L'optimisme en Europe a porté le STOXX 600 et le FTSE Eurofirst à des niveaux records. Les principaux marchés asiatiques ont tous bondi pendant la nuit, tandis que les marchés à terme pointaient vers des gains de 1,3 % à 2 % pour Wall Street à l'ouverture.
Les États-Unis et l'Iran ont annoncé avoir convenu de mettre fin à leur conflit et de rouvrir le détroit d'Ormuz, une nouvelle qui a soulagé les opérateurs pétroliers, bien que le pacte puisse dépendre de la fin des hostilités d'Israël au Liban et qu'il reporte les discussions sur le programme nucléaire de Téhéran.
Donald Trump rencontrera des dirigeants du Moyen-Orient et participera à une séance de travail avec le président ukrainien, Volodymyr Zelensky, lors d'un sommet du G7 en France cette semaine.
L'Iran a déclaré que le trafic dans le détroit d'Ormuz serait régulé par Téhéran et Oman, un coup potentiel porté aux règles du libre-échange qui suggère l'instauration possible d'une forme de péage pour les transits.
John Hardy, stratège chez Saxo Bank, a déclaré que cet accord de paix était « le meilleur soutien possible » pour les marchés, surtout après l'enthousiasme suscité par la récente introduction en bourse (IPO) record de SpaceX, d'un montant de 75 milliards de dollars.
« Que peut-on ajouter de plus pour rendre le sentiment de marché encore plus euphorique ? »
La nouvelle sera un soulagement pour la multitude de banques centrales qui se réunissent cette semaine, atténuant la pression en faveur d'un resserrement monétaire destiné à contrer une hausse des anticipations inflationnistes tirée par l'énergie.
Les marchés avaient déjà intégré la probabilité d'un accord, mais la confirmation a suffi à faire chuter le baril de Brent de 5 %, à 83 dollars, loin de son sommet de mai à 126,41 dollars, bien qu'il reste au-dessus des 67 dollars auxquels il s'échangeait avant le début de la guerre fin février.
« Nous prévoyons que les contrats à terme sur le pétrole Brent tomberont à 80 dollars d'ici la fin de l'année, en supposant que le détroit ne ferme pas à nouveau », a déclaré Vivek Dhar, analyste mines et énergie chez Commonwealth Bank of Australia (CBA).
« Notre prévision suppose implicitement que les exportations de pétrole et de produits raffinés pourront reprendre rapidement via le détroit d'Ormuz, mais ce point de vue comporte une incertitude considérable liée aux dommages subis par les actifs pétroliers et de raffinage. »
La perspective d'un pétrole moins cher sera une aubaine pour le Japon, qui est un importateur net d'énergie.
Au cours de la nuit, le Nikkei a bondi de 5 %. Le marché sud-coréen, en pleine effervescence, a gagné 5,2 %, et les valeurs vedettes chinoises ont progressé de 1,4 %. L'indice le plus large de MSCI pour les actions d'Asie-Pacifique hors Japon a progressé de 2,4 %.
Avant l'ouverture de Wall Street, United Airlines progressait de 4,5 %, tandis que Delta et American Airlines gagnaient 4 % chacune. Norwegian Cruise et Carnival affichaient des gains similaires.
SOULAGEMENT POUR LES BANQUES CENTRALES
Les banques centrales des États-Unis, du Royaume-Uni, du Japon, de l'Australie, de la Suisse, de la Suède, de la Norvège et de la Russie doivent tenir des réunions de politique monétaire cette semaine, le Japon étant considéré comme susceptible de relever ses taux cette fois-ci.
La Réserve fédérale (Fed) devrait largement maintenir ses taux entre 3,50 % et 3,75 % mercredi, lors de la première réunion sous la présidence de Kevin Warsh. Le communiqué, les projections économiques et la conférence de presse seront scrutés pour déceler tout signe d'abandon par la Fed de son biais accommodant, alors que les responsables deviennent plus "faucons" face aux risques inflationnistes.
John Hardy de Saxo Bank a souligné que ce changement de direction constituait le remaniement le plus important au sein de la banque centrale la plus influente au monde depuis que Ben Bernanke a succédé à Alan Greenspan au début de l'année 2006.
« Toute la stratégie de communication sera complètement différente sous Warsh », a-t-il déclaré. « Ils vont se montrer beaucoup plus réservés sur leurs intentions. »
Les investisseurs ont rapidement réduit la probabilité d'une hausse des taux de la Fed cette année, les contrats à terme de décembre progressant de quatre points, tandis qu'un mouvement dès octobre est désormais intégré à hauteur d'environ 30 %.
Les bons du Trésor américain ont progressé dans l'espoir que les prix du pétrole baissent désormais durablement et réduisent les risques de hausse de l'inflation.
Le rendement des obligations à 2 ans a chuté de 6 points de base à 4,02 %. Le rendement équivalent du Bund allemand à deux ans, sensible aux attentes de taux d'intérêt de la Banque centrale européenne (BCE), a reculé de 4 points de base pour atteindre un plus bas de deux semaines à 2,57 %.
La baisse des rendements et l'amélioration générale de l'appétit pour le risque ont entraîné un repli généralisé du dollar américain, l'euro progressant de 0,4 % à 1,1614 dollar, tandis que la livre sterling gagnait 0,3 % à 1,3429 dollar.
Le dollar a mieux résisté face au yen à 160,00, ce dernier restant ancré dans une tendance baissière même si la Banque du Japon (BoJ) devrait relever ses taux de 25 points de base pour les porter à 1 % mardi.
La Banque d'Angleterre (BoE) devrait maintenir ses taux à 3,75 % jeudi et tout au long de 2026, les décideurs ne semblant pas pressés de durcir leur politique. La répartition des votes de la BoE et le rapport sur la politique monétaire seront suivis de près.
Parmi les données britanniques de premier plan figurent l'inflation et les ventes au détail de mai, ainsi que l'emploi d'avril. L'élection de Makerfield jeudi sera également surveillée, car une victoire du maire travailliste Andy Burnham pourrait déclencher une lutte pour la direction du parti face au Premier ministre Keir Starmer.
Sur les marchés des matières premières, la baisse des rendements a aidé l'or, actif non rémunéré, à grimper de 3 % à 4 322 dollars l'once, tandis que sur les marchés des cryptomonnaies, le bitcoin progressait de 4 % à 65 515 dollars.
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