Pionnier du crédit privé, Ares Management a révélé une large gamme de participations, nouvelles ou accrues, dans des véhicules d'actifs alternatifs, dont plusieurs fonds de prêt direct, selon sa déclaration trimestrielle 13-F déposée vendredi auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Ares, gestionnaire d'actifs alternatifs ayant annoncé ce mois-ci une levée de fonds record de 30 milliards de dollars au premier trimestre, a dévoilé l'ouverture d'une ligne au sein du fabricant de dispositifs médicaux Integer Holdings sur la même période, une participation valorisée à 53,3 millions de dollars au 31 mars. La société a également réalisé de premiers investissements de moindre envergure dans les Business Development Companies (BDC) BlackRock TCP Capital et Carlyle Secured Lending. Le gestionnaire d'actifs a renforcé 17 autres positions, notamment dans plusieurs autres BDC, lesquelles lèvent des fonds propres et utilisent l'effet de levier pour prêter aux petites et moyennes entreprises. Cette classe d'actifs a été mise sous pression par des doutes sur les standards d'octroi de crédit et par la crainte que l'intelligence artificielle ne vienne bouleverser les entreprises de logiciels auxquelles nombre de ces BDC ont consenti des prêts. Ares a ainsi accru ses participations dans Golub Capital BDC et Blue Owl Technology Finance. Le groupe a également renforcé sa position dans sa propre BDC, Ares Capital Corp. À l'inverse, la seule cession d'Ares a consisté en la liquidation de sa participation dans New Mountain Finance. Cette dernière avait vendu un portefeuille d'actifs de 477 millions de dollars en février.