Connexion
E-mail
Mot de passe
Afficher le mot de passe
Retenir
Mot de passe oublié ?
Devenir membre gratuitement
Inscription
Inscription
Devenir membre
Inscription gratuite
Devenir client
Découvrez nos services
Paramètres
Paramètres
Cotations dynamiques 
OFFON

Tommy Douziech

Analyste
Suivre
Suivre sur
Collectionneur de pépites, Tommy Douziech est avant tout un investisseur GARP qui apprécie exploiter les inefficiences de marché sur des valeurs qualitatives avec une belle marge de sécurité.
Spécialiste du marketing et passionné de finance, cet analyste de marché s’est fait une place chez Zonebourse, jonglant au gré de ses envies entre investissements dans la valeur à long terme, stratégies de trading et psychologie des marchés.

Portefeuille ETF : La diversification est le seul repas gratuit

12/07/2021 | 16:28
share with twitter
share with LinkedIn
share with facebook
2

Aujourd’hui, nous présentons un portefeuille d’ETF tout-terrain. Le portefeuille “dynamic cross-over”, au-delà d’avoir un nom ronflant, présente l'avantage de fournir une exposition globale et diversifiée aux marchés financiers tout en dynamisant l’allocation pour suivre des tendances long-terme.

Il s’adresse à des investisseurs ayant un horizon de temps long (5 ans minimum conseillé). En ce sens, il offre une philosophie d’investissement proche de celle proposée par Ray Dalio dans son approche All-weather dans la diversification des actifs pour réussir dans différents marchés. Néanmoins, le profil du portefeuille s’adresse à des investisseurs dynamiques ayant moins d’aversion au risque (et donc aux variations). Ce portefeuille réagira d’ailleurs bien mieux en marché haussier que baissier, contrairement à son homologue All-weather. En effet, la proportion en “ETF actions” est importante (85%) vis-à-vis de la partie obligataire (5%), toutefois compensé avec des actifs censés mieux réagir en cas d’inflation et/ou de baisse des marchés actions (5% or, 3% matières premières, 2% crypto-actifs). 

Graphique de l’allocation du portefeuille d’ETF 

Tableau des supports associés choisis 

65% du portefeuille est exposé à des indices larges, en rebalançant la pondération du MSCI ACWI. Une poche européenne a été ajoutée à hauteur de 10% pour compléter l’exposition aux marchés développés et éviter une surexposition aux USA (contrairement au MSCI World Index où les valeurs américaines représentent 66% de l’indice). Les Etats-Unis représentent ainsi 39,45% de la pondération, suivis par la Chine (5,98%), la Grande-Bretagne (4,95%), le Japon (4,16%) et la France (4,05%). 

Les thématiques sous-jacentes aux ETF thématiques ont été sélectionnées sur la base de mégatrends, c’est-à-dire des tendances long terme structurelles à notre société, comme le vieillissement de la population dans les pays développés, le développement des applications à l’intelligence artificielle, les smart cities, la transition climatique et les énergies renouvelables, le marché de l’eau et les marques de luxe. 

Le recentrage du pouvoir économique en Asie est pris en compte dans l’ETF Emerging Market pondéré à près de 80% sur les pays asiatiques (Chine, Taiwan, Corée du Sud, Inde notamment). 

Les ETF obligataires ont été sélectionnés sur le rendement des sous-jacents aux Etats-Unis. La position en crypto-actifs dans le portefeuille n’est pas là pour sélectionner des projets blockchains intéressants mais pour se protéger d’un risque inflationniste au même titre que l’or. 

La répartition sectorielle est très bien diversifiée. 

Graphique de la répartition sectorielle du portefeuille d’ETF 

Graphique de la répartition géographique du portefeuille d’ETF 

Source : Zonebourse.com

 

 

Retrouvez d’autres portefeuilles ETF

  • Un portefeuille défensif avec une touche de bleu et de vert : cliquez ici
  • Un exemple de portefeuille offensif avec des amortisseurs : cliquez ici
  • Un bon vieux 60/40 : cliquez ici
  • Le monde à portée de PEA : cliquez ici

© Zonebourse.com 2021
share with twitter
share with LinkedIn
share with facebook
2
Valeurs citées dans l'article
Varia.DernierVar. 1janv
AMUNDI MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF (C) - EUR 0.12%4.9998 Cours en temps réel.3.47%
AMUNDI S&P GLOBAL LUXURY UCITS ETF - EUR 1.47%200.1226 Cours en temps réel.18.20%
HORIZONS ROBOTICS AND AUTOMATION INDEX ETF HEDGED - CAD -0.05%39.97 Cours en différé.16.91%
ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY UCITS ETF - USD 1.72%12.994 Cours en différé.-20.81%
LYXOR CORE STOXX EUROPE 600 (DR) - UCITS ETF ACC - EUR 0.95%200.21 Cours en temps réel.19.97%
LYXOR STOXX EUROPE 600 HEALTHCARE UCITS ETF - ACC - EUR 0.57%126.36 Cours en temps réel.17.88%
MSCI ACWI - ALL COUNTRY WORLD 1.01%731.564 Cours en temps réel.11.26%
MSCI TAIWAN (STRD) 0.78%696.688 Cours en temps réel.17.73%
MSCI WORLD 1.04%3106.421 Cours en temps réel.13.37%
Réagir à cet article
Denis2021 - Il y a 2 mois arrow option
Merci mais où peut-on trouver Ray Dalio dans son approche All-weather ? avez-vous fait un article sur sa méthode ?
  
  
SB5ee429181f99d - Il y a 2 mois arrow option
Il y a une très bonne vidéo de Xavier Delmas à ce sujet:
https://www.youtube.com/watch?v=8KDo8nNfewk
1
  
  • Publier
    loader