Carrefour ouvre une offre de rachat sur ses obligations 2027 et 2028
Le géant français de la distribution (-0,68%) annonce ce mercredi le lancement d'une offre de rachat portant sur deux lignes obligataires arrivant à échéance en 2027 et 2028, pour un montant maximal d'acceptation fixé à 200 millions d'euros.
L'opération concerne une souche de 1 milliard d'euros à 2,625%, échéance 15 décembre 2027, dont 800 MEUR sont encore en circulation, ainsi qu'une obligation Sustainability-Linked de 850 MEUR à 4,125%, échéance 12 octobre 2028, intégralement en circulation.
En parallèle, le distributeur prévoit d'émettre de nouvelles obligations Sustainability-Linked à taux fixe libellées en euros dans le cadre de son programme EMTN.
L'offre, ouverte du 27 mai au 2 juin 2026 à 16h00, heure de Paris, reste notamment conditionnée au succès de cette nouvelle émission obligataire. Les résultats devraient être annoncés le 3 juin 2026.
Carrefour, qui publiera ses résultats du premier semestre le 23 juillet, explique vouloir optimiser le profil d'échéance de sa dette et la gestion de ses liquidités.
Carrefour est le n° 1 européen et le n° 2 mondial de la grande distribution. L'activité du groupe s'organise autour de 3 types de magasins :
- hypermarchés : détention, à fin 2025, de 1 189 magasins sous les enseignes Carrefour et Atacadão ;
- supermarchés : détention de 4 107 magasins sous l'enseigne Carrefour Market ;
- autres : exploitation d'un réseau de 9 563 magasins de proximité (enseignes Carrefour Express, Carrefour City, Carrefour Contact, So.Bio, etc.), de 663 magasins Cash & Carry, de 197 points de vente (Soft discount et Sam's Club), et de sites de commerce électronique (Carrefour, Ooshop, etc.).
La répartition géographique du CA est la suivante : France (50,9%), Erope (24,2%) et Amérique latine (24,9%).
Ce super rating est le résultat d'une moyenne pondérée des classements selon les ratings Valorisation (Composite), Révisions BNA 4 mois et Visibilité (Composite). Nous vous recommandons de lire attentivement les descriptions associées.
Investisseur
Investisseur
Ce super rating composite est le résultat d'une moyenne pondérée des classements selon les ratings Fondamentaux (Composite), Valorisation (Composite), Révisions BNA 1 an et Visibilité (Composite). Nous vous recommandons de lire attentivement les descriptions associées.
Globale
Globale
Ce rating composite est le résultat d'une moyenne des classements selon les ratings Fondamentaux (Composite), Valorisation (Composite), Révisions Fondamentaux (Composite), Consensus (Composite) et Visibilité (Composite). L'entreprise doit être couverte par au moins 4 de ces 5 ratings pour que le calcul soit effectué. Nous vous recommandons de lire attentivement les descriptions associées.
Qualité
Qualité
Ce rating composite est le résultat d'une moyenne des classements selon les ratings Rentabilité (Composite), Profitabilité (Composite) et Santé financière (Composite). L'entreprise doit être couverte par au moins 2 de ces 3 ratings pour que le calcul soit effectué. Nous vous recommandons de lire attentivement les descriptions associées.
ESG MSCI
ESG MSCI
Le score ESG MSCI évalue la performance environnementale, sociale et de gouvernance d’une entreprise selon la méthodologie de MSCI. Il positionne l’entreprise par rapport à ses pairs sectoriels sur une échelle allant de CCC (très faible) à AAA (excellente). Ce score est utilisé par les investisseurs pour intégrer les critères extra-financiers dans leurs décisions.
Choisissez Zonebourse 
