(Alliance News) - Mardi, à l'ouverture, Piazza Affari évolue à contre-courant des autres principales places boursières européennes, se hissant vers la zone des 50.700 points et profitant des achats sur le secteur bancaire, qui continue d'occuper le devant de la scène à Milan.
Les investisseurs restent concentrés sur la consolidation du secteur, avec Banca Monte dei Paschi di Siena au coeur du 'risiko' bancaire après les manoeuvres de Banco BPM et d'Intesa Sanpaolo.
Ainsi, le FTSE MIB progresse de 1,0% à 50.721,37 points, le Mid-Cap gagne 0,3% à 62.007,79 points, le Small-Cap grimpe de 0,1% à 35.719,07 points, tandis que l'Italia Growth croît de 0,1% à 9.176,32 points.
Le FTSE 100 de Londres est dans le rouge de 0,4%, le CAC 40 de Paris progresse de 0,2% tandis que le DAX 40 de Francfort cède 0,2%.
Sur le front macroéconomique, selon les données publiées mardi par l'Office fédéral de la statistique allemand, la production du secteur manufacturier en Allemagne a augmenté de 0,4% en avril par rapport à mars, en termes réels et corrigée des variations saisonnières et de calendrier.
Pour mars, l'estimation a été révisée à une baisse de 0,1% par rapport à février, contre une lecture préliminaire de moins 0,7%. Sur un an, la production d'avril s'est révélée inférieure de 0,5% par rapport au même mois de 2025.
De retour à Milan, sur l'indice à plus forte capitalisation de Piazza Affari, le secteur bancaire reste sous les projecteurs.
Intesa Sanpaolo - en hausse de 1,4% - et Unipol - en progression de 4,5% et qui signe un nouveau plus haut sur 52 semaines à 22,87 EUR - ont lancé une OPAS de 30,6 milliards d'EUR sur Banca Monte dei Paschi di Siena, qui gagne 1,1%, surpassant la proposition de rapprochement avancée par Banco BPM, en hausse de 2,0%.
L'offre prévoit 1,6 nouvelle action Intesa Sanpaolo et une composante en numéraire de 1 EUR pour chaque action MPS. Selon le groupe dirigé par Carlo Messina, l'opération permettrait de créer le deuxième groupe bancaire de la zone euro par capitalisation, avec 16 milliards d'EUR de bénéfice en 2029, environ 61 milliards d'EUR de distributions aux actionnaires et une base de 20 millions de clients.
Intesa conserverait Mediobanca, 625 agences et sa participation de 13,2% dans Generali, tandis qu'Unipol reprendrait l'entité juridique de MPS et 635 guichets à transférer à BPER Banca, qui reprendrait la marque Banca Monte dei Paschi.
Le titre de la Piazzetta Cuccia gagne 1,2% à l'entame, Generali progresse de 1,2% tandis que BPER grimpe de 3,6%, se positionnant parmi les valeurs de tête du Mib.
Le CEO d'Intesa Sanpaolo a réitéré que l'intérêt du groupe pour Generali porte sur la rentabilité de l'investissement et non sur la gestion opérationnelle ou la gouvernance de la compagnie.
Carlo Messina a par ailleurs indiqué que la relance de Mediobanca était l'un des objectifs stratégiques de l'OPAS lancée par Intesa sur MPS.
Banco BPM reste dans la course pour la banque siennoise malgré l'OPAS lancée par Intesa et Unipol. La proposition de rapprochement avancée par l'institut dirigé par Giuseppe Castagna, arrivée un jour avant l'offre concurrente, est désormais à l'examen du conseil d'administration de MPS, assisté par UBS, Bank of America, BonelliErede et White & Case.
MPS a également confirmé que le projet d'intégration avec Mediobanca se déroule selon les plans annoncés.
L'attention du marché se tourne désormais vers UniCredit - en hausse de 1,7% - et sur les possibles contre-mesures d'Andrea Orcel. Pour le moment, toutefois, le dirigeant continue de réaffirmer que la priorité du groupe reste l'opération sur Commerzbank.
Des achats sont notés sur Azimut Holding, qui gagne 2,2% après avoir communiqué mardi, avant l'ouverture des échanges, avoir enregistré en mai une collecte nette de 1,5 milliard d'EUR, portant le total des cinq premiers mois de 2026 à 7,6 milliards d'EUR, soit 76% de l'objectif annuel de 10 milliards d'EUR.
Les actifs totaux du groupe se sont élevés à 155,7 milliards d'EUR, en augmentation de 10,5% par rapport à fin 2025.
Fermeté sur Stellantis, en hausse de 0,7%. La révision de l'accord commercial entre les USA, le Canada et le Mexique pourrait ouvrir un nouveau front d'incertitude pour l'industrie automobile nord-américaine, Stellantis étant cité parmi les constructeurs les plus exposés à un éventuel durcissement des règles.
Selon des indiscrétions rapportées par Reuters et le Wall Street Journal, l'administration du président américain Donald Trump souhaiterait introduire de nouvelles exigences pour bénéficier des exemptions tarifaires prévues par l'USMCA.
Les analystes d'UBS soulignent que Stellantis pourrait être particulièrement vulnérable à ces modifications, car plusieurs modèles clés, dont certains pick-up Ram et la Jeep Cherokee, sont assemblés au Mexique.
Parmi les valeurs en queue de l'indice principal, Amplifon cède 0,5%, Saipem recule de 0,6% et Avio abandonne 0,7%.
Sur le Mid-Cap, El.En. progresse de 4,5% avec des actions s'échangeant à 16,51 EUR. Stifel a initié la couverture du titre avec un objectif de cours à 19,00 EUR et une recommandation 'buy'.
Technoprobe se classe parmi les meilleures valeurs du panier avec une hausse de 3,4% à 31,86 EUR, après que Deutsche Bank a relevé son objectif de cours à 42,00 EUR contre 35,00 EUR, confirmant sa recommandation 'buy'.
Ascopiave - en hausse de 1,2% - a communiqué lundi que le conseil d'administration a nommé l'administrateur Stefano Faè au poste de directeur général et CEO, en lui conférant les pouvoirs afférents.
Alerion Clean Power - en baisse de 6,4% - se positionne en queue du compartiment Mid-Cap. La société a communiqué lundi les résultats définitifs de l'augmentation de capital décidée le 21 mai, dans le cadre de laquelle 63.607 des 5,4 millions de nouvelles actions offertes à 25,00 EUR chacune ont été souscrites, pour un montant total de 1,6 million d'EUR. Le règlement-livraison de l'opération est prévu pour le 10 juin.
Sur le Small-Cap, Trevi Finanziaria Industriale enregistre des échanges pour plus de 1 million d'EUR et porte son cours à 3,418 EUR par action, en hausse de 1,2%.
Parmi les titres en vue sur le front des baisses, TXT e-solutions cède 2,0% après avoir gagné 4,3% lors de la séance précédente.
Esprinet - en repli de 1,0% - a annoncé que V-Valley, société du groupe focalisée sur la distribution de solutions avancées, a signé un partenariat avec Avocor, entreprise internationale spécialisée dans les solutions professionnelles de collaboration, UC&C et technologies du poste de travail, membre du groupe AUO, leader mondial des technologies d'affichage.
Parmi les autres sociétés, BF - inchangée à 4,97 EUR - a fait savoir lundi avoir approuvé la souscription à l'augmentation de capital de sa filiale BF International Best Fields Best Food Limited pour un montant maximum de 350 millions d'EUR, dans le cadre d'une recapitalisation plus large de 700 millions d'EUR réservée pour moitié à la société mère et pour moitié à d'autres associés ou nouveaux investisseurs. Le prix de souscription a été fixé à 17,50 EUR par action.
Parmi les PME présentant les plus gros volumes d'échanges, Braga Moro cède 1,5% tandis que Com.Tel progresse de 4,3%.
Alfonsino - pas encore traitée - a communiqué mardi le lancement à l'échelle nationale de l'activité commerciale de son service de réservation de tables et la signature d'un accord avec Yo Agents, hub commercial et communauté de vente italienne qui relie les entreprises à un réseau de plus de 2.000 agents commerciaux et ambassadeurs répartis sur le territoire.
Mare Engineering Group - en hausse de 1,8% - a annoncé son entrée au capital de la startup Nido, active dans les systèmes sans pilote autonomes et les technologies d'intelligence artificielle, via un investissement initial de 50.000 EUR qui lui permettra d'acquérir une participation de 20%.
Parmi les autres titres, Clabo, dont les cotations sont suspendues, a fait savoir lundi que le conseil d'administration a approuvé les projets de comptes relatifs aux exercices clos les 31 décembre 2024 et 31 décembre 2025.
Dans le détail, la société a publié pour 2024 une perte nette de 30,5 millions d'EUR, en augmentation par rapport à la perte de 2,0 millions d'EUR enregistrée en 2023. En 2025, en revanche, la perte s'est réduite à 6,2 millions d'EUR.
A New York, lundi soir, le Dow a perdu 0,2%, le Nasdaq a progressé de 0,9% tandis que l'S&P 500 est monté de 0,3%.
En Asie, le Nikkei a clôturé dans le vert (+2,2%), l'Hang Seng recule de 0,2%, tandis que le Shanghai Composite a terminé en hausse de 1,3%.
Sur le marché des changes, l'euro s'échange à 1,1539 USD contre 1,1544 USD lundi soir, tandis que la livre se traite à 1,3365 USD contre 1,3342 USD hier soir.
Du côté des matières premières, le Brent s'échange à 93,10 USD le baril contre 94,65 USD le baril lundi soir, tandis que l'or vaut 4.329,73 USD l'once contre 4.331,55 USD l'once à la clôture d'hier soir.
Le calendrier macroéconomique de mardi prévoit, en provenance des USA, à 14h15 CEST, le rapport sur la variation hebdomadaire des données de l'emploi ADP, suivi à 14h30 CEST par les chiffres de la balance commerciale.
À 22h30 CEST, toujours en provenance des USA, seront publiées les données sur les stocks hebdomadaires de pétrole.
Dans le calendrier des sociétés de Piazza Affari, les résultats de Homizy sont attendus.
Par Antonio Di Giorgio, reporter Alliance News
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