 1,5010%, après avoir pris en séance
plus de 13 points à 1,532%, au plus haut depuis deux mois.
    Le rendement du deux ans, le plus sensible à l'évolution des
taux, a gagné en clôture 12,5 points à 1,092%, mais s'est envolé en séance de 18
points à 1,147%, un sommet inédit depuis le 21 juin.
     Au moment de la clôture en Europe, le taux des bons du Trésor américain à
deux ans s'affichait à 3,413% (+20 points) et celui à dix ans à
3,1098% (+7,5 points).
    
    PÉTROLE
    Les cours pétroliers sont soutenus par la crainte d'une baisse de la
production de l'Opep+ et un regain de violence en Libye, deux facteurs qui
l'emportent sur la vigueur du dollar et le risque de récession.
    Le Brent avance de 3,03% à 104,05 dollars le baril et le brut léger
américain (West Texas Intermediate, WTI) de 3,3% à 96,13 dollars le
baril. 
    
    A SUIVRE MARDI: 
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
    
    
                                                                         
  LA CLÔTURE EN                                                          
 EUROPE                                                         
 Indices             Dernier    Var.       Var. %     YTD                
                                Points                          
 Eurofirst 300       1667,67    -14,71     -0,87%     -11,77%            
                                                                
 Eurostoxx 50        3570,51    -33,17     -0,92%     -16,93%            
                                                                
 CAC 40              6222,28    -51,98     -0,83%     -13,01%            
 Dax 30              12892,99   -78,48     -0,61%     -18,83%            
 FTSE                7427,31    -52,43     -0,70%     +0,58%             
 SMI                 10896,74   -45,42     -0,42%     -15,37%            
                                                                         
  Les valeurs à suivre à Paris                                           
 et en Europe :                                                 
                                                                         
  LA TENDANCE A                                                          
 WALL STREET                                                    
 Indices             Dernier    Var.       Var. %     YTD                
                                Points                          
 Dow Jones           32206,05   -77,35     -0,24%     -11,37%            
 S&P-500             4046,17    -11,49     -0,28%     -15,11%            
 Nasdaq              12067,02   -74,69     -0,62%     -22,87%            
 Nasdaq 100          12537,34   -67,83     -0,54%     -23,18%            
                                                                         
  Compte rendu de la séance à                                            
 Wall Street :                                                  
 "The Day Ahead" - Le point sur la                                       
 prochaine séance à Wall Street                                 
                                                                         
  CHANGES                                                                
                     Cours      Veille     Var.%      YTD                
 Euro/Dlr            0,9998     0,9961     +0,37%     -12,05%            
 Dlr/Yen             138,83     137,52     +0,95%     +20,66%            
 Euro/Yen            138,85     137,22     +1,19%     +6,55%             
 Dlr/CHF             0,9690     0,9663     +0,28%     +6,23%             
 Euro/CHF            0,9692     0,9624     +0,71%     -6,53%             
 Stg/Dlr             1,1709     1,1747     -0,32%     -13,45%            
 Indice $            108,7870   108,8030   -0,01%     +13,12%            
                                                                         
 OR                                                                      
                     Cours      Veille     Var. %     YTD                
 Or Spot             1739,23    1736,86    +0,14%     +14,65%            
                                                                         
  TAUX                                                                   
                                Dernier    Var.       Spread/Bund
                                                        (pts)
                                                                         
 Future Bund                    148,44     -1,52                         
                                                                
 Bund 10 ans                    1,50       +0,00                         
                                                                
 Bund 2 ans                     1,09       -0,00                         
                                                                
 OAT 10 ans                     2,12       +0,00      +61,80             
                                                                
 Treasury 10 ans                3,12       +0,08                         
                                                                
 Treasury 2 ans                 3,42       +0,03                         
                                                                
                                                                         
  PETROLE                                                                
                     Cours      Précédent  Var        Var.%     YTD
 Brut léger US       96,18      93,06      +3,12      +3,35%    +57,13%
                                                                
 Brent               104,12     100,99     +3,13      +3,10%    +57,69%
                                                                         
 
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
    

 (Rédigé par Claude Chendjou, édité par Sophie Louet)