Amazon a émis pour 14 milliards de dollars canadiens (10,04 milliards de dollars US) de titres de créance, selon un document final de tarification déposé lundi auprès de la SEC, marquant ainsi un montant record pour le marché des obligations d'entreprise au Canada.

Le précédent record de 8,5 milliards de dollars canadiens avait été établi le mois dernier par Alphabet, la maison mère de Google.

Les multinationales ont afflué vers le marché canadien des 'obligations érables' (maple bonds) cette année, attirées par un fort appétit des investisseurs et des coûts d'emprunt plus avantageux. Les 'maple bonds' sont des obligations libellées en dollars canadiens émises par des emprunteurs étrangers sur le marché local.

L'opération du géant du commerce en ligne basé à Seattle, structurée en cinq tranches, présente des échéances s'étalant de 2029 à 2056, d'après le document de référence.

Les titres à horizon 2029 ont été fixés avec un spread de 40 points de base au-dessus de la courbe des obligations du gouvernement canadien, tandis que l'écart pour la tranche 2056 s'est établi à 110 points de base au-dessus de l'obligation d'Etat à 3,50 % échéant en décembre 2057.

Les émissions de dette réalisées hors des Etats-Unis par les 'hyperscalers' - ou géants de la technologie - s'inscrivent cette année dans une stratégie de diversification des sources de financement. Ces entreprises cherchent à financer des milliers de milliards de dollars d'investissements dans les infrastructures d'IA, notamment les centres de données, au cours des prochaines années.

En mars, Amazon avait déjà levé 14,5 milliards d'euros (16,88 milliards de dollars US) via une émission en huit tranches, la plus importante jamais réalisée sur le marché obligataire d'entreprise en euros.

(1 $ = 1,3949 dollar canadien)