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Bastien Debailleul

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Marin d’eau douce ou d’eau salée depuis son plus jeune âge, Bastien Debailleul aime aussi naviguer sur les flots complexes des mathématiques et des bases de données. En 4ème année d’actuariat à l’Esilv, où il se spécialise dans les assurances et la finance, cet originaire des Yvelines met ses capacités analytiques et sa connaissance des marchés financiers au service de Zonebourse, en attendant, un jour, de devenir un professionnel des chiffres.

Portefeuille ETF : Un portefeuille défensif avec une touche de bleu et de vert

09/07/2021 | 11:53
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Ce portefeuille d’ETF diversifié vise à capter la performance du marché, en réduisant la volatilité et en privilégiant l’investissement dans une économie durable. Il a été construit pour proposer une exposition très large, avec une assez grande part de défensif. Cela permet à son détenteur de ne pas souffrir excessivement des périodes de baisse, et de trouver une forme de sérénité concernant ses placements. Le profil de risque est modéré, et l’horizon de placement est supérieur à 10 ans.

L’investissement dans des entreprises ayant repensé leur modèle économique pour répondre aux enjeux de demain est un moyen de donner un sens à son épargne. De plus, ce mode d’investissement n’est pas incompatible avec la performance. Il m’a paru indispensable de ne sélectionner pour cet exercice, que des ETF à réplication totale, car ils assurent à l’investisseur de réellement investir dans les entreprises qu’il souhaite, ce qui est très important pour les ETF durables.

Voici l’allocation du portefeuille :

Source : Zonebourse.com

En première position, nous retrouvons le iShares MSCI ACWI, permettant une exposition à une grande partie du marché : il compte 57 pays, développés et émergents, et a pour vocation de répliquer la quasi-totalité du marché actions.

Ensuite, nous retrouvons deux ETF BNPP Easy : le Global ESG Blue Economy et le Circular Economy Leaders, pesant chacun 12,5% du portefeuille. Le premier investit dans 50 entreprises qui utilisent durablement les ressources océaniques, avec des thématiques comme le recyclage, la gestion des déchets, le transport maritime, l’écotourisme, l’éolien offshore, les biotechnologies marines et la pêche. Le second s’expose à 50 entreprises sélectionnées car elles ont repensé leur cycle de production pour limiter l’utilisation de ressources et la production de déchets. Les deux ETF BNPP sont équipondérés.

La poche obligataire pèse également 12,5%, avec l’ETF Lyxor US Treasury 10+Y. Cette ETF détient 60 bonds du trésor américains, dont la moitié a une maturité moyenne comprise entre 10 et 25 ans, et l’autre, plus de 25 ans. Le coupon moyen est d’environ 2,6%. Cet ETF permettra de limiter les baisses en cas de chute des marchés, les actions et les obligations étant négativement corrélés. 

Pour intégrer de l’immobilier au portefeuille, 10% sont dédiés au Vanguard Real Estate, qui s’expose à des REITs dans de nombreux domaines, dont des hôtels, des centres commerciaux, des résidences ou des bureaux par exemple.

L’ETF SPDR MSCI Europe Health Care permet d’intégrer une poche santé, assez défensive. C’est un des rares ETF santé qui est à réplication physique, et offre donc une réelle exposition aux valeurs telles que Roche, Novartis, AstraZeneca, Novo Nordisk ou Sanofi.

Pour dynamiser le portefeuille et investir dans des entreprises de taille moyenne, on retrouve le Lyxor MSCI EMU Small Cap, à hauteur de 10%.

Enfin, la plus petite position est un ETF STOXX Europe 600 Food & Beverage d'iShares, qui apporte une dernière touche de résilience au portefeuille.

Voici maintenant les répartitions sectorielle et géographique du portefeuille :

Source : Zonebourse.com

Du côté des secteurs, le portefeuille offre une très bonne diversification, aucun n’a un poids excessif. Nous retrouvons un bon tiers défensif, ce qui réduira fortement la volatilité et les drawdowns. Du point de vue géographique, on retrouve sans grande surprise les Etats-Unis en première position, représentant 46% du portefeuille. Le Royaume-Uni, la France et la Suisse suivent avec entre 7 et 8% chacun. Un accent est mis sur l’Europe, avec un poids total de 45%.

 

Retrouvez d’autres portefeuilles ETF


© Zonebourse.com 2021
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Valeurs citées dans l'article
Varia.DernierVar. 1janv
ACCENT GROUP LIMITED 0.81%2.5 Cours en clôture.8.23%
ASTRAZENECA PLC -1.18%8691 Cours en différé.18.77%
EMU TOP 50 EQUAL WEIGHTED (GRTR, UHD) 0.00%Cours en clôture.0.00%
MSCI ACWI - ALL COUNTRY WORLD 0.12%733.852 Cours en temps réel.13.41%
MSCI EUROPE (STRD, UHD) -0.52%154.681333 Cours en temps réel.17.71%
NOVARTIS AG -0.79%76.32 Cours en différé.-8.76%
NOVO NORDISK A/S 1.40%667.2 Cours en différé.56.38%
SANOFI -1.41%82.66 Cours en temps réel.5.03%
STOXX EUROPE 600 -0.50%467.04 Cours en différé.17.63%
STOXX EUROPE 600 NR -0.48%1049.76 Cours en différé.19.93%
Réagir à cet article
Toobs46 - Il y a 3 mois arrow option
Très bon exposé avec ce portefeuille varié.
Plus d'articles comme celui-ci sur divers portefeuilles ETF seraient les bienvenus sur des thématiques variées. Après le "All-weather" de Ray Dalio (qu'il faudrait songer à actualiser d'ailleurs), celui-ci est aussi très interessant.
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TP2020 - Il y a 3 mois arrow option
Excellent article merci Bastien
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Bastien Debailleul - Il y a 3 mois arrow option
Merci pour vos retours !
  
  
ssylvain - Il y a 3 mois arrow option
Effectivement intéressant, et je rejoins le commentaire de Toobs, en rajoutant même que l'éligibilité au PEA ainsi que la capitalisation de chaque ETF seraient un bonus plus qu'appréciable.
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