Dans l'un de ses derniers actes officiels en novembre, le prédécesseur de M. Levine, Brad Lander, avait recommandé que les principaux fonds de pension de la ville se séparent de BlackRock et remettent en concurrence ses mandats de gestion indicielle sur les actions cotées.
M. Lander avait pris cette décision en réaction à ce qu'il considérait comme un recul de BlackRock sur les enjeux climatiques, le gestionnaire d'actifs exerçant moins de pression sur les entreprises en portefeuille alors que les nominations du président américain Donald Trump renforçaient la surveillance de l'industrie financière.
Toutefois, M. Levine ne s'est pas empressé d'exécuter les volontés de M. Lander dans le cadre de sa supervision des avoirs des fonds de pension, qui comprennent environ 127 milliards de dollars d'investissements en actions cotées, dont 80 milliards de dollars placés dans des produits indiciels passifs. BlackRock et State Street sont les principaux gestionnaires de ces fonds, BlackRock gérant à lui seul 62 milliards de dollars pour la ville sur l'ensemble des actions publiques.
Les appels d'offres pour les services de gestion indicielle sur actions avaient été sollicités pour la dernière fois en 2017 et renouvelés depuis pour deux mandats de trois ans par les conseils d'administration des fonds de pension, faisant du nouvel appel d'offres de M. Levine un point d'inflexion potentiel majeur pour ces actifs.
« Tous les gestionnaires sont invités à soumissionner », a déclaré un porte-parole de M. Levine, lorsqu'il a été interrogé sur le souhait de ce dernier de voir BlackRock poursuivre sa mission.
« Nous ne pouvons pas maintenir ces relations en pilotage automatique. J'ai hâte de travailler avec mes collègues administrateurs pour garantir que nous sélectionnons les gestionnaires qui répondent à nos normes de performance les plus élevées », a déclaré M. Levine dans un communiqué.
Les grands gestionnaires d'actifs font face à une pression croissante de la part des fonds de pension, désireux de voir leurs positions sur le climat et les questions sociales reflétées à travers les votes par procuration (proxy voting) et d'autres processus financiers.
En septembre, le fonds de pension néerlandais PFZW a annoncé avoir cessé d'investir dans des fonds d'actions gérés par BlackRock, en partie à cause de préoccupations concernant la politique de vote de la firme new-yorkaise sur les questions de durabilité. Plusieurs responsables républicains américains, dont certains issus d'États producteurs d'énergies fossiles, ont pris des mesures similaires pour des raisons opposées, accusant BlackRock et d'autres de trop mettre l'accent sur ces mêmes préoccupations.
Pour tenter de résoudre ces différends, BlackRock et ses rivaux ont mis en place des programmes permettant aux investisseurs d'influencer directement les votes par procuration, transférant ainsi les responsabilités hors des équipes de gestion responsable (stewardship) des gestionnaires d'actifs.
Le maire de New York, Zohran Mamdani, ne s'est pas exprimé sur BlackRock, bien qu'il dispose également d'une certaine influence sur les fonds de pension de la ville et qu'il ait fait campagne par le passé en tant qu'allié de M. Lander. Le bureau de M. Mamdani n'a pas répondu aux questions concernant sa position sur les actifs de retraite.
« Nous sommes fiers que la ville de New York soit un client de longue date et nous nous réjouissons de poursuivre notre travail avec eux afin que les policiers, pompiers, enseignants et autres employés publics de New York puissent bénéficier d'une retraite sûre », a déclaré un porte-parole de BlackRock dans un communiqué envoyé par courriel.
State Street n'a pas fait de commentaire dans l'immédiat.
Les adjudicataires des contrats de pension de la ville de New York devront toujours respecter les normes climatiques actuelles des fonds.
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