L'action CBA a clôturé en baisse de 10,43 %, signant la plus forte chute en pourcentage sur une séance de l'histoire de la banque. L'indice S&P/ASX200 a quant à lui cédé 0,46 %.
La banque est considérée comme l'une des plus chèrement valorisées au monde, ce qui signifie que les investisseurs réagissent brutalement aux mauvaises nouvelles, les analystes estimant que le titre est 'valorisé pour la perfection'.
CBA a fait part d'un bénéfice net de trésorerie après impôts d'environ 2,7 milliards de dollars australiens (1,95 milliard de dollars) pour le trimestre clos le 31 mars, contre environ 2,6 milliards un an plus tôt. Ce résultat s'est révélé inférieur d'environ 2 % aux prévisions de certains analystes.
Les valeurs bancaires australiennes ont fait l'objet de ventes massives mercredi, les investisseurs s'interrogeant sur un possible ralentissement de la croissance du crédit hypothécaire suite aux réformes fiscales majeures dévoilées mardi.
Le gouvernement travailliste de centre-gauche a annoncé dans son budget annuel qu'il limiterait le 'negative gearing' (déduction des pertes foncières des revenus imposables) aux seuls immeubles neufs, afin de stimuler l'offre de logements.
Il a également annoncé la suppression de l'abattement de 50 % sur les plus-values immobilières (CGT) pour les actifs détenus depuis plus d'un an. Désormais, l'impôt sera calculé sur les gains indexés sur l'inflation, avec un taux minimum de 30 % sur les plus-values nettes.
Selon les analystes, cette décision pourrait freiner la demande de prêts immobiliers auprès des banques australiennes, le volume des transactions sur l'ancien devant s'affaiblir.
Les analystes de Morgan Stanley prévoient que la croissance des prêts hypothécaires en Australie ralentira pour s'établir à environ 5,5 % en 2027, contre 7,5 % actuellement. Ils estiment que la croissance des prêts aux investisseurs pourrait tomber de 10 % à 7 % sur cette période.
Le titre Westpac, deuxième acteur du crédit immobilier en Australie, a reculé de 3 %, tandis que National Australia Bank a cédé 2,6 % et ANZ Group 1,65 %. L'indice S&P/ASX200 a fini en baisse de 0,7 %.
Dans son rapport financier, CBA a indiqué que les prêts hypothécaires, les prêts aux entreprises et les dépôts des ménages ont tous progressé au cours du trimestre clos le 31 mars, entraînant une hausse de 1 % de son revenu net d'intérêts, malgré la pression concurrentielle sur les crédits.
CBA a précisé qu'elle augmenterait ses provisions collectives de 200 millions de dollars australiens, la banque ayant révisé ses prévisions macroéconomiques et relevé la probabilité d'un scénario économique défavorable.
La banque a déclaré que sa marge d'intérêt nette pour le trimestre était globalement stable, hors éléments non récurrents favorables, mais n'a pas divulgué de chiffre précis dans sa mise à jour trimestrielle simplifiée.
Le ratio de fonds propres de base (CET1 niveau 2) de CBA, mesure de ses réserves de liquidités, s'élevait à 11,6 % à la fin du mois de mars.
L'institution a indiqué que ses charges pour dépréciation de prêts au troisième trimestre sont passées de 223 millions de dollars australiens un an plus tôt à 316 millions, invoquant la hausse des provisions collectives résultant de l'accentuation des incertitudes géopolitiques et macroéconomiques.
'Le conflit au Moyen-Orient perturbe des chaînes d'approvisionnement critiques et contribue à l'incertitude mondiale', a déclaré le directeur général Matt Comyn.
(1 $ = 1,3816 dollar australien)
