L’opérateur de bourses de dérivés et de titres Cboe a annoncé lundi son intention de lancer des contrats de marché de prédiction offrant des paiements partiels basés sur la précision des prévisions des traders, s’éloignant ainsi du format traditionnel du tout-ou-rien.

Cette initiative reflète des fonctionnalités utilisées dans les applications de paris, où les utilisateurs peuvent encaisser leurs mises par anticipation selon l’évolution des événements, et s’inspire de concepts tels que le spread vertical traditionnel sur les marchés d’options.

« Les opinions du monde réel ne sont pas toujours binaires, et les investisseurs ne devraient pas être confinés à un cadre de type oui ou non », a déclaré JJ Kinahan, responsable de l’expansion de la vente au détail et des produits d’investissement alternatifs chez Cboe.

L’opérateur prévoit de lancer ce cadre via un contrat de marché de prédiction sur l’indice Mini S&P 500. Cela fait suite à l’exploration par Cboe d’un nouveau produit réglementé qui utiliserait une structure d’options pour offrir des paiements de type tout-ou-rien.

Les principaux opérateurs boursiers américains cherchent de plus en plus à investir le créneau des marché de prédiction d’événements, qui a connu un essor médiatique majeur depuis la course présidentielle américaine de 2024.

L’opérateur Nasdaq cherche également l’approbation de la SEC pour lancer des options de type marché de prédiction liées aux principaux indices boursiers, tandis qu’Intercontinental Exchange a investi jusqu’à 2 milliards de dollars dans Polymarket.