Le producteur pétrolier canadien Cenovus Energy envisage de vendre des actifs pétroliers et gaziers conventionnels dans la région du Deep Basin, en Alberta, alors qu'il cherche à réduire sa dette après le rachat récent de son concurrent dans les sables bitumineux MEG Energy, ont indiqué à Reuters deux sources proches du dossier.

Cenovus a approché ces dernières semaines des acheteurs potentiels afin d'évaluer leur intérêt pour ces actifs, qui pourraient rapporter environ 3 milliards de dollars canadiens (2,17 milliards de dollars américains), selon les sources. Elles précisent toutefois que le projet n'en est qu'à ses débuts et que Cenovus pourrait finalement décider de conserver ces actifs.

Les sources ont demandé l'anonymat afin de discuter de détails confidentiels. Cenovus n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

S'étendant à cheval sur l'Alberta et la Colombie-Britannique, le Deep Basin est une formation conventionnelle riche en gaz naturel, située au nord-est de la chaîne des Rocheuses. Les actifs pétroliers et gaziers conventionnels désignent généralement des champs bien établis et matures, qui ne nécessitent pas de technologies de forage complexes mais dont la production diminue progressivement.

Le projet de Cenovus de céder potentiellement ses actifs du Deep Basin intervient alors que l'entreprise recentre sa stratégie sur son activité principale dans les sables bitumineux, après avoir finalisé en novembre l'acquisition de MEG Energy pour 8,5 milliards de dollars canadiens. Cette opération lui a permis d'ajouter à son portefeuille le très convoité projet Christina Lake de son plus petit rival, au terme d'une lutte acharnée contre Strathcona Resources, dirigée par Adam Waterous.

Le mois dernier, la société a annoncé qu'elle prévoyait d'investir jusqu'à 3,6 milliards de dollars canadiens dans son activité sables bitumineux cette année, contre un maximum de 2,8 milliards de dollars prévus dans le budget 2025. À titre de comparaison, l'activité conventionnelle, qui inclut les actifs du Deep Basin, s'est vue allouer jusqu'à 500 millions de dollars pour 2026, contre un maximum de 400 millions l'année dernière.

Une vente potentielle des actifs du Deep Basin permettrait également à Cenovus d'assainir son bilan. Après le rachat de MEG Energy, la dette nette de la société basée à Calgary a bondi à environ 10,7 milliards de dollars canadiens, suite à la reprise d'environ 800 millions de dollars de dette de MEG et à la contraction d'un prêt de 2,7 milliards de dollars pour financer l'opération, selon les estimations de Morningstar DBRS.

Cenovus avait assuré à ses investisseurs qu'elle ramènerait progressivement sa dette nette à 4 milliards de dollars canadiens. La cession des actifs du Deep Basin pourrait l'aider à se rapprocher de cet objectif.

Le mois dernier, Cenovus a prévu que la production de ses actifs conventionnels atteindrait en moyenne jusqu'à 125 000 barils équivalent pétrole par jour en 2026.

Outre le Deep Basin, les actifs conventionnels de Cenovus comprennent des participations dans les régions de Montney et Rainbow Lake au Canada.

(1 dollar américain = 1,3823 dollar canadien)
(Rapport de Shariq Khan à New York ; complément d'information par Amanda Stephenson à Calgary ; édition par Chris Reese)