Le Dow a évité de justesse de terminer plus de 20 % en dessous de son pic de clôture record du 4 janvier de 36 799,64 points, ce qui signifie que l'indice blue-chip n'a pas atteint l'étiquette de marché baissier, selon une définition largement utilisée.
Le S&P 500 et le Nasdaq sont déjà dans un marché baissier.
Après avoir enregistré des gains considérables au cours des deux dernières années, Wall street a été secouée en 2022 par les inquiétudes suscitées par une foule de problèmes, dont le conflit en Ukraine, la crise énergétique en Europe, les poussées de COVID-19 en Chine et le resserrement des conditions financières dans le monde entier.
Une demi-douzaine de banques centrales, notamment aux États-Unis, en Grande-Bretagne, en Suède, en Suisse et en Norvège, ont procédé à des hausses de taux cette semaine pour lutter contre l'inflation, mais c'est le signal de la Fed selon lequel elle s'attend à ce que les taux américains élevés durent jusqu'en 2023 qui a pris les marchés au dépourvu.
"Il y avait quelques optimistes qui disaient que l'inflation pourrait être maîtrisée, mais la Fed leur a effectivement dit de s'asseoir et de se taire", a déclaré David Russell, vice-président de l'intelligence du marché chez TradeStation Group.
"La Fed essaie d'arracher le sparadrap, de tuer l'inflation alors que le marché de l'emploi est encore fort."
Les perspectives sombres d'une poignée d'entreprises ont également ajouté aux malheurs d'une période de faiblesse saisonnière pour les marchés. Après avoir retiré ses prévisions de bénéfices la semaine dernière, FedEx Corp a présenté jeudi des réductions de coûts allant jusqu'à 2,7 milliards de dollars après que la baisse de la demande ait frappé les bénéfices du premier trimestre.
L'action du géant de la livraison a chuté vendredi.
La croissance estimée des bénéfices du S&P 500 pour le troisième trimestre est de 4,6 %, contre 5 % la semaine dernière, selon les données de Refinitiv.
Goldman Sachs a réduit son objectif de fin d'année pour l'indice de référence S&P 500 d'environ 16 %, à 3 600 points.
"Tout le monde réévalue exactement jusqu'où ira la Fed, et c'est troublant pour l'économie", a déclaré Ed Moya, analyste principal du marché chez OANDA.
"Cela devient le scénario de base que cette économie va avoir un atterrissage difficile, et c'est un environnement terrible pour les actions américaines." Selon les données préliminaires, le S&P 500 a perdu 62,49 points, soit 1,69 %, pour terminer à 3 694,32 points, tandis que le Nasdaq Composite a perdu 193,70 points, soit 1,75 %, à 10 873,10. L'indice Dow Jones Industrial Average a perdu 473,55 points, soit 1,57 %, pour atteindre 29 603,13 points.
Les trois indices ont également enregistré de fortes pertes hebdomadaires.
Les 11 principaux secteurs du S&P ont tous reculé, entraînés par une baisse des actions du secteur de l'énergie. Les actions liées au pétrole et au gaz ont été malmenées par la baisse des prix du brut, qui ont chuté en réponse aux inquiétudes concernant la demande dans un environnement de récession et à la force du dollar américain.
Les services pétroliers ont été particulièrement touchés, avec la chute de Halliburton Co , Schlumberger et Helmerich and Payne Inc.
Les valeurs technologiques et de croissance sensibles aux taux ont chuté avec Alphabet Inc, Apple Inc, Amazon.com, Microsoft Corp et Tesla Inc qui ont tous baissé.
Les actions de Costco Wholesale Corp ont baissé après que le détaillant de grandes surfaces a annoncé une baisse de ses marges bénéficiaires au quatrième trimestre.
L'indice de volatilité CBOE, également connu sous le nom de jauge de la peur de Wall street, a atteint son plus haut niveau depuis trois mois. (Reportage d'Ankika Biswas et Devik Jain à Bengaluru et David French à New York ; édition de Marguerita Choy)
