Les contrats à terme signalent une ouverture en hausse de 0,5% à 0,6% des trois grands indices de la Bourse de New York, qui avaient pris plus de 1% jeudi après la volonté affichée par la Chine de reprendre les discussions avec les Etats-Unis sur un dossier qui pèse sur les marchés depuis des mois.

La tendance pourrait évoluer avec la publication, à 12h30 GMT, des revenus et dépenses des ménages, statistique qui comprend l'indice des prix "core PCE", une mesure d'inflation très surveillée par la Réserve fédérale.

En Europe, le CAC 40 parisien prend 0,85% à 5.496,29 points vers 11h20 GMT. À Francfort, le Dax gagne 1,11% et à Londres, le FTSE progresse de 0,77%.

L'indice paneuropéen FTSEurofirst 300 avance de 0,94%, l'EuroStoxx 50 de la zone euro de 0,76% et le Stoxx 600 de 0,87%.

Les investisseurs ont été rassurés par la volonté exprimée jeudi par la Chine de reprendre les négociations et de résoudre dans le calme le conflit commercial avec les Etats-Unis. Donald Trump a déclaré par la suite que des discussions avaient eu lieu dans la journée de jeudi et que d'autres suivraient.

Ces déclarations favorisent les actifs risqués et permettent aux indices européens d'évoluer à leurs plus hauts niveaux depuis près d'un mois. Elles contribuent en outre à stabiliser les rendements obligataires.

"Les annonces sont en réalité extrêmement anodines (...) mais elles tombent pendant une période morte en termes de liquidités et de présence sur les marchés, ce qui a eu une influence démesurée sur les échanges", tempèrent les analystes de JPMorgan dans une note à leur clients.

VALEURS EN EUROPE

En Bourse en Europe, les compartiments sensibles à la thématique commerciale comme les ressources de base (+1,55%), l'automobile (+1,77%) ou la technologie (+1,12%) ont le vent en poupe.

La plus forte hausse sectorielle revient toutefois à l'indice Stoxx de l'immobilier (+2,33%), soutenu par les valeurs allemandes du secteur après un article de presse selon lequel le gel des loyers prévu à Berlin pourrait être plus souple que prévu. Les titres Deutsche Wohnen et Vonovia prennent respectivement 12,10% et 5,89%.

TAUX

Le rendement des Treasuries à 10 ans se stabilise autour de 1,52% et reste inférieur au rendement des emprunts d'Etat à 2 ans (1,54%).

"Le sujet de discussion reste toujours l'inversion de la courbe et de savoir si l'économie américaine se dirige vers une récession (...) Bref, l'ambiance n'est pas si bonne", commente Bart Wakabayashi (State Street).

CHANGES

Du côté des devises, le dollar (+0,06%) varie peu face à un panier de devises de référence. L'euro cède pour sa part 0,15% à 1,1038 dollar, au plus bas depuis un mois, pénalisé notamment par des chiffres montrant un repli plus marqué que prévu des ventes au détail le mois dernier en Allemagne.

PÉTROLE

Les cours du pétrole sont repartis à la baisse après avoir été portés par l'annonce d'une baisse plus forte que prévu des stocks de pétrole aux Etats-Unis la semaine dernière. Le contrat octobre sur le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) perd 0,62% à 60,70 dollars le baril et le Brent de même échéance cède 1,48% à 60,70 dollars.

(Édité par Juliette Rouillon)

par Patrick Vignal