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Eduardo Quiñonez

Analyste
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C'est avec une envie sincère et une certaine ingénuité qu'Eduardo Quinonez évolue dans le monde la finance, dont il apprécie le mouvement perpétuel. Diplomé d'un Master 2 Trading - Finance de marché, ce jeune vénézuélien aime à comprendre les arcanes des marchés boursiers, tout comme il affectionne démonter sa moto pour en saisir les secrets mécaniques.
Chez Zonebourse, ce gentil bavard, qui rêve de donner naissance à un Hedge Fund, se consacre aux marchés espagnols et italiens.

Portefeuille ETF : Un exemple de portefeuille offensif avec des amortisseurs

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Ce portefeuille d’ETF diversifié vise à capter la performance du marché mondial et des pays émergents principalement. Il a été construit pour proposer une exposition très large, avec une assez grande part offensive. Tout en réduisant son risque global grâce à une poche exposée aux obligations d'état européennes et aux taux de dépôt fédéral de la Fed. Cela permet à son détenteur de profiter des périodes de hausse ou de récupération économique. Le profil de risque est modéré à élevé, et l’horizon de placement est supérieur à 10 ans.

Ce portefeuille est composé d’obligations d’Etat européennes à hauteur de 10 %, d’un produit exposé taux de dépôt fédéral de la Fed pour un total de 10 %. Viennent s’ajouter à cela 30 % d’ETF qui privilégient l’économie mondiale, 16 % d’ETF qui misent sur les marchés en voie de développement et 15 % d’ETF qui privilégient les Small Caps européennes et américaines. Il comprend aussi une poche de matières premières pour un total de 19 %, dont 9 % est adossé au métal jaune.

Voici l’allocation du portefeuille :

 

Tableau des supports associés choisis 

Source: Zonebourse.com

Détails de cette sélection : 

Le portefeuille d’aujourd’hui est constitué d’ETF à très faibles coûts, qui sont soit en Euros (EUR) ou en dollars américains (USD), émis par des émetteurs reconnus. Les trackers sont essentiellement à réplication physique. La plus grande pondération du portefeuille est l’ETF iShares MSCI World, permettant une exposition à une grande partie du marché : il compte plus 1.566 placements qui sont distribués dans plus de 13 pays développés et a pour vocation de répliquer plus de la moitié du marché actions mondial (Europe et Amérique du Nord).

Ensuite, on retrouve un autre ETF iShares, le MSCI Emerging Markets (16 %), permettant une exposition à une grande partie du marché des pays émergents : il compte 1225 placements qui sont distribués dans plus de 15 pays et a pour vocation de répliquer le marché asiatique principalement avec une exposition à la Chine, Taïwan, Corée et l’Inde, mais également en Amérique latine avec le Brésil. La partie obligataire pèse 10 % du portefeuille, avec l’ETF iShares Euro Government Bonds. Cet ETF détient des obligations européennes de pays comme la France, l’Italie et l'Espagne, dont la moitié affiche une maturité moyenne comprise entre 5 et 10 ans. Cet ETF permettra de protéger le portefeuille contre les baisses de marchés, car comme nous le savons bien, les actions et les obligations sont négativement corrélées. 

Le portefeuille est également investi dans les matières premières à environ 19 % grâce à deux ETFs, un spécialement pour être exposé à l’or l’ETF Amundi Physical Gold pour un pourcentage de 9% de portefeuille et un autre plus large qui réplique les autres matières premières, l’ETF Longer Dated All commodities(café, pétrole, cuivre, maïs, sucre, coton, etc.) pour un total 10 % de portefeuille. 

Pour dynamiser le portefeuille et investir dans des entreprises de taille moyenne et profiter de la reprise économique, il comporte une poche de 15 % en Small Caps répartie sur deux ETFs : le Amundi Small US (Russell 2000) (7.5 %) et le l’ETF Lyxor Small Euro (7.5 %). Enfin, la dernière position est l’ETF Lyxor Fed Funds US Dollar Cash qui apporte une dernière couche de protection au portefeuille en étant exposé au Cash (US Dollar) plus précisément aux Federal funds américains pour une poche de 10 % de portefeuille.

Voici maintenant les répartitions sectorielle et géographique du portefeuille :

Source: Zonebourse.com

Le portefeuille dispose d’une poche action importante, ce qui lui donne un caractère plutôt offensif, quoique bien diversifiée par secteur et géographiquement. La poche liquidités et obligations permet de réduire la volatilité et les drawdowns. Les Etats-Unis sont en première position de l’exposition géographique avec plus de 40 % du portefeuille. L’Europe et l’Asie pèsent ensemble 45 %. L'Amérique latine est représentée par l’exposition au Brésil qui est considéré comme un pays émergent dans l’ETF Emerging Markets d’iShares.

 

 

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Réagir à cet article
lisealexia - Il y a 2 semaines arrow option
Ce qui aurait été intéressant c'est de savoir combien aurait réalisé ce portefeuille depuis le 1er janvier dernier par exemple, afin de comparer.
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baor - Il y a 2 semaines arrow option
pas tres compliqué ......pour cela faire la moyenne des valeurs cités .var au 1er janv
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Delperbe - Il y a 2 semaines arrow option
En tant que abonne premium peut on avoir acces à l'historique des articles sur les etf ? Merci d'avance
  
  
Delperbe - Il y a 2 semaines arrow option
En tant que abonne acces peut on avoir acces à l'historique des portefeuilles sur les etf ? Merci d'avance
  
  
Eduardo Quiñonez - Il y a 1 semaine arrow option
Vous pourrez trouver les différents articles dans cette rubrique : https://www.zonebourse.com/bourse/trackers/actualites/ (les articles avec le logo de Zonebourse à droite)
  
  
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