Dix des 11 principaux indices sectoriels S&P ont progressé, les secteurs des finances, des matériaux, de la consommation discrétionnaire et de la technologie ayant tous gagné plus de 2 %.
Les investisseurs ont été encouragés par des données montrant que les ventes au détail américaines ont augmenté de 0,9 % en avril, les consommateurs ayant acheté des véhicules à moteur dans le cadre d'une amélioration de l'offre et fréquenté les restaurants.
Les actions récemment sanctionnées de Microsoft Corp, Apple Inc, Tesla Inc et Amazon ont gagné entre 2 % et 5,1 %, entraînant le S&P 500 et le Nasdaq à la hausse.
Le vaste rallye de mardi a suivi des semaines de ventes sur le marché boursier américain qui, la semaine dernière, ont vu le S&P 500 sombrer à son plus bas niveau depuis mars 2021.
"Les plus grandes poches d'actions que les investisseurs ont tendance à acheter ont été essentiellement battues. Elles sont soit en correction, soit en territoire de marché baissier", a déclaré Sylvia Jablonski, directrice des investissements de Defiance ETF. "Je pense que les investisseurs recherchent ces opportunités pour acheter sur le creux, et je soupçonne qu'aujourd'hui est un bon jour pour le faire."
L'indice S&P 500 des banques a bondi de 3,8 %, Citigroup grimpant de près de 8 % après que Berkshire Hathaway de Warren Buffett a révélé un investissement de près de 3 milliards de dollars dans le créancier américain.
Une autre série de données économiques a montré que la production industrielle a accéléré de 1,1 % le mois dernier, ce qui est supérieur aux estimations de 0,5 % et plus rapide que la progression de 0,9 % en mars.
"Cela correspond à une croissance économique continue au deuxième trimestre et non à une récession en cours", a déclaré Bill Adams, économiste en chef de la Comerica Bank à Dallas.
La Réserve fédérale américaine "continuera à faire pression" pour resserrer la politique monétaire américaine jusqu'à ce qu'il soit clair que l'inflation diminue, a déclaré le président de la Fed, Jerome Powell, lors d'un événement mardi.
Les traders évaluent à 85 % la probabilité d'une hausse des taux de 50 points de base en juin.
Le S&P 500 a grimpé de 2,02 % pour terminer la séance à 4 088,85 points.
Le Nasdaq a gagné 2,76% à 11 984,52 points, tandis que le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 1,34% à 32 654,59 points.
Soulignant la volatilité récente de la Bourse, le S&P 500 a gagné ou perdu 2 % ou plus en une séance quelque 39 fois jusqu'à présent en 2022, contre 24 fois pour toute l'année 2021.
GRAPHIQUE-S&P 500 les transactions les plus actives - 
Walmart Inc. a chuté de 11,4 % après que le géant de la vente au détail a réduit ses prévisions de bénéfices annuels, signalant une baisse de ses marges. Il s'agit de la plus forte baisse en pourcentage de l'action Walmart en une journée depuis 1987.
Les détaillants Costco, Target et Dollar Tree ont chuté entre 0,8 % et 3,2 %.
United Airlines Holdings Inc a gagné 7,9 % après que le transporteur ait revu à la hausse ses prévisions de revenus pour le trimestre en cours, ce qui a stimulé les actions de Delta Air, American Airlines et Spirit Airlines.
Une saison de bénéfices positifs pour le premier trimestre a été éclipsée par les inquiétudes liées au conflit en Ukraine, à l'inflation galopante, aux blocages de COVID-19 en Chine et au resserrement agressif des politiques par les banques centrales.
Le S&P 500 est en baisse d'environ 14 % jusqu'à présent en 2022, et le Nasdaq est en recul d'environ 23 %, touché par la chute des valeurs de croissance.
Les actions chinoises cotées aux États-Unis ont bondi dans l'espoir que la Chine assouplisse sa répression du secteur technologique.
Les émissions en hausse ont été plus nombreuses que les émissions en baisse sur le NYSE dans un rapport de 2,92 contre 1 ; sur le Nasdaq, un rapport de 3,19 contre 1 a favorisé les avancées.
Le S&P 500 a affiché un nouveau sommet sur 52 semaines et 30 nouveaux bas ; le Nasdaq Composite a enregistré 24 nouveaux sommets et 126 nouveaux bas.
Le volume sur les bourses américaines était de 12,0 milliards d'actions, contre une moyenne de 13,3 milliards sur les 20 derniers jours de bourse.
