L'opération rapportera 645 millions de dollars à Signa Sports United, dont 345 millions de dollars provenant de la société d'acquisition à vocation spécifique (SPAC) Yucaipa Acquisition et 300 millions de dollars d'investisseurs par le biais d'un investissement privé en actions publiques (PIPE), a ajouté la personne.
Signa, le numéro un mondial de la vente en ligne d'articles de sport, utilisera une partie du produit de la vente pour acheter le magasin d'articles de cyclisme Wiggle, basé en Grande-Bretagne, dont les ventes annuelles s'élèvent à environ 500 millions de dollars, a précisé la personne.
Signa a refusé de commenter, tandis que Yucaipa n'était pas immédiatement disponible pour un commentaire.
Grâce à l'opération Wiggle, Signa Sports United sera environ quatre fois plus important dans le sous-secteur que Bike24, qui est en train d'introduire ses actions en bourse à Francfort.
Le propriétaire de Wiggle, la société de capital-investissement Bridgepoint, deviendra un investisseur de Signa Sports United dans le cadre de l'opération, a ajouté la source.
Bridgepoint n'était pas immédiatement disponible pour un commentaire.
La cotation SPAC valorise Signa Sports United à 1,6 fois les 2 milliards de dollars de revenus qu'elle prévoit d'afficher au cours de son exercice 2021/22 se terminant en septembre. Ce chiffre est à comparer à un multiple de 2,7 à 6,5 fois celui des sociétés de vente au détail en ligne telles que THG, Stitch Fix, MyTheresa et Farfetch.
Signa a exploré une entrée en bourse en 2018 à une valorisation d'un milliard d'euros, mais a ensuite opté pour une levée de fonds, en faisant entrer les détaillants asiatiques Aeon Co Ltd et Central Group ainsi que l'assureur allemand R+V, qui resteront actionnaires après la cotation.
Les SPAC lèvent des fonds dans le cadre d'une offre publique initiale dans le but de racheter une entreprise privée, qui obtient ensuite automatiquement une cotation en bourse.
Signa Sports United gère des entreprises telles que les boutiques en ligne de bicyclettes Fahrrad.de ou Bikester, les plateformes de tennis Tennis-Point ou Tennis Express, les détaillants d'équipements de plein air comme Campz et les boutiques de sports d'équipe Outfitter et Stylefile.
L'entreprise exploite plus de 80 boutiques en ligne dans 17 pays, touchant plus de 7 millions de clients en ligne par an. En tenant compte de ses dernières acquisitions, le groupe prévoit un bénéfice de base ajusté de 70 millions de dollars sur un chiffre d'affaires d'environ 1,6 milliard de dollars pour son exercice fiscal actuel, qui se termine en septembre.
Signa Sports United prévoit de continuer à augmenter ses revenus de plus de 25 % par an et vise à tripler sa marge bénéficiaire à 12-15 % à long terme, en misant sur les effets d'échelle, la technologie de tarification et l'expansion de son offre technologique pour les vendeurs tiers.
Après la transaction de Yucaipa, qui est organisée par Citi et Jefferies, Signa Holding, l'investisseur immobilier de Rene Benko, détiendra environ 50 % de Signa Sports United. (Reportage d'Arno Schuetze et Patricia Uhlig ; montage de Richard Pullin)
