Deutsche Bank a annoncé mercredi une augmentation de 7 % de son bénéfice au troisième trimestre, déjouant ainsi les prévisions qui tablaient sur une baisse, grâce à une forte progression des revenus de sa division mondiale de banque d'investissement.

La banque d'investissement demeure le principal moteur de revenus de Deutsche, portée ce trimestre par le négoce d'obligations et l'émission de dettes.

Ces résultats interviennent alors que Deutsche Bank achève un plan de transformation sur trois ans et tente d'atteindre une série d'objectifs dont certains analystes doutaient de la réalisation.

« Nous sommes en bonne voie pour atteindre nos objectifs financiers de 2025 », a déclaré le directeur général Christian Sewing.

Deutsche Bank, premier prêteur allemand, a enregistré un bénéfice net attribuable aux actionnaires de 1,56 milliard d'euros (1,82 milliard de dollars) sur le trimestre, contre 1,46 milliard d'euros un an plus tôt, surpassant les attentes des analystes qui anticipaient un bénéfice d'environ 1,34 milliard d'euros.

RETOUR CONTINU AUX BÉNÉFICES

Ces résultats marquent un retour quasi continu à la rentabilité trimestrielle sur les cinq dernières années, compensant des années de lourdes pertes, alors que Christian Sewing s'efforce de stabiliser l'un des principaux établissements bancaires mondiaux.

Les résultats trimestriels de la banque s'inscrivent dans une série de publications des plus grandes banques européennes, alors que les investisseurs cherchent à évaluer la résilience du secteur face à une économie atone, à un euro fort et à une guerre commerciale.

La division d'investissement de Deutsche Bank, présente de Sydney à New York, a vu ses revenus progresser de 18 %, dépassant largement les attentes qui tablaient sur une hausse de 10,8 %.

Au sein de cette division, les revenus issus du négoce de produits à revenu fixe et de devises, l'une des principales activités de la banque, ont augmenté de 19 %, là où les analystes anticipaient une progression de 8,1 %. Ces revenus ont progressé de 21 % chez JPMorgan et de 17 % chez Goldman Sachs.

L'activité d'origination et de conseil, après une période de faiblesse, a enregistré une hausse de 27 %, contre des attentes de 24,4 %. Deutsche Bank a récemment procédé à une réorganisation des postes clés au sein de cette division.

Parmi les concurrents européens de Deutsche Bank, BNP Paribas a publié des résultats en deçà des attentes et la banque d'investissement de Barclays a affiché des performances mitigées.

L'activité de fusions-acquisitions a rebondi cette année après un passage à vide, dans un contexte d'incertitude lié aux droits de douane imposés par le président américain Donald Trump à ses partenaires commerciaux, qui ont provoqué des turbulences sur les marchés et alimenté les inquiétudes sur le ralentissement de la croissance économique.

Christian Sewing a qualifié 2025 d'« année de vérité » pour Deutsche Bank, qui devra alors respecter ses objectifs de coûts et de rentabilité.

La banque travaille également à la définition de ses objectifs financiers pour 2026 et au-delà, et envisage d'ajuster sa stratégie, Sewing ayant affirmé qu'aucune option n'était écartée. Les détails seront publiés en novembre.

La croissance du chiffre d'affaires dans les deux autres grandes divisions de Deutsche Bank est restée modérée.

Les revenus de la division de détail ont progressé de 4 %, proche des attentes (3,4 %). La banque de financement et d'entreprise a vu ses revenus reculer de 1 %, alors que les analystes anticipaient une légère hausse.

DWS, la société de gestion d'actifs majoritairement détenue par Deutsche Bank, a enregistré une hausse de 34 % de son bénéfice net.

(1 dollar = 0,8575 euro)