TELECOM ITALIA : Oddo confirme son opinion après les comptes
L'EBITDA AL est également en ligne avec les attentes. Il est en hausse de +0,4% à 1,7 MdE (Oddo BHFe : 1,7 MdE et le consensus à 1,696 MdE).
Suite à ces annonce, Oddo confirme son conseil Alléger sur la valeur et son objectif de cours de 0,5 E.
Oddo souligne la baisse de 11,4% des revenus de service mobiles. Dans le fixe, le groupe a annoncé des bons chiffres avec -0,5% en service +1,8% si on retraite de la baisse de Ca Sparkles (-18,2%) non margé.
' Le groupe tient un discours plutôt rassurant sur les perspectives commerciales et compense plutôt pas mal l'impact commercial du nouvel entrant par des économies de coûts ' indique Oddo.
' Alors que le marché a désormais intégré la réalité commerciale, nous avons moins d'arguments négatifs qu'auparavant sur TI ' rajoute le bureau d'analyses.
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