Le déluge de publications trimestrielles d'entreprises se poursuit des deux côtés de l'Atlantique aujourd'hui, avec plus de 30 sociétés de l'indice Stoxx Europe 600 et plus de 40 du S&P500 sur les tablettes. Les chiffres annoncés auront d'autant plus de poids que l'agenda macroéconomique est peu étoffé, si l'on excepte l'indice de confiance des affaires allemandes compilé par l'Ifo, et que quelques pointures de la cote se présentent devant les investisseurs. On pense aux européens SAP, Heineken, STMicroelectronics ou Novartis ce matin, mais aussi à Boeing à la mi-journée, avec un focus sur le coût de l'immobilisation des B737MAX. Sans oublier, à la clôture de Wall Street, les stars Microsoft, Facebook et Tesla. Une liste plus exhaustive est disponible en fin d'article.
 
Pendant que les entreprises publient, les discussions commerciales entre la Chine et les Etats-Unis se poursuivent à distance. Elles reprendront physiquement à Pékin le 30 avril, a indiqué la Maison blanche, tandis que la session suivante est prévue à Washington à partir du 8 mai. A Londres, Theresa May envisagerait un nouveau stratagème pour faire passer son accord de Brexit, selon plusieurs sources : il s'agirait d'encapsuler l'accord dans un texte de loi dans lequel l'opposition, ou plutôt les oppositions, pourraient intégrer leurs amendements. Jusqu'à présent, May a raté tous ses tours de passe-passe, bien aidée par des assistants aux compétences douteuses. Mais sait-on jamais.
 
Les records américains n'ont pas vraiment déridé l'Asie, qui baisse ce matin en fin de parcours, à l'exception de quelques places comme l'Australie. Le CAC40 a démarré en baisse de -0,2% à 5580 points.
 
Les temps forts économiques du jour
 
En Europe, l'enquête trimestrielle de conjoncture dans l'industrie en France (8h45) sera suivie de l'indice Ifo du climat des affaires d'avril en Allemagne (10h15). Aux Etats-Unis, seuls les stocks pétroliers hebdomadaires sont programmés à 16h30.
 
L'euro continue à reculer face au billet vert, à 1,1214 USD. L'once d'or baisse aussi, sous les 1270 USD. Le pétrole est en léger repli après une série haussière, à 74,11 USD pour le Brent et à 65,92 USD pour le WTI. Le T-Bond 10 ans affiche un rendement de 2,552%. Le Bitcoin poursuit son ascension, à 5568 USD ce matin.
 
Les principaux changements de recommandations
 
  • ADO Properties : HSBC passe d'acheter à conserver en visant 54 EUR.
  • Anglo American : J.P. Morgan passe de surpondérer à neutre en visant 2300 GBp.
  • Bâloise : UBS reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 170 à 187 CHF.
  • Deutsche Wohnen : HSBC passe d'acheter à conserver en visant 46,50 EUR.
  • Direct Line : J.P. Morgan passe de surpondérer à neutre en visant 360 GBp.
  • Hastings : J.P. Morgan passe de neutre à surpondérer en visant 265 GBp.
  • Nexity : AlphaValue aux passes d'acheter à accumuler avec un objectif de cours réduit de 62,30 à 46,10 EUR.
  • Rieter : UBS reste neutre avec un objectif relevé de 140 à 147 CHF.
  • Saga : J.P. Morgan passe de souspondérer à neutre en visant 80 GBp.
  • Umicore : Liberum reste à l'achat mais réduit de 47 à 44 EUR son objectif de cours. AlphaValue reste à alléger avec un objectif de cours réduit de 41,60 à 39,40 EUR.
 
L’actualité des sociétés
 
Rumeurs confirmées : Nissan (Renault) a lancé un avertissement, le second en quelques semaines, sur ses objectifs 2018/2019. Elior a reçu une offre ferme de 1,54 milliard d'euros sur Areas. L'effet température aura un effet négatif sur les résultats d'Engie au 1er trimestre. Fnac Darty émet 650 millions d'euros d'obligations. Un chantier coréen passe une nouvelle commande à GTT. Un nouveau président du directoire chez ADLPartner. Inventiva doit présenter de nouvelles données sur son programme YAP-TEAD lors d'une conférence de l'AACR. Vinci, Ingenico, Mercialys, GL Events, Prologue, Jacques Bogart, Awox, Fountaine Pajot, O2i, Bigben, Visiativ et bien d'autres ont publié leurs comptes hier soir. La liste complète ici.
 
Boeing espère que la FAA homologuera son nouveau logiciel en mai, ce qui pourrait permettre au B737MAX de repartir en exploitation en juillet, selon Reuters. La FAA, il en est aussi question pour Wing Aviation, la filiale d'Alphabet, qui vient d'obtenir la première certification pour un service de livraison par drones aux États-Unis. Le Financial Times a appris que Deutsche Bank et UBS sont en discussions "sérieuses" pour marier leurs gestions d'actifs. Softbank investit 900 millions d'euros dans Wirecard via des convertibles. Le directeur général d'ING Groep a déclaré en assemblée générale être prêt à envisager une acquisition à l'étranger si les conditions sont réunies. Hitachi rachète l'américain JR Automation pour 1,43 milliard de dollars. CBS suspend la quête d'un nouveau CEO en confirmant son patron intérimaire, Joe Ianniello, jusqu'à la fin de l'année. eBay, Snap, Twitter et Hasbro ont publié des résultats bien accueillis. Texas Instruments aussi dans un premier temps, même si la conférence de présentation qui a suivi a entraîné l'action en baisse post-séance.
 
Ça publie. STMicroelectronics, Dassault Systèmes, Rémy Cointreau, Ipsen, bioMérieux, Carrefour, Michelin, Unibail, Eiffage, Covivio, Coface, Worldline, Mersen, Teleperformance, Tarkett, Alten, Albioma en France. SAP, Heineken, Credit Suisse, Novartis, Volvo ailleurs en Europe. Boeing, Caterpillar et AT&T avant l'ouverture aux Etats-Unis, Facebook, Microsoft, Tesla et Visa après la clôture.