(Actualisation: précisions sur l'opération, commentaires des dirigeants de Forvia et du fonds Apollo, réaction en Bourse)

PARIS (Agefi-Dow Jones)--Forvia a annoncé lundi avoir conclu un accord en vue de la cession de sa branche "intérieurs" à la société de capital-investissement Apollo pour 1,82 milliard d'euros, dette incluse.

La finalisation de la transaction est attendue d'ici à la fin de l'année. Elle permettra de réduire la dette nette de Forvia d'au moins 1 milliard d'euros, a précisé l'équipementier automobile dans un communiqué.

L'écart entre le prix de cession et le produit net est dû aux ajustements de dette, notamment le besoin en fonds de roulement et les engagements au titre des retraites, ainsi qu'à la déduction des intérêts minoritaires et des coûts de transaction.

En 2025, Forvia Intérieurs a réalisé un chiffre d'affaires de 4,8 milliards d'euros, soit environ 18 % du chiffre d'affaires consolidé du groupe. La branche, qui fabrique des tableaux de bord, des consoles centrales et des panneaux de portes emploie plus de 31.000 personnes dans 19 pays.

Forvia avait indiqué en février mener des négociations avancées avec plusieurs parties en vue de la cession de ces activités.

"Il s'agit d'une étape décisive dans la mise en ouvre de notre feuille de route stratégique 'Ignite' présentée lors de la journée investisseurs du 24 février dernier. Elle permettra à Forvia de se concentrer davantage sur ses activités à forte valeur ajoutée et à dominante technologique, tout en renforçant sa structure financière", a souligné le directeur général du groupe, Martin Fischer, lors d'une conférence téléphonique.

De son côté, Apollo complète son portefeuille d'équipementiers automobiles déjà composé de l'américain Tenneco, du britannique TI Automotive et du japonais Panasonic Automotive Systems. Le fonds a indiqué dans un communiqué vouloir "renforcer la position de leader" de Forvia Intérieurs grâce à "une orientation stratégique claire", sans fournir plus de précisions.

Le fonds "accompagnera le développement et la transformation" de cette activité dans un marché en cours de consolidation, a souligné de son côté Martin Fischer.

+Baisse du levier d'endettement+

La branche intérieurs a réalisé un excédent brut d'exploitation (Ebitda) de 582 millions d'euros en 2025. Forvia continuera à consolider les résultats de la division jusqu'à la réalisation de la cession.

L'opération n'aura pas d'incidence sur le profil de rentabilité du groupe, a affirmé Martin Fischer. Seul un impact de quelques millions d'euros est attendu sur les synergies de coûts d'approvisionnement en plastique, dont l'équipementier est un gros consommateur.

Compte tenu de cette cession, Forvia confirme son objectif d'une réduction de sa dette nette à 4,5 milliards d'euros à la fin 2026, contre 6 milliards d'euros à la fin 2025. Le ratio dette nette/Ebitda sera quant à lui ramené à 1,5 fois à la fin de l'exercice en cours, contre 1,7 fois à la fin 2025.

Le groupe aura ainsi divisé par deux sa dette nette ainsi que son levier d'endettement par rapport aux niveaux atteints lors de l'acquisition d'Hella en 2022, a souligné Olivier Durand, le directeur financier de Forvia.

A la mi-journée, l'action Forvia reculait de 2,4% tandis que l'indice Stoxx 600 Auto&Parts cédait 2%.

-François Schott, Agefi-Dow Jones, fschott@agefi.fr, ed: JDO - VCA

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April 27, 2026 06:25 ET (10:25 GMT)