L'industrie qui transporte tout ce que les Américains fabriquent et achètent est considérée comme un indicateur économique et sera l'une des premières à signaler les conséquences imprévues des politiques commerciales qui, selon M. Trump, aideront les entreprises américaines au lieu de leur nuire.
"Des droits de douane tels que ceux proposés augmenteront les prix, et des prix plus élevés signifient une baisse de la demande. Moins de demande signifie moins de fret", a déclaré Jason Miller, président par intérim du département de gestion de la chaîne d'approvisionnement à l'école de commerce de l'université de l'État du Michigan.
Pratiquement toutes les entreprises de transport opérant aux États-Unis sont exposées aux baisses de revenus liées aux tarifs. Les plus importantes d'entre elles sont les entreprises de camionnage et de livraison J.B. Hunt Transport Services et United Parcel Service, ainsi que les opérateurs ferroviaires Canadian Pacific Kansas City et Union Pacific.
J.B. Hunt n'a pas répondu aux demandes de commentaires et UPS s'est refusé à tout commentaire. Les opérateurs ferroviaires ont déclaré qu'ils étaient prêts à réagir si des droits de douane étaient imposés.
M. Trump souhaite utiliser les droits de douane pour créer des emplois et augmenter les recettes afin de remplacer celles qui seront perdues avec les réductions d'impôts prévues, même si ces prélèvements sur les importations serviraient en fait de nouvelle taxe sur les consommateurs, dont les dépenses représentent le moteur économique le plus puissant du pays.
Selon des économistes et des responsables du secteur des transports, le président américain semble également utiliser les menaces tarifaires pour contraindre ses partenaires commerciaux à céder sur des questions non commerciales telles que la sécurité aux frontières. La Chine et d'autres partenaires commerciaux des États-Unis n'ont pas reculé, affirmant que les droits de douane ne feraient que nuire à toutes les parties concernées.
M. Trump a déclaré qu'il imposerait des droits de douane de 25 % sur les marchandises en provenance du Mexique et du Canada, à moins que ces gouvernements ne prennent des mesures contre les flux d'immigrants et de fentanyl vers les États-Unis. Il a également promis d'ajouter des droits de douane d'au moins 10 % aux droits déjà imposés sur les marchandises chinoises.
Les États-Unis sont le premier importateur et le deuxième exportateur au monde. Les menaces de droits de douane de M. Trump réduiraient les flux dans les deux sens, a déclaré Mary Lovely, membre de l'Institut Peterson d'économie internationale, qui étudie l'impact de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine.
"Nous nous attendons à ce que la nouvelle administration se mette immédiatement au travail", a déclaré Mme Lovely, qui a ajouté que les nouveaux droits de douane de M. Trump pourraient commencer à frapper au cours du deuxième ou du troisième trimestre de l'année prochaine.
TARIFS DOUANIERS DE TRUMP - LA SUITE
Le camionnage représente environ un tiers du transport aux États-Unis, plus que tout autre secteur.
Les tarifs douaniers imposés par Trump lors de son précédent mandat ont contribué à une récession du camionnage qui a duré pendant la majeure partie de l'année 2019.
"Nous avons déjà vu ce film, nous savons donc comment il se déroule", a déclaré Dean Croke, analyste principal chez DAT Freight and Analytics, qui met en relation les entreprises de camionnage et les expéditeurs.
"Tout ce que je vois, c'est plus de disruptifs et des tarifs tit-for-tat", a déclaré Croke, faisant écho à un sentiment largement répandu dans le transport.
Le transport routier américain est dans un cycle baissier qui dure depuis près de trois ans, le plus long et le plus profond depuis la crise financière mondiale, a déclaré Michael Castagnetto, président du transport de surface en Amérique du Nord chez C.H. Robinson Worldwide.
Selon les experts, toute nouvelle taxe à l'importation se heurte à la stagnation de la production industrielle - un moteur essentiel du volume national et international dans des secteurs tels que l'exploitation minière, la fabrication, les produits chimiques et l'électricité - et à la surcapacité persistante résultant du boom du transport maritime COVID.
Les nouveaux droits de douane imposés par M. Trump au Mexique et au Canada, en particulier, toucheraient l'un des rares secteurs de croissance du transport routier.
La valeur des marchandises transportées entre ces pays et les États-Unis - qui comprennent les véhicules finis, les pièces automobiles et les avocats du Mexique, ainsi que l'acier et le bois d'œuvre du Canada - a atteint 88,5 milliards de dollars en septembre 2024, soit une hausse de 7,7 % par rapport à l'année précédente, selon le Bureau des statistiques des transports (BTS) du ministère américain des transports.
"Nombre de nos clients, en particulier ceux du secteur automobile, considèrent l'Amérique du Nord comme une chaîne d'approvisionnement intégrée, une partie de leur fret traversant les frontières du Mexique et du Canada", a déclaré M. Castagnetto de C.H. Robinson.
Cette interdépendance rend les États-Unis vulnérables aux mesures de rétorsion tarifaire.
COMMERCE TRANSFRONTALIER
Les menaces de tarifs douaniers de Trump pourraient également faire dérailler les projets des compagnies ferroviaires de passer de la réduction des coûts et des efforts d'efficacité à la croissance, a déclaré Anthony Hatch, analyste indépendant des chemins de fer.
Le fret ferroviaire transfrontalier en Amérique du Nord s'est élevé à 17 milliards de dollars en septembre, soit une baisse de 5,4 % par rapport à l'année précédente, selon les données de BTS, mais il reste une opportunité pour l'industrie.
Le Canadien Pacifique a acheté le Kansas City Southern pour 31 milliards de dollars en 2021, fusionnant les deux sociétés en une entité connue sous le nom de CPKC et créant le premier chemin de fer à relier le Canada, les États-Unis et le Mexique. Les sociétés fusionnées visaient à tirer parti de l'expansion des usines chinoises au Mexique, qui a récemment dépassé la Chine en tant que premier partenaire commercial des États-Unis.
"Bien qu'il y ait eu de la rhétorique et des gros titres, en fin de compte, le libre-échange en Amérique du Nord a augmenté de manière significative au cours du premier mandat de Trump et un nouvel accord de libre-échange a été établi", a déclaré un porte-parole du CPKC.
Union Pacific, qui couvre une grande partie de l'ouest des États-Unis, a également des liens et des investissements au Mexique.
"Si cela ralentit, nous avons la capacité de supprimer beaucoup de coûts", a déclaré Jim Vena, PDG d'Union Pacific, lors d'une récente conférence d'investisseurs, faisant référence à tout ralentissement de la demande lié aux droits de douane.
