Le groupe Aeroméxico a annoncé vendredi viser une valorisation pouvant atteindre 2,92 milliards de dollars à l'occasion de son introduction en Bourse (IPO) aux États-Unis, alors que la compagnie aérienne mexicaine s'apprête à revenir sur les marchés publics après plus de deux ans d'absence.
Basée à Mexico, Aeroméxico et certains de ses actionnaires actuels espèrent lever jusqu'à 234,5 millions de dollars en proposant 11,7 millions d'American Depositary Shares à un prix compris entre 18 et 20 dollars l'unité.
Il est courant que des entreprises matures cherchent à retourner sur les marchés publics après une réorganisation réussie sous le régime de la faillite.
Aeroméxico avait déposé le bilan sous le chapitre 11 en 2020, alors endettée à hauteur de 2 milliards de dollars, la pandémie ayant fortement affecté la demande de voyages.
Avec le soutien du gestionnaire d'actifs alternatif Apollo Global et de la compagnie américaine Delta, Aeroméxico a retrouvé son équilibre après être sortie de la faillite en 2022.
Le fonds d'investissement privé PAR Investment Partners prévoit d'acquérir pour 25 millions de dollars d'actions Aeroméxico dans le cadre d'un placement privé concomitant, à un prix par action correspondant à 95 % du prix de l'IPO.
Aeroméxico figure parmi les entreprises les plus anciennes en attente d'introduction en Bourse, ayant déposé publiquement ses documents en mai 2024.
La compagnie chilienne LATAM Airlines a fait son retour à la Bourse de New York en juillet 2024 après une IPO de 456 millions de dollars.
RETOUR SUR LES MARCHÉS PUBLICS
Fondée en 1934 sous le nom d'Aeronaves, la compagnie historique a été nationalisée par le gouvernement mexicain en 1959. Elle a commencé à opérer sous l'appellation commerciale « Aeroméxico » en 1971.
Aeroméxico est restée publique pendant des décennies, jusqu'en 2007, lorsque qu'un consortium d'investisseurs mené par Citigroup l'a acquise pour environ 250 millions de dollars, au terme d'une bataille d'enchères acharnée contre la famille Saba.
Le transporteur à service complet est entré en Bourse pour la première fois en 2011 et a été coté à la Bourse mexicaine (BMV) jusqu'en 2022, année où il s'est retiré dans le cadre de sa restructuration liée à la faillite.
Aeroméxico, qui cible aussi bien les voyageurs d'affaires que de loisirs, concurrence les compagnies à bas coût Volaris et Viva Aerobus.
Barclays, Morgan Stanley, J.P. Morgan et Evercore agissent en tant que chefs de file pour la gestion du placement. Aeroméxico prévoit d'être cotée à la Bourse de New York sous le symbole « AERO ».
