Les prises de bénéfices l'emportent à Piazza Affari après trois séances de hausse soutenue, portées par l'actualité des fusions-acquisitions dans le secteur bancaire, lequel marque le pas aujourd'hui après son récent rallye.

L'incertitude domine les marchés suite à la dernière escalade des tensions au Moyen-Orient. Les investisseurs espèrent toutefois que les nouvelles frappes américaines contre l'Iran, consécutives à la perte d'un hélicoptère Apache près du détroit d'Ormuz, ne compromettront pas un éventuel accord de paix visant à mettre fin au conflit.

Les cours du Brent se maintiennent néanmoins sous le seuil des 100 dollars le baril.

Sur le front macroéconomique, les projecteurs sont braqués sur les chiffres de l'inflation américaine attendus cet après-midi afin d'évaluer l'impact de la guerre. Selon un sondage Reuters auprès des économistes, les prix à la consommation de mai devraient avoir progressé à leur rythme le plus soutenu depuis trois ans.

Un tel résultat pourrait renforcer les anticipations d'un relèvement des taux par la Réserve fédérale, d'autant plus après les chiffres de l'emploi de mai, supérieurs aux attentes, publiés la semaine dernière.

À 12h40, le Ftse Mib cède un léger 0,2% après une première partie de séance passée en territoire positif.

La faiblesse des contrats à terme sur les indices américains laisse également présager une ouverture morose à Wall Street.

Les titres en vue aujourd'hui :

** L'indice bancaire fait du surplace. INTESA, qui a annoncé une offre publique d'achat simplifiée (Opas) sur MPS, recule de 1,15%. Le titre de la banque siennoise est également inchangé après avoir touché un nouveau sommet depuis juillet 2022 à 10,65 euros. Sa filiale MEDIOBANCA s'effrite de 0,2% après avoir atteint un plus haut historique à 25,54 euros.

** Bonne orientation pour UNIPOL, qui progresse de 1% dans le sillage de son récent rallye et d'un nouveau plus haut depuis octobre 2008 à 23,25 euros. En revanche, sa participation BPER cède 0,6%, le marché s'interrogeant sur les synergies attendues de l'opération sur Mps en concertation avec Intesa. Dans une note, Barclays réitère son 'avis positif sur Intesa et Bper car, pour les deux entités, l'opération annoncée sur Mps est créatrice de valeur'.

** Les flux acheteurs sont plus marqués sur BANCO BPM (+3,2%), restée quelque peu en marge des derniers mouvements, ainsi que sur UNICREDIT (+0,6%).

** Toujours au sein de l'indice phare, STM s'adjuge 1,6% après le relèvement de la recommandation de BofA de 'neutre' à 'achat', assorti d'un objectif de cours porté à 86 euros. La banque d'affaires anticipe un net redressement des profits du fabricant de puces franco-italien.

** Le compartiment de l'énergie est délaissé, tandis que CAMPARI subit des dégagements et fléchit de 1%.

** On note un regain d'intérèt pour les valeurs du football, LAZIO et JUVENTUS progressant respectivement de 5,7% et 3,8%.

** Enfin, CEMENTIR poursuit sa flambée avec un gain d'environ 5%, après un bond similaire la veille. Cette dynamique fait suite à l'annonce de sa filiale danoise Aalborg Portland, qui a signé un accord de 2,2 milliards avec l'agence danoise de l'énergie pour des subventions liées à un projet de captage et de stockage de CO2 (CCS). Selon la note quotidienne d'Equita, 'cette subvention améliore la viabilité financière du projet'.

(Giancarlo Navach, version française par le bureau de Paris, édité par Claudia Cristoferi)